黃金創(chuàng)歷史新高！三因素促金價(jià)大漲！目標(biāo)：3000美元？（附概念股名單）

    7月27日是黃金的歷史時(shí)刻，現(xiàn)貨黃金摸高1944.77美元，超越2011年高點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新高，這也意味著所有之前買入黃金的人都賺了。

    黃金創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)大漲近30%

    周一，現(xiàn)貨黃金（XAU）開(kāi)盤后迅速拉升，最高觸及1944.77美元/盎司，一舉越過(guò)2011年9月6日盤中創(chuàng)出的1920.3美元/盎司的前高價(jià)，刷出歷史新高。

    2015年12月3日，現(xiàn)貨黃金盤中創(chuàng)出1046.4美元/盎司的階段低點(diǎn)，此后便進(jìn)入了上升周期，迄今累計(jì)漲幅84.26%（按截稿時(shí)價(jià)格計(jì)算，以下同）。近來(lái)呈加速上行之勢(shì)，年內(nèi)現(xiàn)貨黃金累計(jì)漲幅27.92%，其中7月以來(lái)漲了8.96%。

    三方面因素促黃金大漲

    金價(jià)都創(chuàng)歷史新高了，不禁想問(wèn)，是什么原因?qū)е铝它S金近來(lái)如此強(qiáng)勢(shì)呢？

    近日，東證期貨研究報(bào)告指出，主要有三方面因素共同帶動(dòng)黃金大漲。

    一是，歐盟就7500億歐元復(fù)興基金達(dá)成協(xié)議，其中包括補(bǔ)貼3900億和貸款3600億，救助門檻低于歐債危機(jī)，美國(guó)第二輪財(cái)政刺激推出在即，對(duì)歐美財(cái)政政策的預(yù)期催生通脹預(yù)期走高，實(shí)際利率走低。

    二是，兩個(gè)大國(guó)之間的關(guān)系緊張，引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒走高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)走低，資金流向避險(xiǎn)資產(chǎn)債券和黃金。

    三是，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱，表明疫情惡化后對(duì)經(jīng)濟(jì)再度產(chǎn)生明顯壓制，就業(yè)市場(chǎng)恢復(fù)緩慢，服務(wù)業(yè)較上月收縮，居民外出消費(fèi)就餐等高頻數(shù)據(jù)回落，與此形成鮮明對(duì)比的是，歐元區(qū)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)全線超預(yù)期，而歐洲的疫情控制比美國(guó)有力，歐元明顯上漲而美元走弱，利多黃金。

    黃金上看3000美元？

    當(dāng)然了，對(duì)于剛剛創(chuàng)出歷史新高的黃金來(lái)說(shuō)，投資者或許更為關(guān)心的是，接下來(lái)黃金何去何從？

    對(duì)于這一點(diǎn)，綜合各方觀點(diǎn)來(lái)看，基本持有黃金繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)的觀點(diǎn)：

    高盛集團(tuán)預(yù)計(jì)，黃金在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)有望達(dá)到2000美元，而花旗集團(tuán)則認(rèn)為，到今年年底金價(jià)突破2000美元的可能性為30%。

    瑞銀則更為激進(jìn)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為黃金今年9月份就能攀升至2000美元。而美國(guó)銀行則不滿足2000美元這個(gè)整數(shù)關(guān)口，而是將未來(lái)18個(gè)月的金價(jià)目標(biāo)上調(diào)至3000美元/盎司。

    正如前海開(kāi)源楊德龍認(rèn)為的，黃金價(jià)格創(chuàng)歷史新高后，上漲的空間已經(jīng)完全打開(kāi)，將來(lái)突破2000美元/盎司的整數(shù)關(guān)口甚至上漲更多，只是時(shí)間問(wèn)題。

    而從市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，目前看多黃金確實(shí)成了更多投資者的選擇。

    根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年全球黃金ETF（以噸數(shù)計(jì)）總規(guī)模達(dá)到3621噸，同比增長(zhǎng)25%，刷新歷史新高；且截至6月，全球黃金ETF已連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)凈流入，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。其中，今年5月，資金流入黃金ETF的總額為337億美元，刷新2016年創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄（240億美元）。

    公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日（上周五），全球最大黃金上市交易基金（ETF）SPDRGoldTrust黃金持倉(cāng)量為1228.81噸，較前一交易日增加1.76噸，增加幅度0.14%，當(dāng)周累計(jì)增加21.92噸，增加幅度1.82%。

    近日白銀更加瘋狂

    其實(shí)，除了黃金之外，近期白銀也開(kāi)始發(fā)力了。數(shù)據(jù)顯示，自上周一白銀現(xiàn)貨（XAG）大漲3%開(kāi)始，至目前短短的6個(gè)交易日，累計(jì)漲幅高達(dá)25.3%。

    但較2011年4月25日創(chuàng)出的歷史最高價(jià)49.75美元/盎司還有很大距離。截稿時(shí)，白銀最新價(jià)24.19美元/盎司，較歷史最高點(diǎn)仍相差超過(guò)50%。

    黃金概念領(lǐng)漲兩市

    面對(duì)如此強(qiáng)勢(shì)的黃金、白銀，投資者怎么可能無(wú)動(dòng)于衷。而對(duì)國(guó)內(nèi)投資者來(lái)說(shuō)，投資黃金，基本有三個(gè)途徑，一是黃金期貨，二是場(chǎng)內(nèi)的黃金ETF基金，三是購(gòu)買黃金概念股。

    常識(shí)上來(lái)講，購(gòu)買黃金概念股將是更多投資者的選擇。而數(shù)據(jù)也顯示，周一黃金概念領(lǐng)漲兩市所有概念板塊，全天大漲6.1%。

