世和基因科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理 擬募集資金15.5億元

    5月16日晚，上交所受理了南京世和基因生物技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“世和基因”）的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。

    據(jù)悉，世和基因此次科創(chuàng)板IPO選擇第四套上市標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元”，擬募集資金15.50億元，將用于基于液體活檢及高通量測(cè)序技術(shù)的基因檢測(cè)試劑盒的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、腫瘤早篩早診試劑盒的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、腫瘤高通量測(cè)序平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、高通量測(cè)序全流程自動(dòng)化項(xiàng)目、生物信息分析處理中心及信息化升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    世和基因成立于2013年，分別于2016年、2017年、2019年、2021年先后完成四輪超10億美元融資，匯聚了國(guó)新資本、東方資產(chǎn)、軟銀中國(guó)、禮來(lái)亞洲、易方達(dá)、同創(chuàng)偉業(yè)、華泰證券、興業(yè)證券等知名投資機(jī)構(gòu)。值得一提的是，上市公司北陸藥業(yè)持有世和基因本次發(fā)行前16.38%股份。

    根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，2019-2021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈不斷上升趨勢(shì)，從2019年的39482.73萬(wàn)元增長(zhǎng)到2021年的51665.41萬(wàn)元。從盈利能力來(lái)看，2019-2021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率均在67%以上。

    從業(yè)務(wù)構(gòu)成來(lái)看，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由臨床檢測(cè)服務(wù)、研究開(kāi)發(fā)服務(wù)和儀器試劑銷(xiāo)售構(gòu)成，其中臨床檢測(cè)服務(wù)業(yè)務(wù)和儀器試劑銷(xiāo)售業(yè)務(wù)均呈逐年上升趨勢(shì)。臨床檢測(cè)服務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例平均在70%以上，系公司業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源；研究開(kāi)發(fā)服務(wù)業(yè)務(wù)因受疫情影響略微有所下降。

    根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)顯示，世和基因采用“直銷(xiāo)為主、經(jīng)銷(xiāo)為輔”的銷(xiāo)售方式，客戶主要包括自然人客戶以及醫(yī)療機(jī)構(gòu)、科研院校、第三方檢測(cè)單位、制藥企業(yè)等機(jī)構(gòu)客戶。2019-2021年，世和基因主營(yíng)業(yè)務(wù)五大客戶銷(xiāo)售額占比呈不斷下降趨勢(shì)。2021年，前五大客戶銷(xiāo)售額占比為11.43%，說(shuō)明公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)較為廣闊，對(duì)大客戶的依賴度逐漸降低。

    研發(fā)方面，2019年至2021年，公司研發(fā)費(fèi)用不分別為7723.04萬(wàn)元、11751.05萬(wàn)元、13146.22萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為19.56%、29.62%、26.62%。報(bào)告期內(nèi)累計(jì)研發(fā)投入33513.75萬(wàn)元，占相應(yīng)期間累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例為25.43%。截至2021年底，世和基因擁有研發(fā)人員266人，占員工總數(shù)的比例約為20%，其中碩博占比超過(guò)75%。

    需指出的是，腫瘤高通量基因檢測(cè)行業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品服務(wù)尚未進(jìn)入醫(yī)保，市場(chǎng)滲透率較低，需要較多市場(chǎng)推廣和研發(fā)投入，現(xiàn)階段行業(yè)盈利能力普遍較弱，研發(fā)支出仍需大量資金投入。2019年至2021年，世和基因歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-261.12萬(wàn)元、-9204.26萬(wàn)元和-6847.84萬(wàn)元，累計(jì)未分配利潤(rùn)為負(fù)，尚未實(shí)現(xiàn)盈利，面臨持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。