中國證券業(yè)協(xié)會會長安青松：提升券商發(fā)行定價能力 規(guī)范提供投價報告行為

    本報訊 8月1日，記者從中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）獲悉，第七屆中證協(xié)證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會于7月25日召開第一次全體會議。協(xié)會黨委書記、會長安青松，副會長孟宥慈和證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部二級巡視員李瑩出席了會議。會議由主任委員，長江證券黨委副書記、總裁劉元瑞主持。

    安青松指出，注冊制改革是資本市場基礎(chǔ)性制度改革，涉及監(jiān)管理念、體制的深刻變革和證券行業(yè)機(jī)構(gòu)能力和責(zé)任體系的重塑。證券行業(yè)機(jī)構(gòu)需要不斷加強(qiáng)能力建設(shè)、強(qiáng)化責(zé)任要求。

    一是提升發(fā)行定價能力，規(guī)范提供投價報告行為。發(fā)行定價的市場化是注冊制帶來的重大變化之一，證券公司賣方研究為發(fā)行人提供了增值服務(wù)和價格發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)，同時體現(xiàn)了發(fā)行定價能力和競爭力。委員會要將提升投價報告專業(yè)水平作為重點(diǎn)工作之一，進(jìn)一步規(guī)范投價報告的形成過程，防范利益沖突，發(fā)揮投價報告在發(fā)行定價中“錨”的作用。

    二是加強(qiáng)分析師、投資顧問隊伍建設(shè)，構(gòu)建從業(yè)人員專業(yè)聲譽(yù)激勵約束機(jī)制。證券分析師、投資顧問提供的服務(wù)涉及廣大投資者的切身利益，其一言一行受到市場的廣泛關(guān)注，需要有較高的道德水準(zhǔn)和社會責(zé)任要求。隨著資本市場全面深化改革的推進(jìn)，委員會要推動行業(yè)機(jī)構(gòu)更加注重培養(yǎng)具備專業(yè)主義精神的人才隊伍，弘揚(yáng)社會主義核心價值觀，加強(qiáng)合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化建設(shè)，厚植培養(yǎng)“忠專實(shí)”人才的文化底蘊(yùn)。建立健全聲譽(yù)激勵約束機(jī)制，加強(qiáng)分析師、投資顧問聲譽(yù)信息全過程管理，探索建立聲譽(yù)資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽(yù)的行業(yè)氛圍。

    三是加強(qiáng)對管理型投顧的研究與探索，為深化投資端改革提供支撐。大力發(fā)展管理型投顧業(yè)務(wù)，是提高直接融資比重，改善資本市場投資生態(tài)，促進(jìn)金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措。發(fā)展管理型投顧讓中小投資者能夠享受專業(yè)化的投資管理服務(wù)，有利于增強(qiáng)資本市場資金供給的穩(wěn)定性、專業(yè)性和多樣性，提升市場活躍度和流動性，委員會可在調(diào)研基礎(chǔ)上結(jié)合中國國情和市場實(shí)際，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，積極研究相關(guān)制度建設(shè)工作。

    劉元瑞在會上報告了委員會的工作情況和2022年的工作重點(diǎn)。會議圍繞加強(qiáng)提供投價報告執(zhí)業(yè)行為管理，提升投價報告質(zhì)量，修訂發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)和證券分析師參加外部評選自律規(guī)則，推動證券研究業(yè)務(wù)與投資顧問業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展等進(jìn)行了討論，提出意見建議。（邢萌）

（編輯 張鈺鵬 田冬）