中證協(xié)：七類機(jī)構(gòu)可參與創(chuàng)業(yè)板 首發(fā)股票網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)

    本報記者 侯捷寧

    為規(guī)范創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板網(wǎng)下投資者）詢價與申購行為，7月10日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱協(xié)會）發(fā)布《關(guān)于明確創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者規(guī)則適用及自律管理要求的通知》（簡稱“通知”），通知指出，已在協(xié)會完成注冊的證券公司、基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第四條規(guī)定的私募基金管理人，可參與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)板網(wǎng)下投資者的注冊條件、注冊要求等，與科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者一致。

    通知明確，在協(xié)會注冊的網(wǎng)下投資者參與創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票（以下簡稱首發(fā)股票）網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)的，適用《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》。網(wǎng)下投資者參與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的相關(guān)要求，堅守價值投資、理性投資底線，充分發(fā)揮專業(yè)定價能力，遵循獨立、客觀、誠信、嚴(yán)肅原則，在嚴(yán)格履行報價決策程序的基礎(chǔ)上合理報價。網(wǎng)下投資者在詢價過程的任何階段均不得存在協(xié)商報價、故意壓低或抬高報價、惡意報價等影響發(fā)行秩序的行為。

    通知要求，網(wǎng)下投資者應(yīng)強(qiáng)化網(wǎng)下詢價和申購內(nèi)控管理，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，操作過程中建立A、B角機(jī)制和關(guān)鍵環(huán)節(jié)復(fù)核機(jī)制；加強(qiáng)對相關(guān)工作人員的必要培訓(xùn)和行為管理，建立工作人員在報價、申購、繳款等環(huán)節(jié)的規(guī)范性操作指引，減少操作失誤違規(guī)。

    通知特別強(qiáng)調(diào)，網(wǎng)下投資者在參與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)中出現(xiàn)違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十五條、第十六條規(guī)定情形的，協(xié)會將按照有關(guān)規(guī)定將其列入限制名單。配售對象在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、主板、中小板、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層的違規(guī)次數(shù)合并計算。被列入限制名單期間，相關(guān)配售對象不得參與創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、主板、中小板首發(fā)股票項目及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌項目的網(wǎng)下詢價及申購。

    另外，網(wǎng)下投資者參與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：

    一是創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票項目通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格的，網(wǎng)下投資者的申購報價和詢價報價應(yīng)當(dāng)邏輯一致。網(wǎng)下投資者申購報價和詢價報價不一致的，應(yīng)當(dāng)在申購報價時向主承銷商提交兩次報價不一致的原因說明及相應(yīng)依據(jù)等材料。網(wǎng)下投資者在發(fā)行人及市場未出現(xiàn)重大變化且未能提供合理說明及相關(guān)材料的情況下，出現(xiàn)申購報價和詢價報價邏輯不一致的，協(xié)會將視情形依規(guī)對其采取自律管理措施。

    二是網(wǎng)下投資者應(yīng)合理確定申購金額，在詢價和申購環(huán)節(jié)為配售對象填報的申購金額均不得超過該配售對象的總資產(chǎn)或資金規(guī)模。配售對象超資產(chǎn)規(guī)模申購的，協(xié)會按照《關(guān)于科創(chuàng)板新股網(wǎng)下發(fā)行超資產(chǎn)規(guī)模申購違規(guī)情形處理措施的通知》的規(guī)定，依規(guī)采取自律管理措施。

    通知明確，主承銷商應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，督促網(wǎng)下投資者合規(guī)參與網(wǎng)下詢價和申購業(yè)務(wù)，共同維護(hù)新股發(fā)行秩序。主承銷商應(yīng)在相關(guān)發(fā)行公告中預(yù)先披露網(wǎng)下投資者具體條件及要求，并做好網(wǎng)下投資者核查工作，對不符合條件的投資者，應(yīng)當(dāng)拒絕或剔除其報價。對于通過累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格的項目，主承銷商應(yīng)在詢價報價環(huán)節(jié)、申購報價環(huán)節(jié)均對配售對象是否超資產(chǎn)規(guī)模申購進(jìn)行實質(zhì)核查，具體核查要求按照《關(guān)于嚴(yán)格落實科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者核查責(zé)任的通知》執(zhí)行。

    同時，對于累計投標(biāo)詢價中申購報價和詢價報價邏輯不一致且未提交相關(guān)說明材料，或提交的說明材料未能對兩次報價不一致作出合理解釋的網(wǎng)下投資者，主承銷商應(yīng)對其申購報價予以剔除。主承銷商發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者在報價過程中存在異常情況的，應(yīng)及時向協(xié)會報告。