4家上市公司豪氣“輸血”旗下券商子公司 3家為其貢獻(xiàn)凈利均超60%

    本報(bào)記者 周尚伃

    當(dāng)前，券商迎來(lái)了注冊(cè)制改革、金融業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放、打造航母級(jí)券商等歷史時(shí)刻和機(jī)遇。由此，券商牌照也受到各路資本的關(guān)注，以至于近年來(lái)券商被收購(gòu)的傳聞不斷。昨日收盤(pán)后，國(guó)金證券發(fā)布澄清公告表示，公司注意到有媒體報(bào)道稱京東正就收購(gòu)本公司部分或全部股權(quán)進(jìn)行談判，價(jià)值高達(dá)15億美元。經(jīng)公司向?qū)嶋H控制人及控股股東函證，截至本公告日，公司實(shí)際控制人、控股股東及其一致行動(dòng)人，未與京東就公司部分或全部股權(quán)的出售進(jìn)行過(guò)接觸或討論，未籌劃任何股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜；公司也不存在任何應(yīng)披露未披露的信息。另一方面，不少擁有證券子公司的上市公司，也看準(zhǔn)時(shí)機(jī)著手開(kāi)始大力發(fā)展證券業(yè)務(wù)。

    目前，東方財(cái)富、國(guó)投資本、湘財(cái)股份、華創(chuàng)陽(yáng)安、國(guó)盛金控、哈投股份、華鑫股份、錦龍股份均相繼披露了其券商子公司2020年度的業(yè)績(jī)情況，券商子公司對(duì)上述上市公司整體的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度也浮出水面。隨著券商業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度的不斷提升，不少上市公司已經(jīng)把證券業(yè)務(wù)提升為公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并且“豪氣輸血”這些券商子公司。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，去年下半年以來(lái)，已有東方財(cái)富、國(guó)投資本、湘財(cái)股份、華創(chuàng)陽(yáng)安4家上市公司發(fā)布再融資方案，意在大力發(fā)展證券業(yè)務(wù)，直接“輸血”其券商子公司。

    4家上市公司大力“補(bǔ)血”

    旗下券商子公司

    2015年?yáng)|方財(cái)富通過(guò)收購(gòu)西藏同信證券獲得境內(nèi)證券業(yè)務(wù)牌照后，開(kāi)啟了快速發(fā)展之路。此后，公司進(jìn)行了兩次定增、兩次可轉(zhuǎn)債發(fā)行，還有1單可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案“在路上”，而這5次融資均與大力加碼其證券業(yè)務(wù)相關(guān)。

    今年3月份，華創(chuàng)陽(yáng)安擬定增募資不超過(guò)80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部“輸血”全資子公司華創(chuàng)證券，補(bǔ)充其營(yíng)運(yùn)資金。2016年，華創(chuàng)陽(yáng)安與華創(chuàng)證券實(shí)施重大資產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)型發(fā)展成為集產(chǎn)業(yè)研究、科技開(kāi)發(fā)、投資融資、資源整合、交易組織為一體的金融科技服務(wù)平臺(tái)。

    去年12月份，湘財(cái)股份擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行A股股票的方式募集資金總額不超過(guò)60億元，做大做強(qiáng)證券業(yè)務(wù)，支持湘財(cái)證券擴(kuò)大資本規(guī)模、優(yōu)化業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)、提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和行業(yè)地位。

    去年8月份，國(guó)投資本及全資子公司毅勝投資，對(duì)公司全資子公司安信證券合計(jì)增資79.44億元，此次增資將主要用于安信證券信用交易業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)建設(shè)、增資期貨公司及另類(lèi)投資公司等，通過(guò)增加安信證券的資本金，補(bǔ)充其營(yíng)運(yùn)資金，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度提升

    證券子公司漸成“主角”

    從業(yè)績(jī)方面來(lái)看，除華創(chuàng)陽(yáng)安外，東方財(cái)富、國(guó)投資本、湘財(cái)股份、國(guó)盛金控、哈投股份、華鑫股份、錦龍股份均相繼披露了其券商子公司2020年度的業(yè)績(jī)情況。

    目前，國(guó)投資本的全資子公司安信證券業(yè)績(jī)收入總體最高，對(duì)比安信證券2019年未經(jīng)審計(jì)業(yè)績(jī)，2020年，安信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.2億元，同比增長(zhǎng)24.11%，凈利潤(rùn)32.6億元，同比增長(zhǎng)49.54%。其次則是東方財(cái)富全資子公司東方財(cái)富證券，2020年，東方財(cái)富證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.95億元，同比增長(zhǎng)77.12%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.94億元，同比增長(zhǎng)104.14%。2020年，湘財(cái)股份控股子公司湘財(cái)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入15.78億元，同比增加15.9%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)4.84億元，同比增長(zhǎng)24.54%。

    從業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度來(lái)看，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者估算，安信證券的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)分別占國(guó)投資本營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的66.63%、78.52%。東方財(cái)富證券的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)分別占東方財(cái)富營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的55.77%、60.54%。

    此外，華鑫股份2020年業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分搶眼，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.08億元，同比大增1002.6%，其中，其全資子公司華鑫證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.59億元。華鑫證券的凈利潤(rùn)約占華鑫股份凈利潤(rùn)的78.95%。至此，目前，有3家券商子公司的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比均超六成。

    同時(shí)，國(guó)盛證券（國(guó)盛金控全資）、中山證券、江海證券（哈投股份全資）2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)均超1億元，營(yíng)業(yè)收入均超10億元。

    當(dāng)然，與其他上市券商“正規(guī)軍”不同，這些全資或控股擁有券商子公司的上市公司，也都有其他業(yè)務(wù)類(lèi)型。以湘財(cái)股份為例，湘財(cái)股份擁有證券板塊及實(shí)業(yè)板塊，證券業(yè)務(wù)以控股子公司湘財(cái)證券為經(jīng)營(yíng)主體，其他業(yè)務(wù)主要包括防水卷材業(yè)務(wù)、制藥業(yè)務(wù)、食品加工業(yè)務(wù)以及貿(mào)易業(yè)務(wù)。2020年，湘財(cái)股份其他業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.26億元，凈利潤(rùn)-0.3億元。

    中信改革發(fā)展研究基金會(huì)研究員趙亞赟在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“相比大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)，去年金融業(yè)盈利更高。目前證券業(yè)發(fā)展比較迅速，是比較好的投資方向。但個(gè)人不認(rèn)為這種‘實(shí)業(yè)+證券’的模式會(huì)是未來(lái)的趨勢(shì)，因?yàn)槿膛普帐怯邢薜模F(xiàn)在也很少有企業(yè)愿意出讓?zhuān)愿赡艿氖且呀?jīng)擁有券商的上市公司會(huì)加大投資力度，但不會(huì)成為一種普遍的發(fā)展模式。”