草甘膦價(jià)格攀升至十年來高位 概念股半年報(bào)業(yè)績(jī)向好

    自去年6月以來，作為重要除草劑——草甘膦價(jià)格大幅上漲。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月上旬草甘膦（95%原藥）價(jià)格上漲至5.15萬元/噸，處在近十年來的高位，同比去年上漲138.43%。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，今年上半年草甘膦業(yè)務(wù)（含甘氨酸）毛利率為32.65%，去年同期為11.87%，生產(chǎn)廠家利潤(rùn)大幅上升。

    草甘膦供需偏緊

    草甘膦價(jià)格上漲受多方面因素影響，主要原材料甘氨酸價(jià)格由年初的1.55萬元/噸上漲至約2.5萬元/噸，同時(shí)近期黃磷漲價(jià)又卷土重來，價(jià)格大幅上漲至2.5萬元/噸以上，下游產(chǎn)品隨之提價(jià)。卓創(chuàng)資訊測(cè)算，目前草甘膦行業(yè)毛利潤(rùn)約1.8萬元/噸，國內(nèi)企業(yè)訂單已經(jīng)排至9~10月份，未來行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能，隨著海外需求旺季到來，草甘膦價(jià)格有望繼續(xù)上漲。

    草銨膦作為草甘膦的替代品之一，近期價(jià)格也走上了歷史高位。據(jù)中農(nóng)立華數(shù)據(jù)，當(dāng)前草銨膦原藥均價(jià)26萬元/噸，創(chuàng)近六年歷史新高，較年初的17.5萬元/噸上漲48.6%。近年來，隨著轉(zhuǎn)基因作物滲透率的提高、百草枯和草甘膦禁用政策的實(shí)施，以及草銨膦/草甘膦復(fù)配產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，草銨膦需求有望進(jìn)一步提升。

    德邦證券研報(bào)認(rèn)為，中長(zhǎng)期來看，轉(zhuǎn)基因作物滲透率的提高、競(jìng)品禁用政策的實(shí)施以及復(fù)配產(chǎn)品的推廣應(yīng)用有望拉動(dòng)草銨膦需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，看好草銨膦景氣持續(xù)上行。

    國信證券研報(bào)指出，草甘膦供需格局緊張，目前全球草甘膦產(chǎn)能約為110萬噸，除了拜爾的38萬噸海外產(chǎn)能，其余約70萬噸產(chǎn)能全部集中在國內(nèi)，未來行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能，但隨著轉(zhuǎn)基因作物的推廣應(yīng)用，草甘膦需求還將持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，看好草甘膦行業(yè)未來持續(xù)的高景氣度。

    6只概念股

    半年報(bào)業(yè)績(jī)翻番

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)中布局草甘膦、草銨膦的上市公司共有17家，今年內(nèi)相關(guān)個(gè)股普遍上漲，興發(fā)集團(tuán)、新安股份兩只個(gè)股年內(nèi)股價(jià)翻番且漲幅均超150%，和邦生物、利爾化學(xué)、新奧股份、廣信股份年內(nèi)漲幅也不低，均超過30%。

    從業(yè)績(jī)來看，目前已有11只個(gè)股公布半年報(bào)預(yù)告或正式披露業(yè)績(jī)，其中有9只個(gè)股業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)或扭虧。ST輝豐、和邦生物預(yù)告凈利潤(rùn)增幅超過10倍，廣信股份、新奧股份、興發(fā)集團(tuán)、新安股份凈利潤(rùn)增幅均超100%。

    相關(guān)公司在半年報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告中，均提到了產(chǎn)品漲價(jià)情況。利爾化學(xué)在半年報(bào)中表示，2021年以來農(nóng)藥原藥價(jià)格指數(shù)持續(xù)上漲，其中滅生性除草劑受國外需求的影響，原藥價(jià)格指數(shù)大幅上漲。公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.05億元，同比增長(zhǎng)97.7%，其中第二季度凈利潤(rùn)創(chuàng)下歷史上單季最好成績(jī)。

    新安股份表示，公司主營(yíng)產(chǎn)品草甘膦、有機(jī)硅受行業(yè)供需關(guān)系影響，價(jià)格持續(xù)走高，與去年同期相比，公司產(chǎn)品價(jià)格及銷量上漲明顯。和邦生物也提到漲價(jià)，其表示進(jìn)入2021年草甘膦行業(yè)進(jìn)入正常盈利區(qū)間。

    從資金增減持來看，下半年以來北上資金加倉新奧股份、新安股份、廣信股份、興發(fā)集團(tuán)等4只股票，其中新奧股份、新安股份加倉超千萬股；和邦生物、揚(yáng)農(nóng)化工、華邦健康等個(gè)股遭減持，和邦生物減持達(dá)到1.35億股，華邦健康、揚(yáng)農(nóng)化工分別減持577萬股和183萬股。