深交所發(fā)布新三板掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法

    本報(bào)記者 姜楠

    2月26日，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法》（以下簡稱《轉(zhuǎn)板辦法》），明確轉(zhuǎn)板上市各項(xiàng)制度安排，規(guī)范轉(zhuǎn)板上市行為。這是深交所貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，推進(jìn)資本市場全面深化改革的重要舉措，有助于豐富新三板掛牌公司上市路徑，打通中小企業(yè)成長壯大的發(fā)展通道，加強(qiáng)多層次資本市場有機(jī)聯(lián)系，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》總體要求，《轉(zhuǎn)板辦法》在充分借鑒創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市相關(guān)制度安排的基礎(chǔ)上，結(jié)合轉(zhuǎn)板上市主體、程序等的特殊性，從轉(zhuǎn)板上市條件、轉(zhuǎn)板上市審核、轉(zhuǎn)板上市后持續(xù)監(jiān)管及交易銜接等方面作出規(guī)范要求。

    一是轉(zhuǎn)板上市條件。與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市條件保持總體一致，轉(zhuǎn)板公司需要符合創(chuàng)業(yè)板定位及首發(fā)條件、符合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)等。此外，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在新三板精選層連續(xù)掛牌一年以上，并滿足股東人數(shù)不低于1000人、董事會(huì)審議轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前六十個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)成交量不低于1000萬股等條件。

    二是轉(zhuǎn)板上市審核。審核程序上，由于轉(zhuǎn)板上市不涉及新股發(fā)行，無需履行注冊程序，由深交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告，提交創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議；時(shí)限安排上，相比于首發(fā)上市，轉(zhuǎn)板上市審核時(shí)限縮短至兩個(gè)月、同意轉(zhuǎn)板上市決定有效期縮短至六個(gè)月，進(jìn)一步提高轉(zhuǎn)板上市效率；審核內(nèi)容上，重點(diǎn)關(guān)注轉(zhuǎn)板公司是否符合轉(zhuǎn)板上市條件、信息披露是否符合要求等方面。

    三是限售安排銜接。轉(zhuǎn)板公司控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)板上市后的限售期縮短為十二個(gè)月，解限后六個(gè)月內(nèi)減持股份不得導(dǎo)致控制權(quán)變更；董監(jiān)高所持股份限售期為十二個(gè)月；申請轉(zhuǎn)板上市時(shí)有限售條件的股份，轉(zhuǎn)板上市時(shí)限售期尚未屆滿的，轉(zhuǎn)板上市后剩余限售期內(nèi)繼續(xù)限售。未盈利轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市后，相關(guān)人員所持股份限售事宜與未盈利企業(yè)首發(fā)上市保持一致。

    四是交易機(jī)制銜接。轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市后的交易、融資融券、股票質(zhì)押回購及約定購回交易、投資者適當(dāng)性管理等相關(guān)事宜與創(chuàng)業(yè)板注冊制下首發(fā)上市的股票保持一致；股東未開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的，可以繼續(xù)持有或者賣出轉(zhuǎn)板公司股票。轉(zhuǎn)板上市首日的開盤參考價(jià)為轉(zhuǎn)板公司在新三板精選層最后一個(gè)有成交交易日收盤價(jià)。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所始終堅(jiān)持開門立規(guī)，于2020年11月27日至12月11日就《轉(zhuǎn)板辦法》公開征求意見，廣泛聽取市場各方聲音。總體來看，市場各方對(duì)《轉(zhuǎn)板辦法》充分認(rèn)可，意見主要集中在轉(zhuǎn)板上市條件及程序、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)、配套制度規(guī)則等方面。對(duì)于市場主體的反饋意見，深交所高度重視、認(rèn)真研究，對(duì)于合理可行的建議予以吸納，進(jìn)一步完善《轉(zhuǎn)板辦法》相關(guān)條款。一是將轉(zhuǎn)板公司及中介機(jī)構(gòu)回復(fù)時(shí)間延長至三個(gè)月，有利于提高信息披露質(zhì)量。二是明確成交量指標(biāo)條件的計(jì)算范圍，僅包含通過精選層競價(jià)交易方式實(shí)現(xiàn)的股票交易量。三是借鑒首發(fā)審核規(guī)則相關(guān)規(guī)定，明確轉(zhuǎn)板上市申請不予受理的具體情形。四是明確實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)情形不計(jì)入本所審核時(shí)限、發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)回復(fù)時(shí)間。

    下一步，深交所將按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，扎實(shí)推進(jìn)轉(zhuǎn)板上市涉及的配套業(yè)務(wù)規(guī)則、技術(shù)系統(tǒng)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，認(rèn)真做好相關(guān)受理、審核、上市及監(jiān)管銜接等，確保轉(zhuǎn)板上市平穩(wěn)落地、有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

（編輯 喬川川）