上交所科創(chuàng)板配套業(yè)務規(guī)則征求意見昨截止

    ■本報記者 朱寶琛

    昨日，包括《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》等6項科創(chuàng)板配套業(yè)務規(guī)則公開征求意見截止。從《證券日報》記者了解的情況來看，各方在對科創(chuàng)板充滿期待的同時，也對配套業(yè)務規(guī)則一些細節(jié)性的內(nèi)容提出建議或意見。

    事實上，在此前證監(jiān)會和上交所分別召開的座談會上，與會人士就已經(jīng)提了不少意見和建議。

    根據(jù)證監(jiān)會通報，在2月13日召開的座談會上，部分行業(yè)專家、證券公司、基金管理公司、創(chuàng)投機構和科創(chuàng)企業(yè)代表，對把握好科創(chuàng)板定位、發(fā)行、定價、承銷、上市、信息披露、各類主體歸位盡責等方面提出了意見建議。

    在2月15日至17日上交所召開的9場片區(qū)座談會上，與會代表對設立科創(chuàng)板并試點注冊制配套規(guī)則中有關發(fā)行承銷、上市門檻、交易行為、監(jiān)管執(zhí)行、中介責任、法律銜接、司法配套等內(nèi)容提出了具體的意見建議。

    比如，有機構投資者提出，科創(chuàng)板企業(yè)將由保薦機構跟投，如果是強制每個項目都跟投，而且比例太高，保薦機構根本無法承擔風險。因此，希望可以靈活降低比例，或放開“保薦+直投”模式。

    對于大家提出的意見和建議，證監(jiān)會副主席李超表示“很有價值”，并表示證監(jiān)會將認真研究論證，充分吸收采納合理建議；上交所表示，將認真研究論證、充分吸納各方面提出的合理建議，在中國證監(jiān)會的指導下，深入貫徹落實中央全面深化改革委員會第六次會議精神，抓緊完善相關制度規(guī)則，穩(wěn)步有序做好規(guī)則發(fā)布、人員準備、技術改造、企業(yè)儲備等方面的工作，全力落實好設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革這項工作。

    除了證監(jiān)會和上交所，各地也陸續(xù)召開座談會，征求各方意見。

    中關村管委會2月20日發(fā)布的消息顯示，2月19日，中關村管委會召開設立科創(chuàng)板及試點注冊制配套業(yè)務規(guī)則征求意見座談會，與會人士提出的建議主要集中在五個方面。

    在上市條件方面，希望進一步突出科技創(chuàng)新特色。企業(yè)應擁有關鍵核心技術和自主知識產(chǎn)權，在上市標準中增加研發(fā)投入、科研人員、專利標準等指標，進一步明確未盈利。表決權差異安排、分拆上市等具體審核細則。

    在股份減持方面，針對核心技術人員、創(chuàng)投基金股東等減持，建議結合證監(jiān)會反向掛鉤政策，按照其持有的年限設置相應的減持進度。

    在個人投資人適當性條件方面，建議在門檻設置上綜合考慮個人證券賬戶資產(chǎn)和專業(yè)背景知識相結合，既要增加流動性，也要增加專業(yè)性。

    在科技創(chuàng)新咨詢委員會方面，可從科技部、工信部、國家發(fā)改委等專家?guī)熘须S機抽取專家參與咨詢，避免專家局限性。咨詢意見可向社會公開并接受監(jiān)督。

    在信息披露方面，充分考慮對企業(yè)商業(yè)機密、知識產(chǎn)權等保護，采取有限披露的原則。

    中關村管委會主任翟立新表示，資本市場改革牽一發(fā)而動全身，為打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，需要我們多借鑒國外成熟資本市場的運行經(jīng)驗，堅持改革創(chuàng)新和穩(wěn)步實施相結合。一是要平衡好科創(chuàng)企業(yè)、投資人、保薦機構等各市場主體的利益關系。利用市場化機制協(xié)調(diào)各利益相關方。二是要寬嚴相濟、權責對等。對科技創(chuàng)新企業(yè)要寬容失敗，既要在科創(chuàng)板配套細則設計上增強對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性和適應性，也要在制度上對企業(yè)形成強約束，加大對企業(yè)違規(guī)的懲罰力度。三是要培育科創(chuàng)板市場的長期繁榮。加強制度的穩(wěn)定性和透明性，確保首批科創(chuàng)板上市企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，同時也要考慮市場的持續(xù)發(fā)展。