年內(nèi)4家上市券商擬配股不超613億元 大股東齊“捧場”全額認購可配股份

    本報記者 周尚伃

    伴隨著行業(yè)競爭的加劇，券商對資本的渴求越發(fā)強烈，尤其是在兩融、自營等重資本業(yè)務(wù)的競爭上。近年來，券商融資動作不斷，今年也依舊保持快節(jié)奏。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，今年以來，已有8家券商拋出再融資方案，擬募資額合計不超過983億元；其中，4家上市券商擬配股合計募資不超613億元，占券商再融資擬募資總額的62.36%。

    “自家孩子自己疼”，年內(nèi)4家上市券商拋出配股預(yù)案后，其公司的第一大股東或控股股東均承諾將全額認購配股預(yù)案中的可獲配股份，以真金白銀來“力挺”。

    中信證券第一大股東承諾

    全額認購再融資可配股份

    作為國內(nèi)證券行業(yè)龍頭、唯一一家總資產(chǎn)破萬億元的券商，中信證券各項動作一直備受關(guān)注，而其擬募資不超280億元的超大額配股事宜又有了最新進展。6月28日晚間，中信證券第一大股東中信有限承諾將根據(jù)本次配股股權(quán)登記日收市后的持股數(shù)量，以現(xiàn)金方式全額認購中信證券配股方案確定的可獲配股份。

    就在今年2月底，中信證券拋出不超280億元的配股公開發(fā)行證券預(yù)案，中信證券擬按照每10股配售不超過1.5股的比例向全體A股+H股股東配售，配售股份數(shù)量不超過19.39億股。

    此后，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，中信證券H股被第一大股東一致行動人中信股份連續(xù)增持。中信股份于2021年3月22日至4月29日期間，通過集中競價交易方式合計增持中信證券2.59億股H股股份，累計增持股份數(shù)已達到中信證券已發(fā)行股份的2%。增持后中信股份（含中信有限）合計持有中信證券19.997億股A股股份、2.59億股H股股份，合計占中信證券已發(fā)行股份的17.47%。

    值得注意的是，在中信證券拋出的配股預(yù)案后，部分投資者關(guān)注進展的同時，也在互動平臺上直接表示：不希望中信證券進行配股。市場層面，在發(fā)布配股預(yù)案后的第一個交易日，中信證券股價跌近6%。中信證券A股在發(fā)布配股預(yù)案后至今股價仍下跌8.99%，A股總市值也被出自券商板塊的東方財富所超越。

    對此，中信證券回應(yīng)投資者稱：“公司通過配股再融資，主要是補充公司的資本，支持公司業(yè)務(wù)長遠穩(wěn)健發(fā)展，且配股不會攤薄現(xiàn)有股東持股比例與股東權(quán)益，對公司各項收益指標的攤薄影響有限。”同時，對于中信證券配股預(yù)案的后續(xù)進展，中信證券也回應(yīng)稱：“公司于6月29日股東大會上審議配股議案，待股東會通過后報監(jiān)管部門核準。”

    不過，或許是受昨日整體行情影響，雖然第一大股東承諾全額認購再融資可配股份，但中信證券A股、H股價格依舊出現(xiàn)小幅下跌。

    大股東“力挺”或是“不露面”

    直接影響實際募資額

    大股東承諾全額認購再融資可配股份，無疑給上市公司注入“強心劑”。

    今年以來，已有中信證券、東方證券、財通證券、東吳證券4家上市券商拋出配股預(yù)案，擬募資合計不超613億元。其中，不僅僅是中信證券，其余3家券商的第一大股東、控股股東均用實際行動來“力挺”。

    東方證券在3月底拋出擬募資不超168億元的配股預(yù)案后，5月初，東方證券的第一大股東申能集團，承諾將以現(xiàn)金方式全額認購根據(jù)東方證券配股方案確定的申能集團可獲得的配售股份；東吳證券擬配股募資不超85億元，其控股股東蘇州國際發(fā)展集團有限公司及其一致行動人蘇州營財投資集團有限公司、蘇州信托有限公司也承諾以現(xiàn)金方式全額認購東吳證券可配售股份；財通證券擬配股募資不超80億元，其控股股東浙江金控同樣承諾全額認購財通證券可配股份。

    從年內(nèi)券商再融資的情況來看，大股東選擇“力挺”或是“不露面”，也導(dǎo)致不同的募資結(jié)果。

    以年內(nèi)實施配股的華安證券為例，當時，華安證券的控股股東安徽國有資本運營控股集團有限公司就承諾以現(xiàn)金方式全額認購其配股中的可配售股份。最終華安證券募資總額為39.62億元，與當初擬募資不超40億元的額度相差無幾。而相比之下，年內(nèi)已實施定增的浙商證券、天風(fēng)證券就沒有這么“幸運”，兩家上市券商的大股東均“不露面”承諾參與認購。從最終募資額來看，兩家券商募資額均出現(xiàn)較大幅度的縮水。其中，浙商證券、天風(fēng)證券預(yù)計募資額分別為100億元、128億元，而實際募資額僅為28.05億元、81.79億元。

    中信改革發(fā)展研究基金會研究員趙亞赟在接受《證券日報》記者采訪時表示：“大股東承諾全額認購再融資可配股份，一般來說是對上市公司的肯定，甚至有的大股東是借此擴大自己的股權(quán)比例。當然，也不排除有個別公司遇到了困難，致使投資機構(gòu)‘退避三舍’，為了穩(wěn)定公司的股價和人心，大股東不得已自己掏錢全額認購可配股份。”