個人養(yǎng)老金制度全面實施 制度安排更加優(yōu)化

    本報記者 張薌逸 吳曉璐

    在36個城市（地區(qū)）先行實施兩年后，個人養(yǎng)老金制度將于12月15日正式推開至全國。

    12月12日，人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證監(jiān)會等五部門發(fā)布《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），明確自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。

    中國證監(jiān)會表示，《通知》的發(fā)布實施是貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措，有利于更好發(fā)揮資本市場財富管理功能，構建完善“長錢長投”的政策體系。同時，根據《通知》要求，中國證監(jiān)會及時優(yōu)化產品供給，將首批85只權益類指數基金納入個人養(yǎng)老金投資產品目錄。

    中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，《通知》結合試點中遇到的情況提出針對性的舉措，在前期試點的基礎上豐富個人養(yǎng)老金產品種類、增加提前領取個人養(yǎng)老金情形，切實完善個人養(yǎng)老金制度，有助于吸引廣大投資者積極參與個人養(yǎng)老金相關投資。

    對制度進行有針對性的優(yōu)化

    個人養(yǎng)老金制度試點實施兩年來總體運行平穩(wěn)，開戶人數穩(wěn)步提升，產品不斷豐富。

    在先行工作取得積極成效的同時，個人養(yǎng)老金制度也存在優(yōu)化空間?，F有的個人養(yǎng)老金產品吸引力有待提升、個人養(yǎng)老金領取靈活度不足等問題影響了個人投資者的參與積極性，“開戶熱、繳存冷”的現象在試點地區(qū)普遍存在。

    對于上述問題，《通知》提出了有針對性的優(yōu)化措施。

    具體而言，在產品種類方面，《通知》明確將國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍；將特定養(yǎng)老儲蓄、指數基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產品納入個人養(yǎng)老金產品范圍。

    南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，國債適合風險偏好較低的投資者，指數基金則有望為追求較高收益的投資者提供更多機會。通過納入國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數基金等更多元化的投資選項，個人養(yǎng)老金制度能夠滿足不同風險偏好的投資者需求，提高吸引力。

    針對“開戶熱、繳存冷”，《通知》提出，金融機構依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務，根據個人投資風險偏好和年齡等特點，推薦適當的個人養(yǎng)老金產品。鼓勵金融機構在與參加人協商一致的情況下，探索開展默認投資服務。

    個人養(yǎng)老金領取靈活度也有所提升?！锻ㄖ访鞔_，參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金。

    “允許在特定情況下提前領取個人養(yǎng)老金，體現了制度靈活性的增加，這能夠減輕投資者對繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的顧慮。”田利輝稱。

    首批納入85只權益類指數基金

    據悉，首批納入的85只權益類指數基金包含跟蹤各類寬基指數的產品78只、跟蹤紅利指數的產品7只，涉及滬深300指數、中證A500指數、創(chuàng)業(yè)板指數、深證100指數、創(chuàng)業(yè)板50指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。相關產品均增設專門份額，并實施管理費、托管費優(yōu)惠安排。

    中國證監(jiān)會表示，個人養(yǎng)老金具有長期性、持續(xù)性和規(guī)模性，通過積極投資資本市場，有利于分享實體經濟發(fā)展成果，助力長期保值增值。公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產超6萬億元，創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。后續(xù)，中國證監(jiān)會將強化個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務能力，更好支持個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展。

    金融機構需提升創(chuàng)新能力

    “未來，隨著人口結構變化、居民價值投資理念不斷成熟、個人養(yǎng)老產品體系持續(xù)擴容，個人養(yǎng)老金業(yè)務將進入快速發(fā)展階段。”光大銀行金融市場部研究員周茂華認為。

    婁飛鵬表示，個人養(yǎng)老金制度推開至全國后，金融機構需要繼續(xù)做好相關工作，開展金融產品創(chuàng)新，提高個人養(yǎng)老金制度實施成效。

    針對金融機構，《通知》提到，提高金融機構服務水平。商業(yè)銀行要健全線上線下服務渠道，為參加人變更資金賬戶開戶銀行、領取個人養(yǎng)老金等提供更多個性化服務。

    周茂華表示，個人養(yǎng)老金產品既需要突出“養(yǎng)老保障”屬性，也要提升產品收益吸引力，這對金融機構提出了較高要求。金融機構需要提升創(chuàng)新能力，不斷豐富養(yǎng)老金投資產品體系，以更好滿足多元化、個性化需求。