中葡股份發(fā)布收購(gòu)報(bào)告書 中信集團(tuán)將成公司實(shí)控人

    本報(bào)記者 賀俊 見(jiàn)習(xí)記者 李靜

    2月20日晚間，中葡股份發(fā)布收購(gòu)報(bào)告書，公司原控股股東國(guó)安集團(tuán)不再直接或間接持有公司股份，中信集團(tuán)將成為公司實(shí)際控制人。

    受此消息影響，2月21日截至收盤，中葡股份漲3.73%，報(bào)收于7.79元，總市值87.54億元。

    對(duì)于此次收購(gòu)相關(guān)事宜，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電中葡股份公開(kāi)電話，但無(wú)人接聽(tīng)。

    “公司實(shí)際控制人的改變，可能對(duì)企業(yè)的營(yíng)銷體制、未來(lái)的市場(chǎng)操作等帶來(lái)一些新的變革，對(duì)于中葡股份未來(lái)的發(fā)展具有積極正面的影響。”知趣咨詢總經(jīng)理、白酒行業(yè)分析師蔡學(xué)飛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    中信集團(tuán)將成公司實(shí)際控制人

    收購(gòu)報(bào)告書顯示，國(guó)安集團(tuán)曾系國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的實(shí)業(yè)類集團(tuán)企業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)發(fā)展形成了可觀的業(yè)務(wù)與資產(chǎn)規(guī)模，以及較高的企業(yè)與品牌知名度。因近年受內(nèi)外部因素影響，國(guó)安集團(tuán)及其下屬部分企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難、資不抵債等問(wèn)題，國(guó)安集團(tuán)被法院裁定與其六家主要子公司一并進(jìn)入司法重整程序。

    中信集團(tuán)此次計(jì)劃以重整投資人身份參與國(guó)安集團(tuán)司法重整，積極履行央企責(zé)任擔(dān)當(dāng)，按照市場(chǎng)化、法治化的原則，化解國(guó)安集團(tuán)債務(wù)危機(jī)，最大限度保護(hù)國(guó)安集團(tuán)經(jīng)營(yíng)價(jià)值；為重整后國(guó)安集團(tuán)注入重要資源，協(xié)助國(guó)安集團(tuán)盡快回歸健康可持續(xù)發(fā)展軌道，維護(hù)全體債權(quán)人等各方權(quán)益。

    本次收購(gòu)前，國(guó)安集團(tuán)為中葡股份的控股股東，直接持有中葡股份3.87億股股份，占公司總股本的34.48%；國(guó)安集團(tuán)通過(guò)其全資子公司國(guó)安投資間接持有中葡股份1.17億股股份，占公司總股本的10.45%；國(guó)安集團(tuán)合計(jì)直接或間接持有中葡股份5.04股股份，占公司總股本的44.93%。中信集團(tuán)持有國(guó)安集團(tuán)20.9445%股權(quán)，為國(guó)安集團(tuán)第一大股東。

    本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅行偶瘓F(tuán)通過(guò)直接控股的新國(guó)安集團(tuán)（即中信國(guó)安實(shí)業(yè)）持有中葡股份5.04億股股份，占公司總股本的44.93%股份。本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅驹毓晒蓶|國(guó)安集團(tuán)不再直接或間接持有公司股份，中信國(guó)安實(shí)業(yè)成為公司的直接控股股東。根據(jù)重整執(zhí)行情況，中信集團(tuán)將成為公司實(shí)際控制人。

    據(jù)了解，2022年12月1日，管理人與中信集團(tuán)、重整主體簽訂了《重整投資協(xié)議》。根據(jù)《重整投資協(xié)議》，重整主體以保留資產(chǎn)（含中葡股份44.93%股份）和選擇留債清償?shù)膫鶆?wù)整體打包，設(shè)立新國(guó)安集團(tuán)；通過(guò)股權(quán)受讓、增資及以股抵債等方式，新國(guó)安集團(tuán)最終由中信集團(tuán)和轉(zhuǎn)股債權(quán)人共同持股。

