年內(nèi)逾20家公司對年報問詢函久拖不決 根治“拖延癥”還需嚴監(jiān)管

    本報記者 李昱丞 見習(xí)記者 張軍兵

    2022年7月份已經(jīng)過半，仍有逾20家上市公司多次發(fā)布延期回復(fù)年報問詢函的公告，對交易所的問詢內(nèi)容避而不答。

    《證券日報》記者對相關(guān)公告進行不完全統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在7月1日至7月17日期間，至少有26家上市公司披露關(guān)于延期回復(fù)交易所《年報問詢函》的公告。其中，有八成公司已被實施ST或*ST處理，七成公司延期時間已超2個月、且延期回復(fù)次數(shù)不低于3次。

    問詢戳要點拖延成常態(tài)

    以*ST科林7月15日發(fā)布的延期回復(fù)公告為例，公告稱，公司于2022年5月5日收到深交所的年報問詢函，本應(yīng)于5月18日前將有關(guān)說明材料報送并對外披露。

    在年報問詢函中，深交所要求公司及會計事務(wù)所就營業(yè)收入扣除金額情況等事項，列明其判斷依據(jù)、合規(guī)性和準確性，并說明是否符合營收扣除相關(guān)規(guī)定。

    但直到現(xiàn)在，*ST科林對深交所問詢函中的問題一直避而不答，還在近日發(fā)布了股票可能被終止上市的風(fēng)險提示公告。公告稱，深交所如發(fā)現(xiàn)公司營收存在應(yīng)扣除而未扣除的情形，將導(dǎo)致公司2021年度扣除后的營業(yè)收入低于1億元，進而公司股票觸及被終止上市的風(fēng)險。

    與*ST科林類似的還有*ST天成、*ST景谷、*ST園城、*ST博信、*ST凱瑞、*ST豐華、*ST華資等多家公司。這些公司在延期回復(fù)年報問詢函的同時，也發(fā)布了關(guān)于公司股票存在被終止上市風(fēng)險的提示性公告。但針對監(jiān)管機構(gòu)要求說明公司業(yè)績大幅增長的合理性、營收是否具備商業(yè)實質(zhì)、資金往來明細等事項，這些公司均未能給出明確回應(yīng)，而是反復(fù)施展拖延戰(zhàn)術(shù)。在暫未涉及退市風(fēng)險的公司中，精藝股份、ST聯(lián)建等對于上述被問詢的經(jīng)營、財務(wù)等方面的問題也未能及時給出答案。

    一位從業(yè)近30年的資深會計師對《證券日報》記者表示：“不排除上述公司故意拖延回復(fù)的情形。審計機構(gòu)在年報審計過程，對監(jiān)管機構(gòu)問詢的問題有大致的預(yù)測。但若按實際情況回復(fù)，部分公司可能存在直接退市的風(fēng)險。為了規(guī)避風(fēng)險，一些公司就會通過持續(xù)拖延的方式來降低監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)注度，覺得在數(shù)月后再回復(fù)更容易搪塞過關(guān)。”

    “另外，當(dāng)前中介機構(gòu)的責(zé)任與風(fēng)險越來越大，上市公司年報需要審計機構(gòu)、律所等多方中介機構(gòu)簽字，一旦上市公司基本面惡化，相關(guān)責(zé)任方就交易所問詢內(nèi)容的回復(fù)很難達成一致意見，這會導(dǎo)致上市公司回復(fù)持續(xù)拖延。”透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清向記者表示。

    治療“拖延癥”需靠嚴監(jiān)管

    隨著監(jiān)管機制不斷完善，監(jiān)管機構(gòu)對上市公司發(fā)出年報審核問詢函件逐漸成為常態(tài)。但記者發(fā)現(xiàn)，上市公司延期回復(fù)年報問詢函的情形時有發(fā)生。由于當(dāng)前規(guī)定并未對上市公司申請延期回復(fù)的次數(shù)作強制要求，每年都會有數(shù)十家公司存在逾期兩三個月才回復(fù)年報問詢函的情形，甚至部分公司每年都會延期回復(fù)交易所的年報問詢函。

    對此，IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜告訴記者：“一個立足于可持續(xù)經(jīng)營與長遠發(fā)展的上市公司，需要嚴格遵守資本市場的規(guī)則，提升合規(guī)意識，及時、準確、如實回復(fù)交易所的關(guān)切和問詢。如果上市公司持續(xù)無正當(dāng)理由拖延回復(fù)，不但會遭到交易所的譴責(zé)與處罰，也會遭到市場的質(zhì)疑，從而影響公司的股價走向與正常運營。”

    如何改善上市公司延遲回復(fù)交易所問詢函的問題？“最好的辦法就是縮短回復(fù)等待的時間，并對不及時回復(fù)的上市公司采取更為嚴格的監(jiān)管措施。”浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對記者表示。

    從維護投資者利益的角度出發(fā)，廣東圣馬律師事務(wù)所主任律師田勇認為，要防止上市公司犯“拖延癥”，就要明確這類公司及其實控人和高管負有連帶責(zé)任，鼓勵投資者對其進行懲罰性追責(zé)。只有監(jiān)管制度、處理力度兩方面都硬起來，織嚴制度之網(wǎng)，改善維權(quán)規(guī)章，才能有效遏制不良現(xiàn)象的出現(xiàn)。