    38只黃金概念股中，除了暫停上市的*ST秋林外，其中的35股都是上漲的，漲幅超過(guò)5%的有21只，其中白銀有色、潮宏基等9家公司更是漲停收盤。

    誰(shuí)的黃金、白銀“成色”更足？

    需要指出的是，概念股中也是分“三六九等”的，若是不巧買到了“偽概念”，待到籌碼松動(dòng)時(shí)，那是要吃大虧的。那么，這些概念股中，誰(shuí)的“成色”更好呢？

    上海證券報(bào)近日對(duì)此作了梳理：

    對(duì)黃金概念股來(lái)說(shuō)，紫金礦業(yè)、山東黃金是概念股中市值最大的兩家A股公司，總市值明顯高于其他同行，其背后的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是關(guān)鍵。

    近年來(lái)，山東黃金外部并購(gòu)，內(nèi)部挖潛。在收購(gòu)?fù)瓿商佧溈速Y源公司、卡蒂諾資源公司后，公司將擁有黃金權(quán)益儲(chǔ)量562噸，權(quán)益資源量達(dá)到1307噸。受益于金價(jià)上漲，山東黃金2020年上半年業(yè)績(jī)明顯走強(qiáng)，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.0億元至12.5億元，同比增長(zhǎng)80%至110%。

    紫金礦業(yè)2019年年報(bào)顯示，公司2020年3月份將完成哥倫比亞武里蒂卡金礦并購(gòu)，保有黃金資源儲(chǔ)量1886.87噸，占全國(guó)總量的13.83%，公司旗下有4座純金礦，均分布在海外，另有4座銅、金混合的礦山。

    此外，恒邦股份有江西銅業(yè)背書(shū)，江西銅業(yè)收購(gòu)公司控制權(quán)時(shí)承諾將旗下黃金資產(chǎn)注入上市公司，加快優(yōu)質(zhì)黃金礦產(chǎn)資源的收購(gòu)，打造黃金上市平臺(tái)。值得一提的是，公司在近期定增反饋意見(jiàn)回復(fù)中表示，公司定增的戰(zhàn)略投資者滕偉旗下有2座金礦，合計(jì)黃金儲(chǔ)量190.88噸，目前雙方擬在近期達(dá)成收購(gòu)協(xié)議。若收購(gòu)成功，公司黃金儲(chǔ)量將達(dá)到347.45噸。

    至于白銀，盛達(dá)資源擁有白銀資源儲(chǔ)量8948噸，2019年礦產(chǎn)銀產(chǎn)量為215噸。公司主力礦山儲(chǔ)量豐富，銀金屬品位高，旗下拜仁達(dá)壩銀多金屬礦是國(guó)內(nèi)上市公司中毛利率最高的礦山之一。

    銀泰黃金擁有白銀資源儲(chǔ)量7762噸，2018年礦產(chǎn)銀產(chǎn)量為191噸。對(duì)于銀泰黃金來(lái)講，雖然黃金對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度更大，但其礦山資源多為伴生礦，銀資源儲(chǔ)量豐厚。公司控股76.67%的玉龍礦業(yè)銀礦資源豐富，增儲(chǔ)明顯且品位較高。

    興業(yè)礦業(yè)主力礦山銀漫礦業(yè)白銀儲(chǔ)量全國(guó)第一，公司旗下有7家礦山企業(yè)，保有銀金屬量合計(jì)10682.9噸。2019年2月銀漫礦業(yè)發(fā)生安全事故后停產(chǎn)，2020年6月已收到批復(fù)，待驗(yàn)收合格后，即可恢復(fù)生產(chǎn)。而興業(yè)礦業(yè)最新公告顯示，銀漫礦業(yè)已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)。

    國(guó)城礦業(yè)2020年啟動(dòng)收購(gòu)宇邦礦業(yè)，后者旗下?lián)碛械陌足y資源儲(chǔ)量為18239噸。據(jù)西南證券測(cè)算，公司2021年有望實(shí)現(xiàn)銀金屬產(chǎn)量250噸，未來(lái)3年白銀產(chǎn)量有望進(jìn)一步擴(kuò)張至1000噸。

    提防快漲后的回調(diào)

    當(dāng)然了，事物總有兩面，盛極必衰的情形也是比比皆是。對(duì)于創(chuàng)出歷史新高的黃金，GainesvilleCoins貴金屬專家EverettMillman謹(jǐn)慎的表示：“對(duì)于近期黃金表現(xiàn)，我有點(diǎn)看跌。由于我們最近觸及這些高點(diǎn)，市場(chǎng)應(yīng)該進(jìn)行一次調(diào)整。這是獲利了結(jié)的好機(jī)會(huì)。而漲勢(shì)如此強(qiáng)勁和迅速，黃金的底部可能低至1800美元或更低。”

    KVBPRIME特約分析師吳臻則表示：“目前金價(jià)的離散已達(dá)到了瘋狂的程度，達(dá)到了過(guò)去一個(gè)月的3.1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，從技術(shù)面上尋找入場(chǎng)點(diǎn)已變得十分困難。如果之前幾天我們的目的是穩(wěn)定抓取可以預(yù)測(cè)的空間，那么現(xiàn)在需要重新尋找其中規(guī)律，并且短期不建議繼續(xù)追高黃金。”

    中銀國(guó)際大宗商品策略主管傅曉也認(rèn)為，由于目前市場(chǎng)的反彈主要由投機(jī)性資金推動(dòng)，而投機(jī)性資金可能很快離場(chǎng)，因此這意味著當(dāng)看漲情緒消退時(shí)，金價(jià)將回調(diào)。