5G產(chǎn)業(yè)領(lǐng)銜新基建 四條主線掘金投資新機(jī)會(huì)

    編者按：中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)3月4日召開會(huì)議，會(huì)議指出，加快推進(jìn)國(guó)家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。要加大公共衛(wèi)生服務(wù)，應(yīng)急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。

    受政策利好影響，進(jìn)入3月份以來，A股市場(chǎng)熱點(diǎn)輪動(dòng)，資金調(diào)倉(cāng)換股跡象明顯，呈現(xiàn)出投資新熱點(diǎn)、新方向?！蹲C券日?qǐng)?bào)》研究部通過梳理發(fā)現(xiàn)，5G基建、房地產(chǎn)、土地流轉(zhuǎn)、醫(yī)療和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等五大領(lǐng)域，近期表現(xiàn)搶眼，成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。今日本報(bào)特對(duì)上述領(lǐng)域及其龍頭股的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行分析，以饗讀者。

    本報(bào)記者 張穎

    “目前以科技為代表的新型基建將在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮極為重要的作用，而5G網(wǎng)絡(luò)則是未來信息技術(shù)的核心支撐。在多種因素疊加之下，判斷2020年5G投資將加速。”受訪分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    近日，5G概念股重上風(fēng)口，領(lǐng)漲兩市，再度受到資金熱捧，成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。今年春節(jié)以來，會(huì)暢通訊期間累計(jì)漲幅達(dá)134.6%位居首位。佳力圖、沃特股份、英維克、嘉麟杰、興森科技和東方電熱等6只概念股期間累計(jì)漲幅也均超50%，分別為97.5%、70.75%、67.2%、62.17%、57.7%和51.3%。

    5G概念股的出眾表現(xiàn)，主要是受到利好政策引領(lǐng)，近期，加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的政策頻出。

    中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)3月4日召開會(huì)議，再次強(qiáng)調(diào)了“新基建”中加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。2月22日，工信部召開加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作電視電話會(huì)議，強(qiáng)調(diào)要加快5G商用步伐，推動(dòng)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2月21日，中共中央政治局召開會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)生物醫(yī)藥、醫(yī)療設(shè)備、5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等加快發(fā)展。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，在“新基建”包含的領(lǐng)域中，5G被認(rèn)為是重中之重，5G產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)被迅速帶起，成為今年的重要投資主線。

    中國(guó)信息通信研究院3月4日發(fā)布的預(yù)測(cè)信息表明，到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬億元。同時(shí)，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將推動(dòng)工業(yè)企業(yè)開展內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)化、信息化改造，據(jù)估計(jì)僅網(wǎng)絡(luò)化改造未來5年的投資規(guī)模就有望達(dá)到5000億元。另外，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)到2025年將累計(jì)帶動(dòng)超過3.5萬億元投資。

    據(jù)中金公司預(yù)測(cè)，隨著5G標(biāo)準(zhǔn)的完善和獨(dú)立組網(wǎng)技術(shù)的成熟，5G建設(shè)將逐步提速，2020年全年建設(shè)基站數(shù)量或突破70萬個(gè)，并且將在2021年和2022年保持明顯增長(zhǎng)；同時(shí)，政府層面有望繼續(xù)出臺(tái)一系列支持5G建設(shè)的優(yōu)惠政策，包括資金支持、建設(shè)支持和用電支持。

    隨著5G建設(shè)浪潮到來，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)也逐步得到驗(yàn)證。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至3月6日收盤，5G行業(yè)中已有148家上市公司發(fā)布2019年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，有91家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比逾六成。值得關(guān)注的是，有38家公司2019年凈利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)翻番，其中，聞泰科技、鴻博股份、新易盛、會(huì)暢通訊、匯源通信、天澤信息等公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增幅均超300%。

    對(duì)此，光大證券表示，5G作為信息基建的中流砥柱，在2020年內(nèi)有望建設(shè)提速，同時(shí)受政策影響，以及廣電的加入，國(guó)內(nèi)電信業(yè)資本開支有超預(yù)期可能。產(chǎn)業(yè)鏈主設(shè)備商、光模塊等廠商受益顯著，但需警惕相關(guān)板塊動(dòng)態(tài)估值較高的風(fēng)險(xiǎn)。

    從具體投資策略看，東方證券表示，以云計(jì)算和5G為代表的“新基建”投資機(jī)遇將成為2020年的重要投資主線。5G板塊中，建議關(guān)注四條主線的投資機(jī)會(huì)。一是主設(shè)備子板塊：建議關(guān)注中興通訊、烽火通信；二是，天饋?zhàn)影鍓K：建議關(guān)注通宇通訊、世嘉科技；三是，光模塊子板塊：建議關(guān)注中際旭創(chuàng)、華工科技、新易盛；四是，基站配套板塊：建議關(guān)注英維克。

（編輯 才山丹）