滬市上市公司重大資產重組 信息披露業(yè)務指引發(fā)布

    上交所20日消息，為進一步落實并購重組市場化改革，提高上市公司質量，強化并購重組全流程監(jiān)管，上交所當日發(fā)布《上市公司重大資產重組信息披露業(yè)務指引》（以下簡稱《業(yè)務指引》），并自發(fā)布之日起施行。

    上交所同時強調，科創(chuàng)板上市公司辦理重大資產重組相關業(yè)務，適用《業(yè)務指引》，但有關重組審核和注冊程序等事項，適用科創(chuàng)板業(yè)務規(guī)則的相關規(guī)定。

    上交所表示，本次修訂主要基于兩個方面考慮。一是進一步落實證監(jiān)會并購重組市場化改革要求，較大幅度簡化信息披露要求，推動提高并購重組效率。二是更加突出重組整合實效，完善重組實施后整合進展、承諾履行、商譽減值、盈利預測實現(xiàn)等事項的持續(xù)信息披露要求，強化獨立財務顧問持續(xù)督導義務，旨在通過強化持續(xù)信披，引導督促公司切實注重重組整合實效，提高上市公司質量。同時，繼續(xù)引導上市公司實施產業(yè)類和實體類并購重組，如上市后不久即實施跨界并購的，應充分披露必要性。

    具體來說，本次修訂，一是大幅減少簡化重組預案披露要求，修訂后的預案聚焦主要交易對方和交易標的等核心要素的披露，對中介機構核查要求給予一定的彈性，不再強制要求披露標的預估值或擬定價，以及權屬瑕疵、立項環(huán)保、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易等內容。二是銜接停復牌業(yè)務指引。修訂后的重組指引不再單獨設置重組籌劃及停牌部分，而是提出上市公司應審慎停牌的原則性要求，明確應根據相關規(guī)定辦理重組停復牌業(yè)務。三是強化分階段披露原則。同時，突出對重組業(yè)績承諾和重組整合實效的信息披露要求。通過強化持續(xù)監(jiān)管、精準監(jiān)管，完善信息披露要求，引導督促相關方審慎論證業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性，切實注重并購重組的整合實效，真正發(fā)揮并購重組在提高上市公司質量方面的積極作用。