溫泉二期募投項目今年有望開放 天目湖擬再發(fā)行3億可轉(zhuǎn)債升級景區(qū)交通

    作為為數(shù)不多的幾家旅游類上市公司，近日，天目湖發(fā)布了2018年年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.89億元，同比上升6.24%。實現(xiàn)歸母凈利潤1.03億元，同比上升22.18%，業(yè)績增長平穩(wěn)。

    繼2017年每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元（含稅）后，天目湖在2018年年報中再次推出分配方案，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利7.5元（含稅），共計派現(xiàn)6000萬元，同時以資本公積金轉(zhuǎn)增股本方式向全體股東每10股轉(zhuǎn)增4.5股。

    景區(qū)業(yè)務(wù)占比超7成

    資料顯示，天目湖立足國家級旅游度假區(qū)——天目湖旅游度假區(qū)，旗下?lián)碛刑炷亢剿畧@、南山竹海、御水溫泉三家國家AAAAA級景區(qū)，以及天目湖水世界、五星級御水溫泉度假酒店、全國百強天目 湖旅行社和商業(yè)經(jīng)營開發(fā)公司，業(yè)務(wù)涵蓋了觀光、休閑、度假、主題公園、購物等全方位旅游產(chǎn)業(yè)鏈。

    年報顯示，公司營業(yè)收入較上年同期增加6.24%。分行業(yè)來看，公司營業(yè)收入主要分為景區(qū)業(yè)務(wù)、酒店業(yè)務(wù)及旅行社業(yè)務(wù)，分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.61億元、9502.95萬元、1237.64萬元，其中景區(qū)業(yè)務(wù)占比超70%。分產(chǎn)品來看，山水園、南山竹海、酒店分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.6億元、1.29億元、0.95億元，為營業(yè)收入前三名。溫泉產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入5529萬元，較上年同期增加了2.99%。

    對于業(yè)績平穩(wěn)增長的原因，公司方面稱，除了受營收穩(wěn)定增長的影響外，財務(wù)費用下降為主要因素。報告期內(nèi)，公司僅產(chǎn)生611.52萬元財務(wù)費用，較上年同期下降了65.3%。

    記者注意到，由于山水園景區(qū)內(nèi)電車無法滿足內(nèi)部運輸需求，南山竹海索道運力不足，公司擬發(fā)行3億元可轉(zhuǎn)債用于山水園觀光電車和南山竹海索道升級項目，項目預(yù)計總投資2.49億元，投資回收期6.83年，將于2020年完成建設(shè)，投入運營后景區(qū)接待能力有望提升。

    溫泉二期項目年底有望運營

    2017年5月，天目湖登陸上交所主板，作為一家以景區(qū)為主業(yè)的旅游類上市公司，天目湖在招股書中即說明，公司計劃募集9.37億元，其中，4.71億元用于天目湖文化演藝集旅游配套建設(shè)綜合項目，4億元用于歸還銀行貸款，0.66億元用于天目湖御水溫泉二期項目建設(shè)。

    2018年4月25日，公司董事會、監(jiān)事會審議通過了《關(guān)于對外投資暨募投項目變更的議案》。將原計劃投入天目湖文化演藝及旅游配套建設(shè)綜合項目的剩余募集資金本金18，067.31萬元及其利息、現(xiàn)金管理帶來的收益全部用于天目湖御水溫泉二期項目，天目湖御水溫泉二期項目投資總額由原計劃的6，631.07萬元追加至24，000.80萬元。

    最新公告顯示，截止2018年底，御水溫泉二期項目——竹溪谷項目建設(shè)完成了各項施工手續(xù)的辦理以及區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)道路、橋梁施工建設(shè)、山體防護加固等工程建設(shè)。

    3月8日晚間，公司對外宣布稱，由于實際執(zhí)行過程中受到施工用地地形復(fù)雜、施工期間雨雪天氣較多等影響，造成施工難度增加，無法在計劃時間內(nèi)達到預(yù)計可使用狀態(tài)，御水溫泉二期項目延期完工，預(yù)計2019年底投入使用。

    申萬宏源分析師劉樂文表示，“溫泉二期項目正常運營后，景區(qū)內(nèi)接待能力將大大提升，同時產(chǎn)品體系更加豐富。項目竣工后預(yù)計年貢獻營收8322萬元，有助于緩解目前溫泉項目的經(jīng)營困境，成為新的利潤增長點。”