樂視網(wǎng)因五項違法事實被罰2.4億元 專家呼吁加大信披監(jiān)管力度

    本報記者 向炎濤

    歷時兩年，證監(jiān)會對樂視網(wǎng)及賈躍亭的調查結果終于出爐。4月12日，已經(jīng)從A股退市至三板交易的樂視網(wǎng)3發(fā)布公告稱，由于連續(xù)十年財務造假及非公開發(fā)行欺詐發(fā)行等行為，樂視網(wǎng)和賈躍亭分別被處2.4億元罰款。

    2019年4月30日，樂視網(wǎng)曾發(fā)布公告稱，因公司及賈躍亭涉嫌信息披露違法違規(guī)等行為，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司及賈躍亭立案調查。

    五項違法事實

    樂視網(wǎng)被罰2.4億元

    4月12日，樂視網(wǎng)3發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局送達的《行政處罰決定書》，經(jīng)查明，樂視網(wǎng)、賈躍亭等存在五項違法事實。分別為：樂視網(wǎng)于2007年至2016年財務造假，其報送、披露的申請首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）相關文件及2010年至2016年年報存在虛假記載；樂視網(wǎng)未按規(guī)定披露關聯(lián)交易；樂視網(wǎng)未披露為樂視控股等公司提供擔保事項；樂視網(wǎng)未如實披露賈某芳、賈躍亭向上市公司履行借款承諾的情況；樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票行為構成欺詐發(fā)行。

    針對前四項違法行為，中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局決定，根據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，對樂視網(wǎng)責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對賈躍亭、楊麗杰給予警告，并分別處以30萬元罰款；對劉弘給予警告，并處以25萬罰款；對吳孟給予警告，并處以20萬元罰款；對趙凱給予警告，并處以10萬元罰款；對譚殊給予警告，并處以8萬元罰款；對吉曉慶、張旻翚給予警告，并處以5萬元罰款；對朱寧、曹彬給予警告，并處以3萬元罰款。賈躍亭作為樂視網(wǎng)實際控制人，指使相關人員從事上述相關信息披露違法行為，對賈躍亭給予警告，并處以60萬元罰款，合計對賈躍亭罰款90萬元。

    針對第五項的2016年樂視網(wǎng)非公開發(fā)行欺詐發(fā)行行為，中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局根據(jù)《證券法》第一百八十九條的規(guī)定，對樂視網(wǎng)處以募集資金百分之五即2.4億元罰款；對賈躍亭、楊麗杰處以30萬元罰款；對賈躍民、吳孟處以20萬元罰款；對劉弘、鄧偉、譚殊、張?zhí)?、吉曉慶處以5萬元罰款；對沈艷芳處以3萬元罰款。賈躍亭作為樂視網(wǎng)實際控制人，指使相關人員從事上述違法行為，對其處以2.4億元罰款。

    “由于樂視網(wǎng)造假時間是在新《證券法》實施之前，所以此次處罰適用修訂前的《證券法》，從罰款金額來看，已是頂格處罰。”北京安坤律師事務所合伙人律師蘇少華對《證券日報》記者解釋稱。

    《證券日報》記者注意到，此次處罰范圍涉及樂視網(wǎng)及樂視網(wǎng)時任董監(jiān)高共14人，已悉數(shù)先后從樂視網(wǎng)離職。此外，樂視網(wǎng)披露的行政處罰決定書并未披露樂視網(wǎng)十年財務造假的細節(jié)及涉及金額，對樂視網(wǎng)IPO是否涉及欺詐發(fā)行也未提及。

    “目前投資者如何維權是個難題。賈躍亭人在國外，其在國內已經(jīng)沒有資產(chǎn)，2.4億元罰款找誰去罰是個問題。同時，樂視網(wǎng)已經(jīng)退市，公司資不抵債，沒有可處置資產(chǎn)。對投資者來說，可以通過保薦機構、審計機構、公司大股東三個方面進行維權。但保薦機構、審計機構是否應該承擔法律責任、應承擔怎樣的責任、對相關責任如何認定，還要有個明確的說法。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對《證券日報》記者表示，根據(jù)新《證券法》和刑法修正案有關條例，違法數(shù)額如果達到一定程度，可以判定為重大違法，相關責任人還要承擔刑事責任。

    記者查詢后了解到，樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行時的審計機構為華普天健會計師事務所（特殊普通合伙）、信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）；公司2010年-2015年年報會計師事務所為華普天健會計師事務所（特殊普通合伙），2015-2016年年報會計師事務所為信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）。

    蘇少華告訴《證券日報》記者，根據(jù)《刑法》規(guī)定，發(fā)行數(shù)額500萬元以上即可構成欺詐發(fā)行證券罪，樂視網(wǎng)和賈躍亭顯然已經(jīng)構成欺詐發(fā)行證券罪，后續(xù)證監(jiān)會應該會將賈躍亭移送公安機關處理。雖然賈躍亭目前人在國外，但并不影響公安機關立案，立案后公安機關可以對其發(fā)布國際通緝令。

    蘇少華還認為，監(jiān)管部門接下來還會對相關中介機構進行處罰。投資者除了可以對樂視網(wǎng)及賈躍亭等人提起集體訴訟外，還可以對中介機構提起訴訟，中介機構應當按一定比例承擔相關責任。

    專家呼吁

    加大信披監(jiān)管力度

    “上市公司連續(xù)十年財務造假，說明公司內控完全失效，提升上市公司質量的重要一步就是要提升上市公司合規(guī)性。在外部監(jiān)管層面，建議加大對上市公司的巡查、抽查力度。新《證券法》實施后，提高了違法成本，在執(zhí)法層面會形成一定威懾作用。”蘇少華對《證券日報》記者說道。

    在董登新看來，刑法修正案對于欺詐發(fā)行的刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，這將帶來很大的威懾性。目前實施的《證券法》創(chuàng)設了中國特色的證券集體訴訟制度，規(guī)定投資者保護機構可作為訴訟代表人，企業(yè)造假可能會被罰的倒閉，而直接責任人要承擔連帶責任，可能會賠得傾家蕩產(chǎn)。威懾效果出來后，會逐漸凈化整個資本市場，財務造假和重大違法現(xiàn)象就會越來越少。

    “關鍵是要加大信息披露監(jiān)管力度，信披監(jiān)管是注冊制下市場監(jiān)管的重中之重，所以監(jiān)管層、交易所、證監(jiān)會都應該把監(jiān)管重心放在信披監(jiān)管上。對信批監(jiān)管到位就是對投資者最好的保護。同時，呼吁投資者能夠主動維權索賠，這樣能產(chǎn)生更好的威懾效果。”董登新表示。