“芯片一哥”一季度營(yíng)收大增67% 再創(chuàng)新高！行業(yè)釋放提價(jià)信號(hào)

    5月12日晚，中國(guó)大陸晶圓代工龍頭企業(yè)中芯國(guó)際發(fā)布一季報(bào)，公司營(yíng)業(yè)收入再創(chuàng)新高至18.42億美元，環(huán)比增長(zhǎng)16.6%，同比增長(zhǎng)66.9%；歸母凈利潤(rùn)為4.47億美元，環(huán)比下降16.2%，同比增長(zhǎng)181.5%；毛利率40.7%，環(huán)比提高5.7個(gè)百分點(diǎn)，同比提高18個(gè)百分點(diǎn)。

    中芯國(guó)際預(yù)計(jì)二季度銷(xiāo)售收入環(huán)比增長(zhǎng)1%至3%，毛利率為37%至39%。

    產(chǎn)能利用率超100%

    中芯國(guó)際表示，一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是公司產(chǎn)品組合變化、價(jià)格調(diào)整、出貨量增加等因素所致。一季度產(chǎn)能利用率環(huán)比提升1個(gè)百分點(diǎn)至100.4%。

    從應(yīng)用端看，一季度，受智能手機(jī)需求疲弱影響，中芯國(guó)際晶圓收入中來(lái)自這部分應(yīng)用的產(chǎn)品收入占比有所下滑，為28.7%，環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，同比下降6.5個(gè)百分點(diǎn)。

    對(duì)于上述業(yè)績(jī)，中芯國(guó)際管理層表示，2022年上半年，新冠疫情、國(guó)際局部沖突等事件，給全球集成電路行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不確定因素。在消費(fèi)電子需求疲軟的同時(shí)，新能源汽車(chē)、顯示面板和工業(yè)領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致了半導(dǎo)體制造產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性緊缺在短期內(nèi)加劇。得益于公司過(guò)去半年的規(guī)劃部署，圍繞市場(chǎng)缺口，公司進(jìn)一步加強(qiáng)與全球客戶(hù)、供應(yīng)商緊密合作，及早進(jìn)行了產(chǎn)能分配優(yōu)化調(diào)整，并有序推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)。

    中芯國(guó)際管理層認(rèn)為，基于上半年的成長(zhǎng)預(yù)期，隨著產(chǎn)能逐步釋放，若外部條件無(wú)重大不利變化，預(yù)計(jì)今年銷(xiāo)售收入增速會(huì)高于代工行業(yè)平均值，毛利率會(huì)好于年初預(yù)期。

    中芯國(guó)際今年的資本開(kāi)支計(jì)劃約為50億美元，主要用于推進(jìn)老廠(chǎng)擴(kuò)建及三個(gè)新廠(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)。今年一季度，中芯國(guó)際的資本開(kāi)支為8.69億美元。

    存貨小幅上升

    橫向來(lái)看，一季度，中芯國(guó)際銷(xiāo)售收入為18.42億美元，與全球排名第三的晶圓廠(chǎng)格芯僅相差約1億美元。就一季度收入環(huán)比增速看，中芯國(guó)際在全球前五大純晶圓代工廠(chǎng)中最高。

    在盈利規(guī)模方面，中芯國(guó)際一季度遠(yuǎn)超格芯，前者為4.47億美元，后者為2.32億美元。從一季度盈利環(huán)比增速看，中國(guó)大陸晶圓代工“雙雄”（中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體）均有下滑。

    今年一季度，聯(lián)電、格芯、中芯國(guó)際的毛利率都較去年同期有大幅提升。

    去年二季度，臺(tái)積電的毛利率一度逼近“警戒線(xiàn)”——50%，讓其壓力倍增。隨著2021年8月起全面調(diào)漲晶圓代工報(bào)價(jià)，臺(tái)積電隨后將毛利率牢牢穩(wěn)定在50%以上。

    由于消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度下行，晶圓廠(chǎng)的庫(kù)存指標(biāo)成為市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。一季度末，中芯國(guó)際的存貨余額為13.17億美元，較期初增長(zhǎng)10.4%。其實(shí)，一季度末，全球五大純晶圓代工廠(chǎng)的存貨余額均有不同程度上漲。

    行業(yè)提價(jià)預(yù)期升溫

    從頭部晶圓廠(chǎng)發(fā)布的二季度業(yè)績(jī)指引看，盡管消費(fèi)電子需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，但對(duì)于晶圓代工環(huán)節(jié)而言，行業(yè)景氣度依舊在高位運(yùn)行，且有新一輪漲價(jià)信號(hào)。

    日前，業(yè)界傳出臺(tái)積電漲價(jià)迫在眉睫。報(bào)道稱(chēng)，臺(tái)積電陸續(xù)與客戶(hù)提前召開(kāi)2023年訂單會(huì)議，并告知2023年1月起將全面調(diào)漲先進(jìn)與成熟制程代工價(jià)格，按客戶(hù)、產(chǎn)品與訂單規(guī)模不同，漲幅5%-9%。臺(tái)積電選擇漲價(jià)的原因包括通貨膨脹、生產(chǎn)成本上升以及大規(guī)模擴(kuò)張計(jì)劃帶來(lái)的巨額資本開(kāi)支。

    臺(tái)積電方面對(duì)記者表示，無(wú)法對(duì)客戶(hù)訂單及價(jià)格等相關(guān)問(wèn)題做出任何評(píng)價(jià)或回應(yīng)。臺(tái)積電再度重申，會(huì)考慮發(fā)行公司債券以支持產(chǎn)能擴(kuò)充相關(guān)支出的資金需要。

    多家芯片設(shè)計(jì)公司高管告訴記者，尚未接到臺(tái)積電的通知。但有芯片設(shè)計(jì)公司高管表示：“晶圓代工廠(chǎng)確有漲價(jià)壓力，產(chǎn)能比較緊張。”

    分析人士表示，一旦臺(tái)積電再度啟動(dòng)全面漲價(jià)，其他晶圓廠(chǎng)大概率會(huì)跟進(jìn)，尤其是二線(xiàn)晶圓廠(chǎng)。