深康佳擬收購兩公司 切入PCB與鋰電池賽道

    深康佳A（000016）將通過收購明高科技和海四達電源，分別切入PCB業(yè)務和鋰離子電池業(yè)務。公司股票將于9月13日復牌。據悉，明高科技和海四達電源此前均有過被上市公司收購或者獨立IPO經歷。

    計劃收購兩家公司

    9月10日晚間，深康佳披露的初步重組預案顯示，上市公司擬通過發(fā)行股份的方式向明高控股等11名交易對方購買明高科技100%股權；同時，上市公司擬以發(fā)行股份及支付現金的方式向海四達集團等33名交易對方購買海四達電源100%股權，其中以發(fā)行股份方式購買海四達電源70%股權，現金支付剩余30%股權。

    目前交易的審計和評估工作尚未完成，本次發(fā)行股份購買資產發(fā)行價格為6.09元/股。相比，公司股票停牌前收于7.59元/股。

    同時，為提高本次交易整合績效，上市公司擬向控股股東華僑城集團以5.95元/股發(fā)行股份募集配套資金，用于支付現金對價、標的公司在建項目、補充上市公司及/或標的公司流動資金、償還債務。

    方案顯示，明高科技主營柔性電路板、軟硬結合板及表面貼裝業(yè)務，主要客戶包括歐菲光、藍思科技、同興達、三贏興等知名企業(yè)，終端客戶覆蓋華為、小米、OPPO、VIVO國內四大手機廠商。截至今年一季度，公司總資產4億元，凈利潤約324萬元，去年凈利潤1507萬元。

    另一家擬收購標的海四達電源，主營鋰離子電池，主要應用于電動工具及小家電、通信儲能、軍用通訊、軌道交通等領域，客戶包括TTI、美的、科沃斯、中國移動等。截至今年一季度，海四達總資產23億元，凈利潤1882萬元。

    天眼查顯示，通鼎互聯(lián)持有海四達約18%股權，持股比例僅次于大股東海四達集團。通鼎互聯(lián)同日發(fā)布公告表示，本次交易有利于推動公司財務投資及非核心業(yè)務資產的投資退出，收回投資資金，實現投資收益，增加公司運營資金。

    本次深康佳收購標的均有被收購或者獨立IPO經歷。

    弘信電子曾在2017年8月計劃收購明高科技全部股份以及另一家標的弘漢光電49%股權，交易總額初步確定為5.31億元-6.54億元，但后續(xù)由于上市公司與明高科技的股東就交易條款未能達成一致，雙方同意終止關于明高股份交易，轉而收購弘漢光電100%股權。

    另外，海四達電源曾在2012年上市申請遭否決，當時公司主要從事逐步被淘汰的鎳鎘電池品種，公司也有嘗試轉型生產鋰電池；2016年海四達電源江都啟東廠區(qū)發(fā)生嚴重爆炸事故；當年底奧特佳（002239）曾計劃也收購海四達電源100%股權，但最終流產。彼時通鼎互聯(lián)透露，海四達電源將啟動A股IPO工作，但后續(xù)未有進展。

    切入PCB與鋰電池

    對于本次交易，深康佳給予厚望。近年來，深康佳將PCB產業(yè)作為重點發(fā)展的業(yè)務領域之一。本次收購完成后，上市公司的PCB業(yè)務將形成覆蓋剛性電路板、柔性電路板等系列PCB產品組合，豐富上市公司PCB產品結構以及產業(yè)布局。另外，通過收購海四達電源，公司將快速進入鋰離子電池行業(yè)，切入新能源產業(yè)領域，豐富產業(yè)布局，增強持續(xù)經營和盈利能力。

    深康佳早已開啟轉型，公司表示圍繞“半導體+新消費電子+園區(qū)”的新產業(yè)主線，以科技為引領要素，以產業(yè)為價值主體，以園區(qū)為載體平臺，積極實施改革、轉型、升級策略，包括持續(xù)加大研發(fā)投入與科技創(chuàng)新力度。在Micro/MiniLED領域，上半年公司發(fā)布了應用于穿戴產品的小間距MicroLED微晶屏、柔性MicroLED顯示屏和8KMicroLED商顯屏等，公司MicroLED芯片已完成小批量試產，MiniLED芯片已完成小批量和中批量試產。

    公司表示，將加強在存儲領域、光電領域及半導體應用和服務方面的拓展，積極突破MicroLED業(yè)務技術瓶頸，盡快實現技術轉化和產出。

    深康佳的新主業(yè)的轉型還待破局。半年報顯示，今年上半年深康佳增收不增利，凈利潤約8545萬元，同比減少約10%。傳統(tǒng)的工貿業(yè)務依舊占據營收半壁江山；環(huán)保行業(yè)增長最快，同比增八成，營收占比12.49%；彩電、白電占比超過20%。

    不過，深康佳二季度獲國元證券增持，陸股通也新進成為第七大股東；從市場表現來看，8月分來，深康佳股價跳高，截至本次停牌前累計漲幅近27%。