    中信集團(tuán)對(duì)新國(guó)安集團(tuán)持股比例約30.64%-32.25%；轉(zhuǎn)股債權(quán)人對(duì)新國(guó)安集團(tuán)持股比例約67.75%-69.36%。根據(jù)重整執(zhí)行情況，中信集團(tuán)將成為新國(guó)安集團(tuán)（即中信國(guó)安實(shí)業(yè)）的實(shí)際控制人，并間接控制中葡股份44.93%股份。

    本次收購(gòu)系收購(gòu)人中信集團(tuán)參與國(guó)安集團(tuán)司法重整，有條件受讓新國(guó)安集團(tuán)的股權(quán)、對(duì)新國(guó)安集團(tuán)進(jìn)行增資。本次重整中，中信集團(tuán)共計(jì)投入120億元重整投資款，部分用于受讓新國(guó)安集團(tuán)股權(quán)，部分用于對(duì)新國(guó)安集團(tuán)增資。

    中葡股份稱，本次收購(gòu)不涉及對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的調(diào)整。截至本報(bào)告書簽署日，除上市公司已通過(guò)公告披露的情況外，收購(gòu)人沒(méi)有在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)改變上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)或者對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)作出重大調(diào)整的明確或詳細(xì)計(jì)劃。

    中葡股份2022年業(yè)績(jī)大“跳水”

    事實(shí)上，中葡股份的業(yè)績(jī)也亟待“拯救”。資料顯示，中葡股份是一家集葡萄種植、生產(chǎn)、銷售為一體的葡萄酒企業(yè)。

    據(jù)中葡股份發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-8.68億元到-8.83億元，與上年同期凈利潤(rùn)1690.5萬(wàn)元相比，將出現(xiàn)巨大虧損。

    對(duì)于虧損原因，中葡股份表示，公司業(yè)務(wù)受到市場(chǎng)消費(fèi)萎縮的沖擊，本年度主營(yíng)收入較上年度預(yù)計(jì)減少百分之二十至百分之三十，致使當(dāng)期主營(yíng)收入無(wú)法覆蓋各項(xiàng)費(fèi)用，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損。

    蔡學(xué)飛指出，中葡股份在全國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力是偏弱的，同時(shí)中葡股份的業(yè)務(wù)主要是以貼牌代工銷售為主，本身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)偏低端，產(chǎn)品溢價(jià)不足。品牌的影響力也非常有限，可能在整個(gè)消費(fèi)升級(jí)的過(guò)程中，導(dǎo)致企業(yè)處于不利的市場(chǎng)地位，也進(jìn)一步的影響了企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

    “國(guó)產(chǎn)葡萄酒經(jīng)歷前幾年惡性競(jìng)爭(zhēng)，各大酒企大打價(jià)格戰(zhàn)，低價(jià)的背后是不斷降低品質(zhì)，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)葡萄酒失去了部分消費(fèi)者的信任。”武漢京魁科技有限公司董事長(zhǎng)肖竹青對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，進(jìn)口葡萄酒價(jià)格不透明，價(jià)差大，但利潤(rùn)高，整個(gè)渠道都轉(zhuǎn)行去推銷進(jìn)口葡萄酒，國(guó)產(chǎn)葡萄酒的日子就越來(lái)越難了。

    面對(duì)業(yè)績(jī)的下滑，中葡股份也在積極進(jìn)行戰(zhàn)略改革。中葡股份稱，公司作為新疆葡萄酒重點(diǎn)企業(yè)，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，調(diào)整銷售策略，搶抓“進(jìn)口替代”機(jī)遇，確定將部分風(fēng)味特色符合市場(chǎng)需求的原酒用于貼牌代工銷售，在以自主品牌銷售為主的同時(shí)，大力開(kāi)展原酒貼牌代工業(yè)務(wù)，以達(dá)到快速擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的戰(zhàn)略目標(biāo)，帶動(dòng)新疆葡萄酒產(chǎn)區(qū)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，踐行助農(nóng)增收、鄉(xiāng)村振興的國(guó)家戰(zhàn)略。

    此次實(shí)際控制人變更后，對(duì)中葡股份會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，值得關(guān)注。

（編輯 孫倩）