年報“非標(biāo)” 19家公司持續(xù)經(jīng)營能力存疑

    截至4月17日晚19時，1308家A股公司披露了2019年年報，其中19家公司年報被審計機構(gòu)出具“非標(biāo)”審計意見。上述已發(fā)布2019年年報的公司中，28家公司2018年年報被出具“非標(biāo)”，其中17家公司2019年年報被繼續(xù)出具“非標(biāo)”。持續(xù)經(jīng)營能力存疑成為被出具“非標(biāo)”審計意見的主要原因。

    四類“非標(biāo)”審計意見

    梳理發(fā)現(xiàn)，*ST華塑、*ST夏利、ST中基等11家公司的年報審計意見類別為“帶強制事項段的無保留意見”，6家公司的審計意見類別為“保留意見”，退市保千、*ST秋林兩家公司為“無法表示意見”。

    業(yè)內(nèi)人士指出，“非標(biāo)”審計意見包括帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見四類，嚴(yán)重程度依次增加。其中，最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具“無法表示意見”或“否定意見”的審計報告，相關(guān)公司股票將被實施退市風(fēng)險警示。

    在上述被“非標(biāo)”的19家公司中，除精功科技、亞太藥業(yè)兩家公司外，其余17家公司2018年年報被時任審計機構(gòu)出具了“非標(biāo)”審計意見。退市保千、*ST夏利、粵傳媒、華東數(shù)控、ST云維、科融環(huán)境等6家公司自2017年年報起，就被審計機構(gòu)出具了“非標(biāo)”審計意見，成為“非標(biāo)”年報“釘子戶”。一些公司被連續(xù)出具“非標(biāo)”審計意見，在于形成“非標(biāo)”審計意見所涉及的問題遲遲沒有解決。

    以退市保千為例，公司2017年-2019年連續(xù)3年的年報審計意見類別均為“無法表示意見”。2019年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.61億元，同比增長9.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損9.32億元，上年同期虧損16.89億元。2019年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-59.79億元。2020年3月13日，審計機構(gòu)中審華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司2019年年報出具了無法表示意見的審計報告。4月1日，公司收到上交所《股票終止上市的決定》。

    被出具“非標(biāo)”審計意見的2019年年報披露后，交易所隨即對相關(guān)上市公司處以暫停上市或終止上市的決定。以*ST盈方為例，公司2019年度經(jīng)審計的凈利潤為-2.07億元，由于2017年、2018年及2019年連續(xù)三個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值，深交所決定公司股票自2020年4月7日起暫停上市。

    原因不一

    持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性、計提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備缺乏合理性、涉及重大案件訴訟、被證監(jiān)會立案調(diào)查、負(fù)債率高企、審計范圍受限是上述公司被出具“非標(biāo)”審計意見的主要原因。其中，持續(xù)經(jīng)營能力存疑占比較大。

    前海開源首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對中國證券報記者表示，被出具“非標(biāo)”審計意見的上市公司，通常包括重大案件訴訟、重大資產(chǎn)減值理由不足，被證監(jiān)會立案調(diào)查等。上市公司年報被出具“非標(biāo)”審計意見，說明年報存在瑕疵，可能會影響其股價。相關(guān)公司應(yīng)主動查明原因，有針對性地改正，推動公司長期健康發(fā)展，維護投資者利益。

    有的公司年報被出具“無法表示意見”涉及多個因素。以退市保千為例，審計機構(gòu)認(rèn)為，公司目前大部分銀行賬戶、重要固定資產(chǎn)、對外投資股權(quán)等已被凍結(jié)，銀行借款、公司債券、供應(yīng)商貨款均已逾期未付，近三年連續(xù)發(fā)生巨額虧損，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)連續(xù)為負(fù)數(shù)，財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，重整程序未能進入，終止上市可能發(fā)生。此外，公司前實際控制人、前董事長莊敏前期主導(dǎo)的對外投資、付款、關(guān)聯(lián)交易等問題涉嫌舞弊。莊敏失聯(lián)至今，證監(jiān)會于2017年12月因莊敏涉嫌信息披露違規(guī)違法對其進行立案調(diào)查，截至審計報告日，尚無最終結(jié)果。

    有的公司年報審計機構(gòu)無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，因此出具了“非標(biāo)”審計意見。以*ST秋林為例，公司2019年年報顯示，大信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）接受委托審計公司財務(wù)報表，包括2019年12月31日的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表、2019年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現(xiàn)金流量表、合并及母公司股東權(quán)益變動表，以及財務(wù)報表附注。大信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)以作為對財務(wù)報表發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)，不對公司財務(wù)報表發(fā)表審計意見。

    東北證券研究總監(jiān)付立春對中國證券報記者表示，不具備持續(xù)經(jīng)營能力的上市公司，應(yīng)該剝離虧損資產(chǎn)，改善經(jīng)營，或通過主業(yè)轉(zhuǎn)型、尋求并購等方式扭轉(zhuǎn)現(xiàn)狀。

    規(guī)避風(fēng)險

    值得注意的是，在上述已發(fā)布2019年年報的1308家公司中，從2018年年報就被審計機構(gòu)出具“非標(biāo)”審計意見的28家公司情況看，只有17家公司2019年年報被出具“非標(biāo)”審計意見，數(shù)量大幅減少。另外兩份“非標(biāo)”2019年年報為新增，從目前情況看有所改善。

    付立春表示，高質(zhì)量發(fā)展成為共識。“非標(biāo)”年報數(shù)量減少，說明相關(guān)上市公司的經(jīng)營質(zhì)量有所提升。年報作為信息披露的重要環(huán)節(jié)更要注重質(zhì)量，讓投資者有效獲取信息，幫助投資決策。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對中國證券報記者表示，年報被審計機構(gòu)出具“非標(biāo)”審計意見，說明相關(guān)上市公司的年報存在較大瑕疵，投資者須予以高度重視。作為專業(yè)的第三方機構(gòu)，審計機構(gòu)都無法出具意見，說明這些公司經(jīng)營存在很大問題，普通投資者要注意規(guī)避風(fēng)險。盤和林指出，被出具“非標(biāo)”審計意見的上市公司，要增強信息披露的準(zhǔn)確性和及時性。比如，涉及重大案件的公司，案件審查進度要及時、真實、詳細進行披露，讓投資者充分了解被出具“非標(biāo)”的原因和改進措施，以便投資者評估投資風(fēng)險。