踐行“以投資者為本” 基金業(yè)更需專業(yè)能力加持

    昌校宇

    本立而道生。投資者是市場之本，必須真誠善待。證監(jiān)會年內(nèi)已至少3次強調(diào)“以投資者為本”理念，而這正是中央金融工作會議“堅持以人民為中心的價值取向”精神的進一步落實落細。

    對于公募機構(gòu)而言，“行動指南”已確定，“以投資者為本”理念漸成行業(yè)共識并正落到實處。例如，更多公募機構(gòu)加入降費行列，年內(nèi)已有股票基金、混合基金、債券基金等近80只產(chǎn)品調(diào)降管理費率或托管費率，切實讓利于民；在首批13只重要貨幣市場基金名單公示后，多只名單上的產(chǎn)品紛紛修改基金條款，按照監(jiān)管要求嚴控流動性風(fēng)險，保護持有人利益；3月22日，工銀瑞信基金宣布旗下中證A50ETF將實施2024年第一次分紅，而這距離該產(chǎn)品3月18日上市僅過去4天，基金經(jīng)理稱意在提升投資者獲得感……

    與此同時，隨著今年權(quán)益市場回暖，公募基金的多項數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高，包括管理總規(guī)模首次突破29萬億元，QDII基金、股票基金、債券基金、貨幣基金等多個細分類型的產(chǎn)品份額、規(guī)模均刷新歷史紀錄等。這些數(shù)據(jù)在提振投資者信心的同時，也促使其對財富保值增值的需求持續(xù)提升。

    知責于心，擔責于身，履責于行。在建設(shè)“以投資者為本”的資本市場的大背景下，筆者認為，公募基金等市場各方需更加擔當善為，鍛造出與“以投資者為本”理念相匹配的執(zhí)業(yè)能力。

    一是提升投研核心能力，以專業(yè)性回饋投資者。公募機構(gòu)需持續(xù)精進投研能力，推動搭建“平臺型、團隊制、一體化”投研體系，提升價值發(fā)現(xiàn)能力和投資決策的科學(xué)性，幫助投資者把握投資機會，實現(xiàn)投資業(yè)績和管理規(guī)模的正向循環(huán)。

    二是提高投資者回報，增強投資者獲得感。今年的《政府工作報告》強調(diào)，“增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性”，而逾2億投資者是資本市場行穩(wěn)致遠的根基，公募機構(gòu)只有將投資者的利益放在首位，切實增強投資者獲得感，資本市場才能更加繁榮，投融資活動才會更加活躍。建議公募機構(gòu)完善長周期考核，將投資者長期收益指標納入投資和銷售體系考核中，不斷提高投資者金融投資收益率，助大家共享經(jīng)濟增長紅利。

    三是創(chuàng)新產(chǎn)品，精進服務(wù)，滿足投資者多元投資需求。公募機構(gòu)可不斷豐富完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化服務(wù)供給水平，加強逆周期布局，打造適合各類投資者需求的多元產(chǎn)品和服務(wù)體系，在更好滿足投資者財富管理需求的同時，進一步為資本市場帶來長期資金。

    綜上，“以投資者為本”是踐行金融政治性與人民性的主要路徑，也是公募機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。要真正守好廣大投資者的“錢袋子”，行業(yè)更需專業(yè)能力加持。