A股“期貨大神”首度失手 秦安股份平倉虧損7000萬

    證券時報記者 王基名

    秦安股份又發(fā)投資進(jìn)展公告了，不過這次是虧損7000萬元。這是秦安股份在投資期貨5個月以來的首次虧損公告，之前的21次公告，秦安股份全部平倉盈利，公司也因此獲得了“期貨大神”的稱號。

    整體來看，秦安股份期貨投資5個月來，累計獲利7億元。本次虧損之前，秦安股份已經(jīng)表示，期貨投資收益系偶發(fā)性行為、不可持續(xù)，并表態(tài)將有序退出對大宗商品期貨的操作。

    秦安股份鮮見失手

    2020年9月12日至2020年9月22日，秦安股份根據(jù)對已建倉期貨的后續(xù)價格走勢判斷，對前期建倉的期貨投資合約進(jìn)行部分平倉，平倉虧損6952.55萬元。

    秦安股份2017年上市，主營業(yè)務(wù)是汽車零部件，鋁是其原材料之一，今年4月份才涉足期貨事業(yè)，初始期貨投資資金限額為5億元，之后又經(jīng)過兩次追加，最終將期貨投資限額提升至9億元。

    對于進(jìn)行期貨投資，秦安股份表示，2019年原材料鋁的采購額占公司產(chǎn)品制造成本的21.34%，預(yù)計2020年鋁采購量將繼續(xù)增加。根據(jù)公告，公司所選擇的期貨投資品種也是鋁和貴金屬等。

    從相關(guān)期貨品種表現(xiàn)來看，近幾日秦安股份曾表示投資的相關(guān)期貨品種均出現(xiàn)下跌。其中滬銀主力合約連續(xù)3日下跌，3個交易日大跌13.95%；另外，滬金、滬鋁主力合約也已連續(xù)2日下跌，近2個交易日分別合計跌3.95%和2.12%。

    5個月累計盈利7億

    2019年秦安股份凈利潤1.18億元，秦安股份昨晚的公告稱，此次虧損占公司2019年度經(jīng)審計凈利潤的58.93%，平倉虧損也將計入公司2020年度損益。

    自4月15日開始進(jìn)行期貨投資以來，秦安股份至今公布了21份有關(guān)期貨投資收益的公告，且全部賺錢。據(jù)統(tǒng)計，自4月15日至9月11日，秦安股份期貨投資的累計收益達(dá)到7.69億元。算上此次虧損，秦安期貨自4月15日至9月22日的161天，通過期貨投資累計收益7億元。

    在此之前的2017年至2019年，秦安股份的凈利分別為1.88億元、-6365.01萬元、1.18億元。另外，今年第一季度，秦安股份實現(xiàn)凈利潤-1880萬元。上市以來至今年一季度，秦安股份累計凈利潤為2.24億元。也就是說，秦安股份5個月的期貨投資累計收益，是公司上市以來開展期貨投資之前總利潤的3.13倍。

    秦安股份在今年上半年的盈利，也基本上全部來自期貨收益。秦安股份2020年半年報顯示，上半年公司實現(xiàn)營收3.2億元，同比增長41.82%；凈利2.51億元，上年同期虧損5692萬元；基本每股收益0.57元。凈利大幅扭虧主要系非經(jīng)常性損益增加：上半年公司期貨平倉及浮動收益合計2.54億元、賣出對公黃金積存收益936萬元以及收到政府補貼增加3131萬元。

    已準(zhǔn)備有序退出

    雖然是期貨新手，但秦安股份的期貨投資歷程卻相當(dāng)專業(yè)。

    為了進(jìn)行期貨投資，秦安股份特別設(shè)立了期貨管理小組，由公司總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)主管和子公司財務(wù)主管、出納組成，總經(jīng)理擔(dān)任小組組長。并且設(shè)置止損線，虧損達(dá)到董事會授權(quán)額度的15%時，秦安股份將進(jìn)行平倉止損。資料顯示，秦安股份的總經(jīng)理即公司董事長、實控人YUANMINGTANG。

    從4月份以來，滬鋁期貨確實出現(xiàn)了一波觸底上漲行情，從秦安股份開始期貨投資的4月15日算起，截至9月23日滬鋁主力合約漲幅達(dá)到20.95%。

    就在取得較大盈利之后，秦安股份在9月13日已經(jīng)公告表示，將有序退出對大宗商品期貨的操作。秦安股份稱，公司始終專注主業(yè)經(jīng)營，期貨投資收益系偶發(fā)性行為、不具有可持續(xù)性。隨著期貨標(biāo)的的價格恢復(fù)常態(tài)，未來期貨投資的盈利空間有限，公司將有序退出對大宗商品期貨的操作，降低期貨交易規(guī)模。

    此外，秦安股份還表示，公司經(jīng)營管理人員無實際期貨專業(yè)背景，公司進(jìn)行期貨投資主要依賴公司長期對鋁等大宗商品價格跟蹤形成的價格判斷。公司設(shè)置了期貨交易管理制度，設(shè)置了止損線，在虧損達(dá)到一定比例時進(jìn)行平倉止損，在這種情況下公司的最大風(fēng)險敞口為9億元。

    YUANMINGTANG在接受媒體采訪時表示，炒期貨取得如此優(yōu)秀的戰(zhàn)績并沒有什么秘訣，只是發(fā)現(xiàn)了價格不合理，“舉個簡單的例子，我們每天都吃家門口的小面，之前每天都是7塊錢一碗，突然這段時間就變成了4塊錢一碗，那我就抓住這個機會交錢預(yù)定了20碗，待價格回到正常區(qū)間后再擇機賣出獲利。”