裝機(jī)量持續(xù)高增長 風(fēng)電板塊創(chuàng)反彈以來新高

    自4月末觸底以來，風(fēng)電設(shè)備板塊一路上揚，穩(wěn)穩(wěn)站在板塊漲幅榜前列。7月12日，風(fēng)電板塊再創(chuàng)反彈以來階段新高，4月27日至今，風(fēng)電概念指數(shù)累計反彈超過40%。

    昨日，風(fēng)電概念股繼續(xù)大幅走高，科創(chuàng)板公司南網(wǎng)科技一度沖擊“20CM”漲停板，恒潤股份、寶鼎科技、長城電工等多股強(qiáng)勢漲停。

    全球海上風(fēng)電裝機(jī)量

    增幅創(chuàng)歷史

    近日，全球風(fēng)能理事會發(fā)布《全球風(fēng)能報告2022》，報告顯示全球海上風(fēng)電持續(xù)保持強(qiáng)勁增長勢頭，2021年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量21.1吉瓦，同比增長兩倍，創(chuàng)歷史最大增幅。

    根據(jù)報告，2021年全球風(fēng)電新增裝機(jī)總量中，海上風(fēng)電占比22.5%。全球海上風(fēng)電累計裝機(jī)容量達(dá)57吉瓦，中國成為海上風(fēng)電累計裝機(jī)規(guī)模最大的國家。

    全球海上風(fēng)電發(fā)展?jié)摿薮?。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，全球可用的海上風(fēng)電資源超過7.1萬吉瓦。《全球風(fēng)能報告2022》稱，未來5年全球海上風(fēng)電年均復(fù)合增長率預(yù)計達(dá)8.3%，2022年至2026年累計新增裝機(jī)量將超90吉瓦。

    全球風(fēng)能理事會市場戰(zhàn)略研究部門還預(yù)測，在2022年至2031年之間的未來十年內(nèi)，將增加超過315吉瓦的新海上風(fēng)電裝機(jī)容量，到2031年底將達(dá)到370吉瓦。

    中國風(fēng)電裝機(jī)量

    持續(xù)增長

    中國是全球最大的光伏生產(chǎn)制造大國，也是風(fēng)電制造產(chǎn)業(yè)大國。2021年，中國風(fēng)電累計裝機(jī)量達(dá)328吉瓦，連續(xù)數(shù)年保持全球裝機(jī)量首位。今年以來中國風(fēng)電裝機(jī)量繼續(xù)保持高增長，根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2022年5月底，全國風(fēng)電裝機(jī)3.4億千瓦，同比增長17.6%。

    從招標(biāo)情況來看，上半年風(fēng)電招標(biāo)需求強(qiáng)勁，下半年裝機(jī)有望高增。據(jù)統(tǒng)計，今年開年以來，1-5月風(fēng)電招標(biāo)量已超過40吉瓦，超過了去年的70%。我國風(fēng)電裝機(jī)量歷來以下半年尤其是年底為主，在今年招標(biāo)需求超出預(yù)期、開年裝機(jī)旺盛的情況下，下半年裝機(jī)有望高增，全年裝機(jī)并網(wǎng)有望創(chuàng)新高。

    11家風(fēng)電公司獲機(jī)構(gòu)

    重點關(guān)注

    在碳中和以及成本低等優(yōu)勢催化下，風(fēng)電板塊迎來持續(xù)向上的景氣度。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，目前A股市場風(fēng)電設(shè)備概念股20余只，合計市值超4000億元。明陽智能、金風(fēng)科技、三一重能等市值居前。

    從市場表現(xiàn)看，今年以來，風(fēng)電設(shè)備概念股整體跌幅超過10%，僅明陽智能、大金重工、三一重能上漲，雙一科技、時代新材、中環(huán)海陸、海力風(fēng)電等跌超25%。

    從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，10股年內(nèi)獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，通裕重工獲200家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，運達(dá)股份、海力風(fēng)電、天能重工獲得50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    進(jìn)一步看，獲得10家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研且2020年、2021年的凈資產(chǎn)收益率（ROE）均超過10%的風(fēng)電概念股有5只，包括海力風(fēng)電、運達(dá)股份、天順風(fēng)能、天能重工和三一重能。

    從業(yè)績看，11家公司有5家以上機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)據(jù)，這11家公司今后兩年預(yù)測凈利潤增幅平均值都超過15%，湘電股份預(yù)測值最高，超過100%，大金重工、禾望電氣、新強(qiáng)聯(lián)預(yù)測增幅超30%。