張冀華：證券行業(yè)落實好資本市場“看門人”責任要著重做好五方面工作

    本報記者 朱寶琛 見習記者 楊潔

    中國證券業(yè)協(xié)會副會長張冀華在9月3日舉行的第四屆中小投資者服務論壇上表示，近年來，上市公司高質(zhì)量發(fā)展取得了顯著成績，包括綜合實力和競爭力穩(wěn)步提升、上市公司會計信息質(zhì)量明顯提高、內(nèi)部治理水平日益規(guī)范、回報投資者意識不斷增強、信息披露質(zhì)量不斷提高。

    張冀華表示，證券行業(yè)要進一步落實好資本市場“看門人”的責任，建議著重做好五個方面工作：一是提高精準識別選擇發(fā)行人的能力，把好企業(yè)“入口關”。要提高站位，努力服務好“國之大者”，不斷加大對符合國家戰(zhàn)略及國家產(chǎn)業(yè)政策導向的行業(yè)企業(yè)服務力度。要嚴格履行核查驗證、專業(yè)把關等法定職責，督促上市公司規(guī)范運作、真實披露，確保發(fā)行材料真實、準確、完整。

    二是切實做好合理估值和定價。要根據(jù)行業(yè)和企業(yè)的基本面情況定價，對于特殊成長型企業(yè)要結(jié)合不同估值方法合理進行比較。在詢價中要與投資者、發(fā)行人充分溝通，平衡好各方的利益，實現(xiàn)互利共贏。

    三是不斷提升風險管理能力。在市場化發(fā)行機制下，證券公司承銷保薦風險大大增加，需要相應調(diào)整保薦業(yè)務風險管理組織體系、內(nèi)控體系、報告體系、考核體系等，大力推動實現(xiàn)技術(shù)系統(tǒng)升級和管理流程再造。

    四是主動轉(zhuǎn)變執(zhí)業(yè)思路。要從單純重視財務指標到關注核心競爭力，從提高“可批性”到保證“可投性”，杜絕“帶病闖關”“任性撤單”，主動歸位盡責、強化執(zhí)業(yè)操守，做好持續(xù)規(guī)范運作和持續(xù)履行信息披露義務的督導工作，切實保護投資者權(quán)益。

    五是要以“零僥幸”標準落實“零容忍”要求。要堅守合規(guī)執(zhí)業(yè)底線，增強廉潔從業(yè)風險防范意識和責任意識，杜絕惡意競爭和擾亂市場秩序的行為，不斷加強項目質(zhì)量，強化質(zhì)控和內(nèi)核，守牢內(nèi)部控制“三道防線”，夯實行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根基。

    張冀華同時表示，證券行業(yè)是促進投資者與發(fā)行人良性互動的重要樞紐，發(fā)揮好橋梁紐帶作用，不僅是投資者合法權(quán)益保護的內(nèi)生需求，更是服務上市公司高質(zhì)量發(fā)展、營造良好市場生態(tài)的重要抓手。下一步，證券行業(yè)要在三個方面持續(xù)發(fā)力，進一步筑牢發(fā)行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權(quán)益：

    一是要持續(xù)加強投資者適當性管理。2020年，證券公司普遍將適當性履職情況納入公司績效考核范圍。76家證券公司設置了投資者適當性管理專崗，配備超過一萬七千人。在各項經(jīng)營活動中投資者風險揭示書簽署比例達100%，超過七萬名普通投資者轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，轉(zhuǎn)化人數(shù)比上年增長近一倍。

    二是要更好發(fā)揮橋梁紐帶作用，幫助投資者更好走進上市公司。要進一步形成投資者教育合力，發(fā)揮好投教基地作用，助力提升投資者對上市公司財務、法律、經(jīng)營等基本信息的獲取能力，提升投資者風險識別和企業(yè)價值判斷的能力，幫助投資者更好地了解“你所投資的公司”。

    三是要不斷加強投資者關系管理，做好投訴處理工作。希望各證券公司暢通與投資者的交流渠道，及時回應投資者關切，積極配合投資者的調(diào)解訴求，有針對性地改進服務短板，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 喬川川）