擴(kuò)產(chǎn)不斷、大單不斷 硅料龍頭企業(yè)“有點(diǎn)忙”

    “我們的多晶硅4B項(xiàng)目于2021年開始動(dòng)工，并于2021年12月初生產(chǎn)出首批多晶硅，建設(shè)和投產(chǎn)進(jìn)程均好于預(yù)期。”大全能源首席執(zhí)行官?gòu)堼埜硎荆?ldquo;4B項(xiàng)目產(chǎn)能正在爬坡中，預(yù)計(jì)2、3月的產(chǎn)量將會(huì)進(jìn)一步提升。4B項(xiàng)目在2022年第一季度的總產(chǎn)出有望達(dá)到約9500噸。”

    過(guò)去兩年里，伴隨硅料價(jià)格猛漲，我國(guó)硅料龍頭企業(yè)紛紛大幅擴(kuò)產(chǎn)，其中不少硅料新增產(chǎn)能在2021年四季度落地。今年1月，大全能源發(fā)布定增預(yù)案稱，將投資80億元用于建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純硅基材料項(xiàng)目。“該項(xiàng)目預(yù)計(jì)于今年3月啟動(dòng)，并于2023年第二季度完工。”大全能源相關(guān)人士稱。

    2022年下半年，通威股份、保利協(xié)鑫能源、新特能源等硅料龍頭新產(chǎn)能將密集釋放，硅料供需緊平衡有望隨之結(jié)束。2023年，更多硅料新產(chǎn)能落地，硅料價(jià)格有望降低。“今年，硅料龍頭企業(yè)盈利仍將強(qiáng)勁，但硅料降價(jià)預(yù)期將逐漸明晰。”一家硅料龍頭企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示。

    硅料景氣不減：大單與擴(kuò)產(chǎn)不斷

    近年來(lái)，硅料龍頭企業(yè)不缺訂單。就在幾天前，大全能源再度簽下大單。

    2月28日，大全能源發(fā)布公告稱，公司近日與某客戶簽訂一份多晶硅長(zhǎng)單銷售合同。合同顯示，2022年至2026年，該客戶預(yù)計(jì)共向公司采購(gòu)3萬(wàn)噸太陽(yáng)能級(jí)多晶硅特級(jí)免洗單晶用料，預(yù)計(jì)平均每月采購(gòu)500噸。

    假設(shè)按中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)2月23日發(fā)布的國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格報(bào)價(jià)，暫按均價(jià)242元/千克測(cè)算，預(yù)計(jì)銷售總金額約為72.6億元（含稅）。雙方約定，實(shí)際采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式。

    大全能源一邊簽著大單，一邊拋出擴(kuò)產(chǎn)大手筆。1月，大全能源發(fā)布定增預(yù)案，擬定增募資不超過(guò)110億元，用于年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純硅基材料項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。大全能源表示，項(xiàng)目建成后，公司將在新疆石河子和內(nèi)蒙古包頭分別運(yùn)營(yíng)10.5萬(wàn)噸和10萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能。

    顆粒硅龍頭保利協(xié)鑫能源同樣動(dòng)作頻頻。2021年11月，保利協(xié)鑫能源子公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司硅烷流化床法（FBR）顆粒硅新增2萬(wàn)噸產(chǎn)能正式投產(chǎn)，標(biāo)志著保利協(xié)鑫能源顆粒硅有效產(chǎn)能已由此前的1萬(wàn)噸提升至3萬(wàn)噸。

    值得一提的是，保利協(xié)鑫能源的股份配售事項(xiàng)于2021年12月完成，所得款項(xiàng)凈額約為49.94億港元，主要用于顆粒硅等項(xiàng)目開發(fā)與建設(shè)。

    “目前，樂(lè)山10萬(wàn)噸、包頭30萬(wàn)噸顆粒硅基地正緊張而有序建設(shè)，今年將陸續(xù)釋放產(chǎn)能。”保利協(xié)鑫能源相關(guān)人士向記者表示。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自去年以來(lái)，保利協(xié)鑫能源先后拿到隆基股份、中環(huán)股份、晶澳科技、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能等多家頭部光伏企業(yè)的數(shù)個(gè)百億級(jí)硅料采購(gòu)長(zhǎng)單，在手訂單超70萬(wàn)噸。

    不僅大全能源、保利協(xié)鑫能源等硅料龍頭擴(kuò)產(chǎn)不斷，光伏產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)企業(yè)也加入到硅料產(chǎn)業(yè)中。2月25日，上機(jī)數(shù)控公告，公司自2019年開始投資建設(shè)光伏單晶硅業(yè)務(wù)，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)建，在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)原材料的需求逐步增加。為保障原材料的供應(yīng)，公司擬在內(nèi)蒙古包頭市固陽(yáng)縣投資建設(shè)年產(chǎn)15萬(wàn)噸高純工業(yè)硅及10萬(wàn)噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目，以拓展新的硅料供應(yīng)渠道。項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)為118億元。

    硅料新產(chǎn)能將逐步落地

    硅料新產(chǎn)能落地進(jìn)度與硅料價(jià)格走勢(shì)成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈最為關(guān)心的話題。

    自2021年四季度起，前期擴(kuò)產(chǎn)的硅料產(chǎn)能開始陸續(xù)釋放。其中，永祥新能源二期5.1萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目于去年11月正式運(yùn)行投產(chǎn)；2021年底，永祥云南保山基地一期5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)；大全能源年產(chǎn)3.5萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目則于去年12月開始投產(chǎn)運(yùn)行。

    今年1月，硅料價(jià)格一度下探，但此后很快恢復(fù)上漲。2月23日，硅業(yè)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為24.49萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅0.78%；單晶致密料價(jià)格成交均價(jià)為24.24萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅0.71%。這是硅料連續(xù)第6周漲價(jià)。

    “2021年底，光伏產(chǎn)業(yè)鏈季節(jié)性波動(dòng)和下游庫(kù)存調(diào)整使得產(chǎn)業(yè)鏈總體需求出現(xiàn)暫時(shí)放緩，下游硅片廠商開始減少硅片和硅料庫(kù)存，并降低產(chǎn)能利用率，多晶硅的市場(chǎng)需求也隨之減少。通過(guò)對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期供需關(guān)系的分析，我們認(rèn)為硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率降低只是暫時(shí)的，一旦產(chǎn)業(yè)鏈在新的價(jià)格上取得平衡，需求就會(huì)恢復(fù)正常。”大全能源相關(guān)人士認(rèn)為。

    “今年1月，光伏產(chǎn)業(yè)需求出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率恢復(fù)正常，多晶硅售價(jià)也開始回升。公司庫(kù)存水平在1月底也快速恢復(fù)到正常水平。”張龍根表示。

    從更長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，硅料價(jià)格有望隨著硅料產(chǎn)能釋放而逐步回落。據(jù)悉，大全能源、通威股份、新特能源、保利協(xié)鑫能源4家企業(yè)2021年產(chǎn)量合計(jì)約為36.8萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的75.2%。

    “2020年、2021年，大全能源、通威股份、新特能源、保利協(xié)鑫能源等硅料龍頭擴(kuò)產(chǎn)迅猛，大部分新產(chǎn)能將在2022年、2023年落地。”有光伏產(chǎn)業(yè)鏈人士認(rèn)為，今明兩年，硅料新產(chǎn)能將逐步落地，硅料價(jià)格有望逐步降低，這將有利于光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展。