第四家外資獨資券商獲批設(shè)立? 境內(nèi)外機構(gòu)正“雙向奔赴”

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    隨著我國對外開放程度不斷加深，中國資本市場日漸成為國際資本配置的重要平臺。4月15日，外資機構(gòu)布局中國再落一子——中國證監(jiān)會核準法國巴黎銀行（BNP PARIBAS SA）在華設(shè)立法巴證券（中國）有限公司（以下簡稱“法巴證券”）。

    普華永道中國市場主管合伙人梁偉堅對《證券日報》記者表示：“相關(guān)調(diào)研顯示，多位全球企業(yè)的CEO認為中國內(nèi)地是對營收增長非常重要的外部市場，反映了中國內(nèi)地市場的巨大潛力和吸引力，以及全球企業(yè)對于中國市場的堅定信心。同時，中國不斷拓展對外開放的廣度和深度，放寬市場準入，擴大外資準入領(lǐng)域，持續(xù)優(yōu)化投資環(huán)境，也助推了外資機構(gòu)加速在華投資展業(yè)。”

    積極推進在華布局

    外資申請多項業(yè)務(wù)牌照

    4月15日晚間，中國證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，法巴證券的設(shè)立申請被核準，注冊地為上海市，注冊資本為人民幣11億元，業(yè)務(wù)范圍為證券經(jīng)紀、證券自營、證券投資咨詢、證券資產(chǎn)管理，由法國巴黎銀行100%持股。

    正如法國巴黎銀行在官網(wǎng)中所言，中國是法國巴黎銀行的關(guān)鍵性發(fā)展地區(qū)之一。目前，法國巴黎銀行在華布局不僅局限于證券行業(yè)，其在中國已與多家機構(gòu)開展戰(zhàn)略性合作，包括參股南京銀行并開展廣泛合作，與南京銀行合資經(jīng)營南銀法巴消費信貸有限公司，與海通證券合資經(jīng)營海富通資產(chǎn)管理有限公司，與北京銀行合資經(jīng)營中荷人壽保險有限公司等。2022年7月份，法國巴黎銀行向中國證監(jiān)會遞交了《基金托管人資格核準》相關(guān)材料申請。

    自2020年取消外資股比限制以來，境外金融機構(gòu)積極在境內(nèi)展業(yè)興業(yè)，與境內(nèi)機構(gòu)良性競爭互動。2020年以來，星展證券、大和證券等外資控股的券商陸續(xù)獲批設(shè)立。截至2023年末，全行業(yè)共有17家外資參控股券商，其中外資控股9家（外資全資控股2家）。2023年外資券商總資產(chǎn)超6500億元，實現(xiàn)營業(yè)收入超275億元。

    2024年3月22日，首家獲準新設(shè)的外資獨資券商渣打證券宣布正式展業(yè)。截至目前，我國證券行業(yè)共有4家外資獨資券商，分別為高盛（中國）、摩根大通（中國）、渣打證券和法巴證券?；ㄆ熳C券、青島意才證券、瑞穗證券等外資券商仍在排隊申請設(shè)立中。

    “中國金融市場龐大且日益成熟，為外資機構(gòu)提供了廣闊的投資展業(yè)空間。隨著中國金融市場的開放，外資機構(gòu)看到了參與中國經(jīng)濟增長并分享其成果的機會。境內(nèi)市場的多元化和深度也為外資機構(gòu)提供了更多投資策略選擇，有助于滿足不同客戶的需求。”國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力對《證券日報》記者表示。

    中資券商揚帆“出海”

    跨境業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長

    隨著資本市場全面深化改革，證券行業(yè)穩(wěn)步推進雙向開放。一方面，外資機構(gòu)在華展業(yè)便利度不斷提升，紛紛加速開拓在華業(yè)務(wù)；另一方面，中資券商也加快了揚帆“出海”、布局國際市場的步伐。

    日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》中提到，“進一步全面深化改革開放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展”“堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全。拓展優(yōu)化資本市場跨境互聯(lián)互通機制”。

    近年來，我國證券業(yè)對外開放成效顯著。中證協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2023年券商代理客戶港股通交易金額7.18萬億港元，通過中國香港子公司積極服務(wù)滬深股通交易金額25.12萬億元人民幣，互聯(lián)互通機制持續(xù)優(yōu)化。同時，隨著境內(nèi)外客戶的跨境資產(chǎn)配置和風險管理需求日益上升，跨境業(yè)務(wù)成為券商重要的業(yè)務(wù)板塊之一。截至2023年末，獲準開展跨境業(yè)務(wù)的券商共10家，跨境業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模9826.83億元，同比增加33.34%。

    當前，中資券商的國際化布局持續(xù)推進，尤其是頭部券商表現(xiàn)亮眼。比如，2023年，中信證券加快全球化布局，設(shè)立中信證券企業(yè)家辦公室（香港）服務(wù)品牌，正式推出新加坡財富管理平臺，擴大國際化服務(wù)半徑與服務(wù)內(nèi)涵。華泰證券在主要海外市場先后獲得了一系列重要業(yè)務(wù)牌照，逐步形成了多地布局與聯(lián)動發(fā)展的全球價值鏈體系；截至2023年末，華泰國際資產(chǎn)規(guī)模突破2000億港元，綜合實力持續(xù)提升。中國銀河則將目光投向東南亞市場，通過聯(lián)昌并購項目將國際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)從中國香港延伸覆蓋至新加坡、馬來西亞、泰國等地，全方位進入東南亞市場，成為在亞洲地區(qū)網(wǎng)絡(luò)較廣的中資券商。

    展望未來，多家券商披露了進一步開拓國際化業(yè)務(wù)的計劃。中信證券表示，將堅持國際化發(fā)展，深化境內(nèi)外一體化管理，拓展國際客戶，加強港股股權(quán)融資、GDR以及東南亞等海外股權(quán)融資業(yè)務(wù)開拓，同時持續(xù)完善全球網(wǎng)絡(luò)布局，提升全球并購業(yè)務(wù)競爭力，力爭在中長期成為亞太地區(qū)有較強國際競爭力的股票衍生品提供商。華泰證券也表示，將以中國香港市場為依托，穩(wěn)步布局美國、歐洲及東南亞等主要市場，更好滿足境內(nèi)客戶“走出去”和境外客戶“走進來”的多元化金融需求。

    中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示：“中資券商要走好國際化之路，應(yīng)以服務(wù)中國企業(yè)走出去、中國資本和投資者‘出海’為切入點，以收購兼并國外投行為重要模式，以境外子公司為戰(zhàn)略平臺，加快推進適合國際資本市場的經(jīng)營管理機制、投研體系、風控合規(guī)體系建設(shè)，通過自身的核心特色業(yè)務(wù)、重點優(yōu)勢業(yè)務(wù)提升國際市場話語權(quán)和影響力。”