聯(lián)合資信金融評(píng)級(jí)一部技術(shù)總監(jiān)劉睿：中小商業(yè)銀行整體信用水平將保持穩(wěn)定并迎來發(fā)展機(jī)遇

    本報(bào)記者 楊潔

    2024年以來，得益于宏觀政策的持續(xù)發(fā)力、外部需求的溫和回升以及新質(zhì)生產(chǎn)力的加快發(fā)展，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。與此同時(shí)，隨著中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的推進(jìn)，中小商業(yè)銀行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力和金融服務(wù)能力得以提升，但仍面臨信用風(fēng)險(xiǎn)管控壓力，息差收窄以及信用成本上升等因素使得盈利水平下滑等問題，資本內(nèi)生能力承壓。

    近日，在2025年中國債市信用風(fēng)險(xiǎn)展望論壇上，聯(lián)合資信金融評(píng)級(jí)一部技術(shù)總監(jiān)劉睿就“中小商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)展望與破局中的發(fā)展機(jī)遇”這一話題分享了觀點(diǎn)。

    從中小銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，劉睿表示，2024年，中小商業(yè)銀行積極增加信貸業(yè)務(wù)投放，信貸資源向制造業(yè)、普惠金融、綠色金融等政策鼓勵(lì)的領(lǐng)域傾斜；同時(shí)，中小商業(yè)銀行適度增加金融市場(chǎng)交易，賣出部分早期配置債券獲得投資收益；此外，在化債措施引導(dǎo)下，部分平臺(tái)公司歸還非標(biāo)債務(wù)或?qū)⒃菢?biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為貸款或債券，致使城商行投資資產(chǎn)占比明顯下降，投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。

    從中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量來看，劉睿表示，2024年，中小商業(yè)銀行的重組、整合促使其完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力；同時(shí)在合并整合的過程中，往往伴隨著大量的不良資產(chǎn)處置，有助于壓實(shí)中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，夯實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。2024年，隨著省聯(lián)社改革的不斷推進(jìn)以及風(fēng)險(xiǎn)處置力度的加大，中小商業(yè)銀行不良貸款率明顯下降，撥備水平有所提升。

    此外，中小商業(yè)銀行在區(qū)域和行業(yè)部分仍呈現(xiàn)一定分化。劉睿表示，從區(qū)域情況來看，浙江、上海、江蘇和福建等東南沿海區(qū)域和北京等經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍保持在良好水平，海南、甘肅、河北以及東北部省份或地區(qū)的中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對(duì)較弱，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)域分化仍較為明顯。但考慮到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和省聯(lián)社改革，以及高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解的速度也在不斷加快，未來，農(nóng)村商業(yè)銀行和高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒂兴纳啤?/p>

    展望未來，劉睿認(rèn)為，中小商業(yè)銀行整體信用水平將保持穩(wěn)定并迎來發(fā)展機(jī)遇。一是國家層面推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定向好，積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策為中小商業(yè)銀行發(fā)展提供了較好的外部環(huán)境，監(jiān)管政策的積極引導(dǎo)以及差異化監(jiān)管為中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型提供了較好的發(fā)展契機(jī)。二是“五篇大文章”戰(zhàn)略方向指引，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，可在普惠金融的推動(dòng)下通過提供更加多樣化和可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)，擴(kuò)大服務(wù)的覆蓋面和深度，同時(shí)有發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I小微企業(yè)在獲得資金支持后可進(jìn)一步反哺中小商業(yè)銀行發(fā)展。三是中小商業(yè)銀行立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)，服務(wù)地方特色產(chǎn)業(yè)和中小微企業(yè)，深耕細(xì)分市場(chǎng)，避免與大型商業(yè)銀行在同質(zhì)化業(yè)務(wù)上競(jìng)爭(zhēng)。四是《政府工作報(bào)告》提出，“一體推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置和轉(zhuǎn)型發(fā)展，綜合采取補(bǔ)充資本金、兼并重組、市場(chǎng)退出等方式分類化解風(fēng)險(xiǎn)。完善中小金融機(jī)構(gòu)功能定位和治理機(jī)制，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)差異化、內(nèi)涵式發(fā)展。”2025年，中小商業(yè)銀行仍將延續(xù)減量提質(zhì)態(tài)勢(shì)，整體行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力有望增強(qiáng)。

（編輯 張鈺鵬）