能退盡退、應關盡關 網(wǎng)貸整治175號文分類施策精準拆彈

    《每日經(jīng)濟新聞》記者從接近監(jiān)管人士處獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組辦公室近日發(fā)布了《關于做好網(wǎng)貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（以下簡稱“175號文”），對P2P網(wǎng)貸機構進行了具體分類，并要求各地在摸清轄內P2P網(wǎng)貸機構數(shù)量的基礎上，按照風險狀況進行分類，繪制風險圖譜，明確任務清單。

    網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞分析指出，175號文對P2P網(wǎng)貸平臺做了明確而細致的劃分，與《P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作實施方案》、《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》等多項文件提出的“分類處置”形成了補充，這也說明監(jiān)管層在互聯(lián)網(wǎng)風險專項整治中深入摸排了P2P網(wǎng)貸平臺的實際情況，而且分類之多也反映出目前P2P網(wǎng)貸平臺實際運營情況依然錯綜復雜。

    引導P2P轉型為網(wǎng)絡小貸、助貸、導流機構

    為加快網(wǎng)貸行業(yè)風險出清，做好網(wǎng)貸機構分類處置和風險防范工作，175號文提出了總體的工作要求。文件表示，要堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規(guī)的在營機構外，其余機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度。同時，穩(wěn)妥有序推進風險處置，分類施策、突出重點，精準拆彈，確保行業(yè)風險出清過程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險和大規(guī)模群體性事件的底線。

    175號文將P2P網(wǎng)貸機構分為已出險機構和未出險機構兩大類。已出險機構是指出現(xiàn)出借人資金無法正常兌付或其他重大風險隱患，風險已經(jīng)暴露，已不能正常運營的網(wǎng)貸機構。而未出險機構按照存量業(yè)務規(guī)?？梢苑譃榻┦悪C構、規(guī)模較小的機構、規(guī)模較大的機構。其中，規(guī)模較大的機構根據(jù)風險狀況可分為高風險機構和正常機構。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對于正常經(jīng)營機構來說，除了在合規(guī)檢查中即查即改、嚴格管控存量規(guī)模和投資人數(shù)、加強資金流轉監(jiān)督之外，175號文還提出，要積極引導部分機構轉型為網(wǎng)絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產(chǎn)管理機構導流等。

    中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，允許有條件的合規(guī)機構轉型網(wǎng)絡小貸和助貸導流機構。要注意的是，網(wǎng)絡小貸可不再是信息中介而是信用中介了。這是官方第一次為P2P網(wǎng)貸轉型打開了信用中介的口子，這一條值得期待。那些合規(guī)的大型平臺，特別是股東和資金實力較強的平臺，可以在滿足網(wǎng)絡小貸申請資質要求的情況下，申請具有信用中介屬性的金融機構牌照，當然也會按照比P2P更嚴的監(jiān)管標準展業(yè)。

    張葉霞分析指出，近一年網(wǎng)絡小貸批設速度受監(jiān)管政策影響有所放緩，基本處于停滯狀態(tài)，而且各地對網(wǎng)絡小貸設定融資杠桿，即表內融入資金余額不得超過公司資本凈額的0.5-3倍，可見網(wǎng)絡小貸有明確監(jiān)管要求；部分持有網(wǎng)絡小貸牌照的公司將牌照出租給現(xiàn)金貸公司，而有關現(xiàn)金貸的高利貸、砍頭息、暴力催收、變相現(xiàn)金貸等問題仍不斷爆出，可見網(wǎng)絡小貸行業(yè)各種亂象滋生，行業(yè)亟需整治；但截至目前監(jiān)管層尚未出臺統(tǒng)一的網(wǎng)絡小貸監(jiān)管政策，行業(yè)仍存在監(jiān)管套利空間。

    今年3月底前完成信息集中披露工作

    值得一提的是，175號文指出要實行名單制管理，“網(wǎng)貸機構整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)中錄入的機構，對于系統(tǒng)內未正常報數(shù)的網(wǎng)貸機構以及系統(tǒng)名單外的機構，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當?shù)靥幹梅欠Y工作機制進行處置。”

    張葉霞表示，如果平臺不在報送系統(tǒng)之內，那么該平臺將歸類至非法集資平臺。網(wǎng)貸之家從平臺相關人士了解到，文件多次提及的“網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)”為國家應急中心開發(fā)的“P2P網(wǎng)貸風險專項整治數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)”。該系統(tǒng)僅對平臺開放登錄入口，平臺需定期向網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)填報數(shù)據(jù)。

    此外，各省網(wǎng)貸整治辦負責組織實施本地區(qū)網(wǎng)貸機構集中信息披露工作，確定集中信息披露機構名單。對于中互金協(xié)會會員機構，由各省網(wǎng)貸整治辦和中互金協(xié)會共同督促其繼續(xù)在全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記服務平臺進行信息披露；不是中互金協(xié)會會員的機構，各省網(wǎng)貸整治辦可指定在本地協(xié)會或有關部門已建成的平臺進行集中信息披露，或委托中互金協(xié)會開展集中信息披露。相關工作應于2019年3月底前完成。