上交所再發(fā)審核問(wèn)答 重點(diǎn)關(guān)注十大影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力情形

    3月24日晚，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問(wèn)答（二）》（以下簡(jiǎn)稱“審核問(wèn)答（二）”），并自發(fā)布之日起實(shí)施。

    該問(wèn)答就科創(chuàng)板發(fā)行上市審核過(guò)程中市場(chǎng)各參與主體高度關(guān)注的16項(xiàng)問(wèn)題給出了指導(dǎo)性意見(jiàn)。其中，對(duì)影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要情形以及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查進(jìn)行了細(xì)化說(shuō)明。

    問(wèn)答中提到，發(fā)行人存在以下十種情形，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注是否影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：

    （一）發(fā)行人所處行業(yè)受國(guó)家政策限制或國(guó)際貿(mào)易條件影響存在重大不利變化風(fēng)險(xiǎn)；

    （二）發(fā)行人所處行業(yè)出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)容量驟減、增長(zhǎng)停滯等情況；

    （三）發(fā)行人所處行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈，相比競(jìng)爭(zhēng)者發(fā)行人在技術(shù)、資金、規(guī)模效應(yīng)方面等不具有明顯優(yōu)勢(shì)；

    （四）發(fā)行人所處行業(yè)上下游供求關(guān)系發(fā)生重大變化，導(dǎo)致原材料采購(gòu)價(jià)格或產(chǎn)品售價(jià)出現(xiàn)重大不利變化；

    （五）發(fā)行人因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的負(fù)面影響導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入、毛利率、成本費(fèi)用及盈利水平出現(xiàn)重大不利變化，且最近一期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)趨勢(shì)；

    （六）發(fā)行人重要客戶本身發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響；

    （七）發(fā)行人由于工藝過(guò)時(shí)、產(chǎn)品落后、技術(shù)更迭、研發(fā)失敗等原因?qū)е率袌?chǎng)占有率持續(xù)下降、重要資產(chǎn)或主要生產(chǎn)線出現(xiàn)重大減值風(fēng)險(xiǎn)、主要業(yè)務(wù)停滯或萎縮；

    （八）發(fā)行人多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，短期內(nèi)沒(méi)有好轉(zhuǎn)跡象；

    （九）對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或收入實(shí)現(xiàn)有重大影響的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)存在重大糾紛或訴訟，已經(jīng)或者未來(lái)將對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響；

    （十）其他明顯影響或喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的情形。

    監(jiān)管層要求，如若出現(xiàn)上述情形，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)詳細(xì)分析和評(píng)估具體表現(xiàn)、影響程度和預(yù)期結(jié)果，綜合判斷是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響，審慎發(fā)表明確核查意見(jiàn)，并督促發(fā)行人充分披露可能存在的持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。