網(wǎng)貸175號(hào)文：不合規(guī)平臺(tái)能退盡退、應(yīng)關(guān)盡關(guān) 部分可轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸

    不合規(guī)平臺(tái)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)。P2P平臺(tái)分類(lèi)處置有了最新指引。其中，部分機(jī)構(gòu)可轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流。

    1月21日，第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室于近日發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》（下稱(chēng)《175號(hào)文》），文件下發(fā)時(shí)間為12月19日。

    《175號(hào)文》顯示，總體工作要求堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時(shí)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，分類(lèi)施策，突出重點(diǎn)，精準(zhǔn)拆彈，確保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清過(guò)程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模群體性事件的底線(xiàn)。

    中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，合規(guī)轉(zhuǎn)型方向最重要的是可以申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，“這可是信用中介了”。

    那么，哪些機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)型？尹振濤認(rèn)為，“主要為合規(guī)的機(jī)構(gòu)，并且具備一定實(shí)力，符合網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)資質(zhì)。”

    部分可申請(qǐng)小貸牌照

    《175號(hào)文》顯示，對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的工作指引，要以堅(jiān)決清退違法違規(guī)業(yè)務(wù)、不留風(fēng)險(xiǎn)隱患為工作目標(biāo)，共提出6條要求。

    例如，嚴(yán)格管控存量規(guī)模和投資人數(shù)，執(zhí)行“雙降”要求，定期向網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)填報(bào)數(shù)據(jù)。

    值得注意的是，《175號(hào)文》指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。

    蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，P2P與網(wǎng)絡(luò)小貸公司最大的區(qū)別是資金來(lái)源和放貸杠桿率，P2P資金來(lái)源于公眾資金，放貸規(guī)模沒(méi)有杠桿率要求，而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的資金來(lái)源于股東和金融機(jī)構(gòu)貸款等，且存在嚴(yán)格的杠桿率要求。“整體上看，P2P的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力更大，且具有一定的風(fēng)險(xiǎn)傳染性，轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司后，風(fēng)險(xiǎn)向公眾傳染的鏈條被切斷，后續(xù)合規(guī)整改與處置的壓力會(huì)大大下降。”薛洪言稱(chēng)。

    分類(lèi)處置

    《175號(hào)文》對(duì)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行了具體分類(lèi)，包括已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

    《175號(hào)文》指出，在摸清轄內(nèi)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)底數(shù)的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分類(lèi)，繪制風(fēng)險(xiǎn)圖譜，明確任務(wù)清單。其中，未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)包括僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)。

    已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，是指已出現(xiàn)出借人資金無(wú)法正常兌付或其他重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露，已不能正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，分為已立案機(jī)構(gòu)與未立案機(jī)構(gòu)。其中，未立案機(jī)構(gòu)包括惡意退出類(lèi)機(jī)構(gòu)以及主動(dòng)清退類(lèi)機(jī)構(gòu)。

    《175號(hào)文》顯示，未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)方面按照存量業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行分類(lèi)，分為僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大機(jī)構(gòu)（高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及正常機(jī)構(gòu)）。

    值得注意的是，在未出險(xiǎn)且規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)方面，符合以下特征之一的列入高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：存在自融、假標(biāo)，或者資金流向不明的；項(xiàng)目逾期全部占比超過(guò)10%的；負(fù)面輿情和信訪(fǎng)較多的；拒絕、怠于配合整治要求的；合規(guī)檢查發(fā)現(xiàn)存在“一票否決”事項(xiàng)的。

    而對(duì)于僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)，應(yīng)盡快推動(dòng)機(jī)構(gòu)主體退出。對(duì)于在營(yíng)規(guī)模較小機(jī)構(gòu)的處置，堅(jiān)決推動(dòng)市場(chǎng)出清，引導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出。

    網(wǎng)貸履約險(xiǎn)再受限

    隨著網(wǎng)貸行業(yè)違約率的上升，險(xiǎn)企迎來(lái)大面積違約賠償。特別是近期，多家險(xiǎn)企因網(wǎng)貸履約險(xiǎn)糾紛不斷，甚至影響了部分險(xiǎn)企的償付能力。例如，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)2018年三季度償付能力報(bào)告顯示，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-41.5%。

    1月14日，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)開(kāi)出監(jiān)管函，并采取以下監(jiān)管措施：責(zé)令增加資本金，完成增資擴(kuò)股工作；總公司及分支機(jī)構(gòu)停止接受除車(chē)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)以外的新業(yè)務(wù)（包括直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)）；停止增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

    此前，銀監(jiān)會(huì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》明確指出，各地應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等他方式對(duì)出借人進(jìn)行保障。

    而《175號(hào)文》有可能將此類(lèi)擔(dān)保方式也進(jìn)行了限制?！?75號(hào)文》指出，對(duì)于在營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管控方面，應(yīng)嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)向持牌金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)蔓延，嚴(yán)格執(zhí)行“四不準(zhǔn)”要求，即金融機(jī)構(gòu)不準(zhǔn)通過(guò)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)融資、不準(zhǔn)為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保增信、不準(zhǔn)接受網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)投資、不準(zhǔn)銷(xiāo)售網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。

    多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，這主要是針對(duì)擔(dān)保增信問(wèn)題，如果嚴(yán)格執(zhí)行，保險(xiǎn)公司提供信用保證保險(xiǎn)或?qū)⑹艿接绊?。但?dān)保機(jī)構(gòu)因?yàn)椴粚儆趥鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，算類(lèi)金融，則不再上述范圍。也有專(zhuān)家認(rèn)為，“賬戶(hù)安全險(xiǎn)應(yīng)該不受影響。”

    而根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者此前了解，受強(qiáng)監(jiān)管及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大的影響，保險(xiǎn)公司與P2P公司開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)合作都持謹(jǐn)慎態(tài)度，已開(kāi)展業(yè)務(wù)的部分險(xiǎn)企也相繼暫停了新增合作。