子公司業(yè)績承諾差額補償形同虛設 特發(fā)信息預計2021年至少虧損5.9億元

    本報記者 矯月 見習記者 李雯珊

    2月18日晚間，特發(fā)信息就預計2021年業(yè)績出現(xiàn)巨額虧損的相關事項回復了深交所的關注函。該公司2021年業(yè)績預告表示，預計凈利潤為-5.9億元至-6.9億元。這是特發(fā)信息自2000年上市以來業(yè)績虧損最為嚴重的年度，正因為業(yè)績變臉，引起了監(jiān)管機構的注意。

    因子公司業(yè)績失控導致巨虧

    特發(fā)信息在公告中表示，虧損的主要原因為全資子公司深圳特發(fā)東智科技有限公司（以下簡稱“特發(fā)東智”）受疫情、芯片短缺及原材料價格大幅上漲等因素影響，經(jīng)營不及預期，對相關的應收賬款和存貨計提大額減值損失。

    該公司在回復深交所的關注函中就上述問題做了進一步解釋，“虧損的主要原因是特發(fā)東智在對賭期末（原經(jīng)營團隊管理不善），2021年全年預計經(jīng)營性虧損約1.5億元，存貨減值準備預計新增3億元-4億元（具體金額以審定結果為準）；2021年在特發(fā)東智對賭期結束后，已經(jīng)派駐新的管理團隊接管并開展經(jīng)營管理工作，采取了一系列積極的應對措施。根據(jù)目前情況預測，特發(fā)東智經(jīng)營情況逐步向好，業(yè)績不會持續(xù)下滑。”

    特發(fā)信息在2021年4月27日發(fā)布的一份公告中就曾表示，“2021年，特發(fā)信息對東智的管理進行了全方位優(yōu)化，派駐了特發(fā)信息管理團隊，對業(yè)務進行了持續(xù)升級，逐步實現(xiàn)經(jīng)營扭虧。”可惜，全方位優(yōu)化管理換來的卻是業(yè)績巨虧。

    特發(fā)信息是由深圳國資委控股的老牌國企，主要從事銷售光纖光纜及光傳輸?shù)仍O備的業(yè)務。其子公司特發(fā)東智主要從事寬帶通訊終端制造業(yè)務，90%的營收來自于光纖網(wǎng)絡終端與機頂盒的銷售業(yè)務。

    “隨著寬帶業(yè)務走進千家萬戶，像光纖網(wǎng)絡終端與機頂盒等相關需求基本上從2018年開始達到飽和狀態(tài)，在通訊產(chǎn)業(yè)鏈中寬帶通訊終端的業(yè)務處于比較低端的位置。所以這種類型的企業(yè)出現(xiàn)虧損并不意外，預期未來發(fā)展趨勢比較暗淡。”廣州某私募負責人向《證券日報》記者表示。

    業(yè)績承諾差額補償形同虛設

    據(jù)了解，特發(fā)信息在2015年花1.9億元收購特發(fā)東智100%股權，向特發(fā)東智原第一大股東陳傳榮等人支付現(xiàn)金2000萬元，并發(fā)行根據(jù)當時約定價格折合1.7億元的股票；同時，雙方簽訂業(yè)績承諾書，若特發(fā)東智在約定年度沒有達到業(yè)績承諾要求，那么陳傳榮等人的股份會因未滿足解除限售條件無法套現(xiàn)，并且陳傳榮需要在年度審計報告出具日30天內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性補足差額。

    雙方簽訂的是一份為期6年的業(yè)績承諾書：2015年、2016年、2017年特發(fā)東智的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于3750萬元、4688萬元、5860萬元，或三年累積承諾凈利潤總額不低于14298萬元；補充業(yè)績承諾期2018年至2020年，每年凈利潤均不低于5860萬元。

    實質(zhì)上，特發(fā)東智順利完成了2015年至2018年的業(yè)績承諾，但在2019年及2020年均未能達到業(yè)績承諾，分別為凈利潤2051.2萬元，-3.89億元。因特發(fā)東智在2019年及2020年沒有達到承諾業(yè)績，陳傳榮要在年度審計報告出具日30天內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性補足差額。

    根據(jù)公開信息顯示，陳傳榮需要賠償2019年的差額約為3808萬元，2020年的差額約為4.19億元。不過截至目前，陳傳榮并未做出任何現(xiàn)金差額賠償，收到深交所的通報批評處分。

    據(jù)2015年10月21日特發(fā)信息發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書》公告，里面提及的利潤補償協(xié)議內(nèi)容并未詳細說明若特發(fā)東智未能按時補足業(yè)績承諾差額的違約責任。制度與協(xié)議似乎形同虛設。

    記者就上述情況發(fā)郵件與致電特發(fā)信息董秘辦，其表示，“感謝對公司的關注。”截至發(fā)稿前，公司未做任何回復。

    “一般并購合同會約定被并購企業(yè)股東的業(yè)績承諾，證監(jiān)會亦出臺了嚴格的審核辦法，但被并購企業(yè)業(yè)績不達預期，甚至出現(xiàn)下滑或虧損的情況仍然較多，原股東理應履行承諾，否則對廣大投資者即構成傷害。當然會嚴重侵蝕上市公司的股東權益，上市公司也需計提商譽減值準備。”廣東圣馬律師事務所主任田勇向記者表示。

    他認為，上市公司在并購合同中還應當約定被收購企業(yè)股東不履行業(yè)績承諾的違約責任。如果當初的并購合同中沒有設計違約金條款，特發(fā)信息應及時主張權利追究違約方的賠償責任。如果當初確實非故意地疏漏了違約責任條款、現(xiàn)在情況下又不及時主張權利，則反映了管理層較低的經(jīng)營管理能力，該企業(yè)的合規(guī)和法律顧問水平等風控水平值得審視。

    特發(fā)東智因拖欠居間費用被告上法庭

    同時，記者獨家獲得一份2019年廣東省高級人民法院關于《深圳特發(fā)東智科技有限公司、深圳市億方富投資管理有限公司居間合同糾紛再審審查與審判監(jiān)督民事裁定書》。

    根據(jù)該民事裁定書顯示，億方富認為在特發(fā)信息收購特發(fā)東智股權過程中提供了居間服務，但特發(fā)東智認為實際上億方富沒有提供任何居間服務，不認可雙方之間簽訂的《股權轉讓顧問服務協(xié)議》，不愿支付相關費用，所以億方富將特發(fā)東智告上了法庭。

    在一審及二審的判決中，深圳中院認定億方富履行了居間義務，特發(fā)東智需支付相關居間費用，廣東高院也認定億方富履行了居間義務，故駁回特發(fā)東智再審申請。根據(jù)《股權轉讓顧問服務協(xié)議》及廣東高院最終裁定，特發(fā)東智需獲取對價的3%支付報酬給到億方富，并且特發(fā)東智需自2015年11月8日起需支付違約金，且按每年24%的比例計算違約金。

    記者致電億方富相關負責人咨詢居間費執(zhí)行進展，他表示，“暫時不方便透露相關信息。”

（編輯 上官夢露）