數(shù)源科技6.68億元重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目過(guò)會(huì)

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 馮思婕

    6月15日，數(shù)源科技（000909）發(fā)布公告稱，6月12日，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目獲得證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委無(wú)條件通過(guò)。

    根據(jù)數(shù)源科技此前披露的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》，公司擬向杭州信科、蘇州漢潤(rùn)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的東軟股份88.83%股份，擬向數(shù)源軟件園發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的誠(chéng)園置業(yè)50%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)6.68億元，同時(shí)募集配套資金。交易完成后，數(shù)源科技將正式進(jìn)入科技園區(qū)開發(fā)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)。

    就此，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了數(shù)源科技董秘高曉娟及多位金融并購(gòu)行業(yè)專家，分析了近年來(lái)國(guó)資證券化加速的必要性及數(shù)源科技并購(gòu)重組帶來(lái)的協(xié)同效應(yīng)。

    國(guó)資證券化加速

    雙方形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

    據(jù)悉，數(shù)源科技控股股東為西湖電子集團(tuán)，是杭州市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立并由杭州市人民政府授權(quán)的杭州市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司，而東軟股份是西湖電子集團(tuán)下屬的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。誠(chéng)園置業(yè)則為上市公司下屬子公司中興房產(chǎn)的參股公司。

    待此次交易完成后，東軟股份和誠(chéng)園置業(yè)成為數(shù)源科技控股子公司，杭州市人民政府仍為實(shí)際控制人，西湖電子集團(tuán)作為上市公司控股股東地位將得到鞏固，增加了國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力和影響力。

    高曉娟告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“本次資產(chǎn)注入，進(jìn)一步提升了公司的業(yè)務(wù)完整性。同時(shí)，在浙江省深化國(guó)資改革，鼓勵(lì)并購(gòu)重組的大背景下，我們也積極響應(yīng)，有效提高杭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化率。”

    白沙泉并購(gòu)金融研究院資深研究員章儼在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)的國(guó)有資產(chǎn)注入上市公司后，上市公司資產(chǎn)質(zhì)量將顯著改善，特別是當(dāng)雙方資產(chǎn)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)時(shí)，將會(huì)有效提升上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效。”

    同時(shí)，章儼還提到，近年來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)入深水區(qū)，特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)造成部分本就經(jīng)營(yíng)困難的國(guó)有企業(yè)效益大幅下滑。

    “而國(guó)有資產(chǎn)證券化允許國(guó)有企業(yè)以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券進(jìn)行融資，在緩解企業(yè)資金壓力降低經(jīng)營(yíng)杠桿的同時(shí)有助于政企分離，形成更為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。”章儼如是說(shuō)道。

    推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

    緊抓戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇

    值得一提的是，數(shù)源科技此次定增將采用詢價(jià)方式向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金將用于支付交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、誠(chéng)園置業(yè)自持部分升級(jí)改造項(xiàng)目、東部軟件園園區(qū)提升改造工程和“智云社”眾創(chuàng)空間項(xiàng)目改造工程、償還債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等用途。

    高曉娟表示，此次購(gòu)買的標(biāo)的公司具有較強(qiáng)的盈利能力和良好的發(fā)展前景。“我們與東軟股份將形成房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊和產(chǎn)業(yè)園區(qū)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)板塊的優(yōu)勢(shì)資源互補(bǔ)，未來(lái)將在融資、市場(chǎng)開拓、人才團(tuán)隊(duì)、客戶資源及品牌效應(yīng)等方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。此次并購(gòu)是共贏的，有利于進(jìn)一步提升我們雙方的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”

    浙江省并購(gòu)聯(lián)合會(huì)副秘書長(zhǎng)、白沙泉并購(gòu)金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)陳漢聰告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“數(shù)源科技原有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以保障房開發(fā)為主，銷售價(jià)格與成本存在倒掛，對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼有較高的依賴。近年來(lái)，公司逐漸走出保障房開發(fā)的‘舒適區(qū)’，進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)高烈度的商住地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域。”

    據(jù)了解，東軟股份主要從事科技園區(qū)建設(shè)開發(fā)與運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)，下屬東部軟件園區(qū)占地土地面積5.47萬(wàn)平方米，園區(qū)房產(chǎn)建筑總面積11.29萬(wàn)平方米。目前園區(qū)內(nèi)入駐企業(yè)客戶400余家，主要客戶大部分為互聯(lián)網(wǎng)、軟件開發(fā)、集成電路、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域公司。誠(chéng)園置業(yè)目前正在開發(fā)杭州上城區(qū)近江單元地塊商服用地。該地塊土地面積5376平方米，規(guī)劃建筑總面積4.11萬(wàn)平方米。交易完成后，數(shù)源科技將正式進(jìn)入科技園區(qū)開發(fā)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)。

    陳漢聰向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析：“此次并購(gòu)將對(duì)公司未來(lái)發(fā)展帶來(lái)較好的協(xié)同效應(yīng)。首先，此次數(shù)源科技購(gòu)買的標(biāo)的公司具有較強(qiáng)的盈利能力和良好的發(fā)展前景。本次交易募集配套資金引入新價(jià)值投資者，可以豐富數(shù)源科技的股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制。”

    “其次，聯(lián)合園區(qū)內(nèi)的戰(zhàn)略新興企業(yè)資源，有助于上市公司緊抓產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，全面推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新變革。數(shù)源科技通過(guò)本次資產(chǎn)注入，為后續(xù)發(fā)展提供了豐富的園區(qū)資產(chǎn)、房屋土地等戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，為后續(xù)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”上述負(fù)責(zé)人表示。

（編輯 張偉 喬川川）