報復(fù)性還房貸引熱議，“無債一身輕”也是有相對成本的

    最近，“提前還房貸”的熱度再次上漲，網(wǎng)友開玩笑說，年輕人“報復(fù)性”還房貸，銀行急了。相應(yīng)的是銀行還貸門檻較大幅度增高。比如還貸需額外收取違約金，線上預(yù)約還貸名額比搶春運高鐵票還難，一些地區(qū)的銀行，干脆關(guān)閉線上預(yù)約通道，只能線下預(yù)約。但即便是線下預(yù)約，還貸人也經(jīng)常會遇到或額度約滿或要排隊幾個月的情況，理由是前面排隊的人太多，而銀行審批辦理有程序比較慢。

    當(dāng)前階段，很多城市的首套房貸款利率都有所回調(diào)，由此導(dǎo)致的一個結(jié)果是，部分存量房貸與新增房貸之間的利差過大。這一現(xiàn)象反饋到大眾心理層面，就是存量房貸客戶有關(guān)“利息貴”的感受更為強烈。受此影響，為了所謂的“更合算”，不少人紛紛選擇“提前還房貸”，只求“無債一身輕”，早還清早了事。

    需要說明的是，即便存量房貸相比于新增房貸利率較高。但從絕對數(shù)值來說，房貸的利率整體并不算貴，其幾乎是普通人可以獲得的最廉價的信貸產(chǎn)品之一，尤其是對比消費貸等更是凸顯性價比。但，在“報復(fù)性還房貸”的情緒浪潮中，這種顯而易見的“資金成本優(yōu)勢”被忽略。在社交媒介、短視頻一些網(wǎng)紅博主的敘事口徑中，“提前還房貸”被說成是穩(wěn)賺不賠，這其實是模糊了相對成本、相對收益的概念。

    從近些年的大趨勢看，居民“降信貸，降杠桿”的趨勢，愈發(fā)明顯。這事實上與金融系統(tǒng)“寬信用”、經(jīng)濟努力重歸擴張區(qū)間的政策指向，構(gòu)成了某種周期錯配。除了“提前還房貸”浪潮，另一個更值得注意的指標是“超額儲蓄”：中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元。其中，住戶存款增加17.84萬億元，這與2021年全年的水平相比，多增7.94萬億元——強儲蓄意愿的另一面，很大程度上是投資意愿、消費意愿的走弱。

    有錢先想著還房貸，自然無可厚非，這合乎國人勤儉持家的高貴傳統(tǒng)。只是，提前還貸的錢多了，必然意味著投資和再生產(chǎn)的資金少了。對于激活整個經(jīng)濟生態(tài)大循環(huán)、實現(xiàn)個人財富的保值增值來說，這未必是最具效率的選項。很多人直言，投資收益比不上房貸利率，才選擇提前還貸。但所謂投資，從來是一場各自的修行，其取決于我們的投資知識、投資紀律、投資邏輯。提前還貸固然很容易，而提高投資能力、投資收益，卻顯然難得多。選擇一條好走的路，就必然會付出相應(yīng)的代價。