子公司業(yè)績(jī)承諾差額補(bǔ)償形同虛設(shè) 特發(fā)信息預(yù)計(jì)2021年至少虧損5.9億元

    本報(bào)記者 矯月 見(jiàn)習(xí)記者 李雯珊

    2月18日晚間，特發(fā)信息就預(yù)計(jì)2021年業(yè)績(jī)出現(xiàn)巨額虧損的相關(guān)事項(xiàng)回復(fù)了深交所的關(guān)注函。該公司2021年業(yè)績(jī)預(yù)告表示，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為-5.9億元至-6.9億元。這是特發(fā)信息自2000年上市以來(lái)業(yè)績(jī)虧損最為嚴(yán)重的年度，正因?yàn)闃I(yè)績(jī)變臉，引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。

    因子公司業(yè)績(jī)失控導(dǎo)致巨虧

    特發(fā)信息在公告中表示，虧損的主要原因?yàn)槿Y子公司深圳特發(fā)東智科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“特發(fā)東智”）受疫情、芯片短缺及原材料價(jià)格大幅上漲等因素影響，經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期，對(duì)相關(guān)的應(yīng)收賬款和存貨計(jì)提大額減值損失。

    該公司在回復(fù)深交所的關(guān)注函中就上述問(wèn)題做了進(jìn)一步解釋?zhuān)?ldquo;虧損的主要原因是特發(fā)東智在對(duì)賭期末（原經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)管理不善），2021年全年預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損約1.5億元，存貨減值準(zhǔn)備預(yù)計(jì)新增3億元-4億元（具體金額以審定結(jié)果為準(zhǔn)）；2021年在特發(fā)東智對(duì)賭期結(jié)束后，已經(jīng)派駐新的管理團(tuán)隊(duì)接管并開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理工作，采取了一系列積極的應(yīng)對(duì)措施。根據(jù)目前情況預(yù)測(cè)，特發(fā)東智經(jīng)營(yíng)情況逐步向好，業(yè)績(jī)不會(huì)持續(xù)下滑。”

    特發(fā)信息在2021年4月27日發(fā)布的一份公告中就曾表示，“2021年，特發(fā)信息對(duì)東智的管理進(jìn)行了全方位優(yōu)化，派駐了特發(fā)信息管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了持續(xù)升級(jí)，逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)扭虧。”可惜，全方位優(yōu)化管理?yè)Q來(lái)的卻是業(yè)績(jī)巨虧。

    特發(fā)信息是由深圳國(guó)資委控股的老牌國(guó)企，主要從事銷(xiāo)售光纖光纜及光傳輸?shù)仍O(shè)備的業(yè)務(wù)。其子公司特發(fā)東智主要從事寬帶通訊終端制造業(yè)務(wù)，90%的營(yíng)收來(lái)自于光纖網(wǎng)絡(luò)終端與機(jī)頂盒的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

    “隨著寬帶業(yè)務(wù)走進(jìn)千家萬(wàn)戶，像光纖網(wǎng)絡(luò)終端與機(jī)頂盒等相關(guān)需求基本上從2018年開(kāi)始達(dá)到飽和狀態(tài)，在通訊產(chǎn)業(yè)鏈中寬帶通訊終端的業(yè)務(wù)處于比較低端的位置。所以這種類(lèi)型的企業(yè)出現(xiàn)虧損并不意外，預(yù)期未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)比較暗淡。”廣州某私募負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    業(yè)績(jī)承諾差額補(bǔ)償形同虛設(shè)

    據(jù)了解，特發(fā)信息在2015年花1.9億元收購(gòu)特發(fā)東智100%股權(quán)，向特發(fā)東智原第一大股東陳傳榮等人支付現(xiàn)金2000萬(wàn)元，并發(fā)行根據(jù)當(dāng)時(shí)約定價(jià)格折合1.7億元的股票；同時(shí)，雙方簽訂業(yè)績(jī)承諾書(shū)，若特發(fā)東智在約定年度沒(méi)有達(dá)到業(yè)績(jī)承諾要求，那么陳傳榮等人的股份會(huì)因未滿足解除限售條件無(wú)法套現(xiàn)，并且陳傳榮需要在年度審計(jì)報(bào)告出具日30天內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性補(bǔ)足差額。

    雙方簽訂的是一份為期6年的業(yè)績(jī)承諾書(shū)：2015年、2016年、2017年特發(fā)東智的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于3750萬(wàn)元、4688萬(wàn)元、5860萬(wàn)元，或三年累積承諾凈利潤(rùn)總額不低于14298萬(wàn)元；補(bǔ)充業(yè)績(jī)承諾期2018年至2020年，每年凈利潤(rùn)均不低于5860萬(wàn)元。

