提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃出爐 46項(xiàng)任務(wù)打造優(yōu)質(zhì)上市公司

    為進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，證事聽君近日獲悉，證監(jiān)會(huì)制定的《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃》（簡(jiǎn)稱“行動(dòng)計(jì)劃”）已在系統(tǒng)內(nèi)下發(fā)，行動(dòng)計(jì)劃力爭(zhēng)通過3-5年的時(shí)間使存量上市公司質(zhì)量有較大提升，上市公司整體面貌有較大改觀。

    證事聽君了解到，行動(dòng)計(jì)劃遵循市場(chǎng)規(guī)律和監(jiān)管規(guī)律，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)“四個(gè)結(jié)合”：

    一是企業(yè)內(nèi)生發(fā)展與外部促進(jìn)保障相結(jié)合；

    二是優(yōu)化增量與調(diào)整存量相結(jié)合，把好入口與出口關(guān)；

    三是解決突出問題與構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制相結(jié)合，立足當(dāng)下、著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)；

    四是監(jiān)管本位與協(xié)調(diào)推進(jìn)相結(jié)合，抓好精準(zhǔn)監(jiān)管，強(qiáng)化政策協(xié)同，推動(dòng)形成強(qiáng)大合力。

    主要任務(wù)包括：以投資者需求為導(dǎo)向，提升信息披露有效性；督促“關(guān)鍵少數(shù)”勤勉盡責(zé)，提升經(jīng)營(yíng)管理水平；推廣科創(chuàng)板經(jīng)驗(yàn)，統(tǒng)籌推進(jìn)資本市場(chǎng)改革；堅(jiān)持退市常態(tài)化，堅(jiān)決出清劣質(zhì)資源；解決突出問題，打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)；強(qiáng)化精準(zhǔn)監(jiān)管，提升監(jiān)管有效性；優(yōu)化發(fā)展、中介、輿論、文化四個(gè)生態(tài)，形成全社會(huì)合力等七個(gè)方面，部署了46項(xiàng)具體任務(wù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)上市公司群體更加優(yōu)質(zhì)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制更加健全，監(jiān)管有效性進(jìn)一步增強(qiáng)，投資者回報(bào)機(jī)制持續(xù)改善，全社會(huì)形成良好發(fā)展生態(tài)的目標(biāo)。

    針對(duì)提高上市公司質(zhì)量，今年5月11日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2019年年會(huì)上表示，資本市場(chǎng)是連接實(shí)體和資本、連接融資方和投資方的紐帶，而上市公司質(zhì)量是支撐這個(gè)市場(chǎng)的支柱和基石，是促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的微觀基礎(chǔ)。沒有好的上市公司，就不可能有好的資本市場(chǎng)。

    易會(huì)滿提出，提高上市公司質(zhì)量是企業(yè)責(zé)無旁貸的重要使命，也是上市公司監(jiān)管的首要目標(biāo)。給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本手段。監(jiān)管部門對(duì)上市公司的監(jiān)管力度必須加大，不能削弱。監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司治理，包含信息披露和內(nèi)部控制。通過公司治理的強(qiáng)化，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平的提升。要通過持續(xù)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量，督促上市公司和大股東講真話、做真賬，提倡真和實(shí)，不搞虛和假，拒絕蒙和騙，不做違法違規(guī)之事。

    2019年以來，證監(jiān)會(huì)在推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量方面，重點(diǎn)抓好以下四方面工作：

    一是把好市場(chǎng)入口。以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革為突破口，保持新股發(fā)行常態(tài)化，吸引更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。截至10月底，已有143家公司實(shí)現(xiàn)IPO，融資1624.16億元，家數(shù)和金額分別同比增長(zhǎng)55.43%和29.63%；科創(chuàng)板40家上市公司類型更加多元，制度包容性得到提升，試驗(yàn)田作用開始顯現(xiàn)。

    二是暢通市場(chǎng)出口。探索豐富退市方式，保持退市監(jiān)管定力，暢通多元化退出渠道。今年以來已有16家公司通過多種渠道退市。其中強(qiáng)制退市7家，主動(dòng)退市1家，通過并購(gòu)重組渠道退市8家。多元化退出渠道和較為穩(wěn)定的退市實(shí)施機(jī)制逐步形成，良性的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)正在顯現(xiàn)，退市在提高存量上市公司質(zhì)量方面的作用越來越明顯。同時(shí)，在地方黨委政府和市場(chǎng)各方的共同努力下，退市工作總體平穩(wěn)有序。

    三是優(yōu)化制度安排。著力完善支持上市公司調(diào)整存量、做優(yōu)做強(qiáng)的制度機(jī)制。修改發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，理順重組上市功能，簡(jiǎn)化重組上市認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，允許符合條件的資產(chǎn)在創(chuàng)業(yè)板重組上市，恢復(fù)重組上市配套融資，支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)，充分發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。分拆上市試點(diǎn)規(guī)則已完成公開征求意見，進(jìn)一步修改完善后將發(fā)布實(shí)施。發(fā)揮資本市場(chǎng)并購(gòu)重組的主渠道作用，規(guī)范簡(jiǎn)化申報(bào)材料，提高行政許可審核效率，年初主動(dòng)承諾將審核時(shí)限由法定90天壓縮到70天，目前平均審核用時(shí)進(jìn)一步下降。

    四是強(qiáng)化精準(zhǔn)監(jiān)管。堅(jiān)持管少才能管好，完善上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，聚焦問題公司、高風(fēng)險(xiǎn)公司，著力化解股權(quán)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)，緊盯財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等行為，凈化市場(chǎng)環(huán)境。今年以來，已有60多家上市公司或相關(guān)主體被立案調(diào)查。對(duì)弄虛作假的公司重點(diǎn)監(jiān)管，市場(chǎng)上“1元股”已有若干家，市場(chǎng)估值體系趨向合理。場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外股票質(zhì)押融資余額、高比例質(zhì)押公司家數(shù)總體呈下降趨勢(shì)，平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)緩解。加強(qiáng)并購(gòu)重組全鏈條監(jiān)管，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)成為主流，“三高”并購(gòu)得到遏制。