    實(shí)質(zhì)上，特發(fā)東智順利完成了2015年至2018年的業(yè)績(jī)承諾，但在2019年及2020年均未能達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，分別為凈利潤(rùn)2051.2萬(wàn)元，-3.89億元。因特發(fā)東智在2019年及2020年沒(méi)有達(dá)到承諾業(yè)績(jī)，陳傳榮要在年度審計(jì)報(bào)告出具日30天內(nèi)以現(xiàn)金方式一次性補(bǔ)足差額。

    根據(jù)公開(kāi)信息顯示，陳傳榮需要賠償2019年的差額約為3808萬(wàn)元，2020年的差額約為4.19億元。不過(guò)截至目前，陳傳榮并未做出任何現(xiàn)金差額賠償，收到深交所的通報(bào)批評(píng)處分。

    據(jù)2015年10月21日特發(fā)信息發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》公告，里面提及的利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議內(nèi)容并未詳細(xì)說(shuō)明若特發(fā)東智未能按時(shí)補(bǔ)足業(yè)績(jī)承諾差額的違約責(zé)任。制度與協(xié)議似乎形同虛設(shè)。

    記者就上述情況發(fā)郵件與致電特發(fā)信息董秘辦，其表示，“感謝對(duì)公司的關(guān)注。”截至發(fā)稿前，公司未做任何回復(fù)。

    “一般并購(gòu)合同會(huì)約定被并購(gòu)企業(yè)股東的業(yè)績(jī)承諾，證監(jiān)會(huì)亦出臺(tái)了嚴(yán)格的審核辦法，但被并購(gòu)企業(yè)業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，甚至出現(xiàn)下滑或虧損的情況仍然較多，原股東理應(yīng)履行承諾，否則對(duì)廣大投資者即構(gòu)成傷害。當(dāng)然會(huì)嚴(yán)重侵蝕上市公司的股東權(quán)益，上市公司也需計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。”廣東圣馬律師事務(wù)所主任田勇向記者表示。

    他認(rèn)為，上市公司在并購(gòu)合同中還應(yīng)當(dāng)約定被收購(gòu)企業(yè)股東不履行業(yè)績(jī)承諾的違約責(zé)任。如果當(dāng)初的并購(gòu)合同中沒(méi)有設(shè)計(jì)違約金條款，特發(fā)信息應(yīng)及時(shí)主張權(quán)利追究違約方的賠償責(zé)任。如果當(dāng)初確實(shí)非故意地疏漏了違約責(zé)任條款、現(xiàn)在情況下又不及時(shí)主張權(quán)利，則反映了管理層較低的經(jīng)營(yíng)管理能力，該企業(yè)的合規(guī)和法律顧問(wèn)水平等風(fēng)控水平值得審視。

    特發(fā)東智因拖欠居間費(fèi)用被告上法庭

    同時(shí)，記者獨(dú)家獲得一份2019年廣東省高級(jí)人民法院關(guān)于《深圳特發(fā)東智科技有限公司、深圳市億方富投資管理有限公司居間合同糾紛再審審查與審判監(jiān)督民事裁定書(shū)》。

    根據(jù)該民事裁定書(shū)顯示，億方富認(rèn)為在特發(fā)信息收購(gòu)特發(fā)東智股權(quán)過(guò)程中提供了居間服務(wù)，但特發(fā)東智認(rèn)為實(shí)際上億方富沒(méi)有提供任何居間服務(wù)，不認(rèn)可雙方之間簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議》，不愿支付相關(guān)費(fèi)用，所以億方富將特發(fā)東智告上了法庭。

    在一審及二審的判決中，深圳中院認(rèn)定億方富履行了居間義務(wù)，特發(fā)東智需支付相關(guān)居間費(fèi)用，廣東高院也認(rèn)定億方富履行了居間義務(wù)，故駁回特發(fā)東智再審申請(qǐng)。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議》及廣東高院最終裁定，特發(fā)東智需獲取對(duì)價(jià)的3%支付報(bào)酬給到億方富，并且特發(fā)東智需自2015年11月8日起需支付違約金，且按每年24%的比例計(jì)算違約金。

    記者致電億方富相關(guān)負(fù)責(zé)人咨詢居間費(fèi)執(zhí)行進(jìn)展，他表示，“暫時(shí)不方便透露相關(guān)信息。”

（編輯 上官夢(mèng)露）