創(chuàng)業(yè)板指一馬當先！景氣類公司三季報數(shù)據(jù)亮眼，蘋果主力合約漲停創(chuàng)新高

    本報記者 吳珊

    10月25日，A股三大指數(shù)震蕩走強，集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較強。截至收盤，上證指數(shù)漲0.76%，報3609.06點；深證成指漲0.72%，報14596.72點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.64%，報3338.62點；滬深兩市合計成交額10147.52億元，連續(xù)第2個交易日重返1萬億元；總體來看，兩市個股漲多跌少。

    北向資金凈買入8.94億元，其中，滬股通凈買入額達15.49億元，深股通資金凈賣出額達6.55億元。

    從申萬一級行業(yè)看，10月25日，有19個行業(yè)實現(xiàn)上漲，其余行業(yè)均呈現(xiàn)不同程度的下跌。其中，電氣設(shè)備行業(yè)漲幅居首，達到3.79%；緊隨其后的采掘、汽車、綜合和化工等四大行業(yè)漲幅也均超2%。另外，房地產(chǎn)、家用電器、建筑材料和休閑服務(wù)等四大行業(yè)跌幅均超1%。

    制表：吳珊

    從熱點來看，10月25日，儲能概念批量漲停，寧德時代、比亞迪創(chuàng)歷史新高。

    據(jù)新華社消息，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》正式發(fā)布。作為碳達峰碳中和“1+N”政策體系中的“1”，意見為碳達峰碳中和這項重大工作進行系統(tǒng)謀劃、總體部署。

    值得注意的是，文件中總共四次明確提到儲能。

    第一次為"因地制宜開發(fā)水能。積極安全有序發(fā)展核電。合理利用生物質(zhì)能。加快推進抽水蓄能和新型儲能規(guī)?；瘧?yīng)用。"

    第二次為"加快形成以儲能和調(diào)峰能力為基礎(chǔ)支撐的新增電力裝機發(fā)展機制。"

    第三次為"采用"揭榜掛帥"機制，開展低碳零碳負碳和儲能新材料、新技術(shù)、新裝備攻關(guān)。"

    第四次為"加強電化學、壓縮空氣等新型儲能技術(shù)攻關(guān)、示范和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。加強氫能生產(chǎn)、儲存、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、示范和規(guī)?；瘧?yīng)用。"

    招商證券曾對2025年國內(nèi)用戶側(cè)、發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)等儲能需求進行估算，對應(yīng)的儲能需求大約為110GWh，所對應(yīng)的市場也是非常廣闊。

    資料來源：招商證券

    根據(jù)招商證券預測，全球儲能裝機需求有望達到500TWh。根據(jù)韓國SNEResearch發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2021年上半年全球動力電池裝機量大約為34GWh，約占全世界市場的30%。

    另外，進入10月份的最后一周，上市公司也加快了三季報披露的步伐。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日收盤，滬深兩市共有626家上市公司披露了2021年三季報，其中，有556家公司前三季度營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長。

    面對市場熱點涌現(xiàn)，外資持續(xù)流入，A股后市將如何表現(xiàn)，投資機會在哪里？各大機構(gòu)紛紛發(fā)表觀點。

    湘財證券：大盤指數(shù)不會暴漲，但多空力量正在向多頭傾斜，風險偏好開始回升。

    從近期市場的走勢來看，大盤確實沒有暴漲，但寧德時代再創(chuàng)新高明顯推動創(chuàng)業(yè)板指穩(wěn)步走強，今日更是創(chuàng)出近期新高，而且從活躍度來看，20CM漲停的股票越來越多，而且有部分個股更是連續(xù)20CM漲停，這都是市場風險偏好回升的明顯特點，建議投資者還是要圍繞創(chuàng)業(yè)板進行選股，注意不要過度追高。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心：經(jīng)濟下行過程中，下游消費疲軟將會帶動上游原材料的價格緩步回落。直至經(jīng)濟下行至一定階段，名義增速靠近真實增速時，國家將會考慮引進刺激政策，因而我們對A股行情仍然偏樂觀。具體投資策略上，我們持續(xù)看好半導體及新能源板塊，同時仍然保持著對新消費、醫(yī)藥等領(lǐng)域的高度關(guān)注，相信四季度大幅上漲的機會較低，但仍然考慮逢低建倉優(yōu)質(zhì)龍頭。

    中閱資本總經(jīng)理孫建波：近期市場總體窄幅震蕩，周期股表現(xiàn)大幅波動，小盤股表現(xiàn)更為活躍。最近幾周風格輪換開始初見端倪，一邊是漲幅較大的周期股，一邊是今年回調(diào)較為充分的白馬，資金的騰挪也帶來了各行業(yè)的表現(xiàn)差異，而北向資金也大幅加倉了不少之前調(diào)整較深的藍籌股。未來一段時間內(nèi)，相對而言要輕指數(shù)重板塊。高位的新能源和周期股要做好甄別，整體上處于消化估值階段，選擇方向要選業(yè)績超預期的方向以及前期被挖掘不夠的偏冷門方向；而消費醫(yī)藥大金融為代表的藍籌股則關(guān)注四季度數(shù)據(jù)可能帶來的基本面變化，選擇估值處于歷史較低位置且盈利增速向上的去投資。

    金輦投資基金經(jīng)理盛堅：9月中旬以來，市場經(jīng)歷了近1個月的休整期，期間主要特征為周期股的大幅調(diào)整和市場成交額的大幅萎縮，目前來看市場的休整從空間上看已經(jīng)接近尾聲，接下來結(jié)構(gòu)性行情將會延續(xù)。流動性方面，政策預計將繼續(xù)維持寬松環(huán)境，四季度仍有望進行結(jié)構(gòu)性降息，另外情緒面上部分行業(yè)負面政策也獲得市場消化。對于限電限產(chǎn)、房地產(chǎn)風險、白酒政策變化等市場擔憂近期明顯緩解，同樣有利于風險偏好的提升。對于像新能源這種符合發(fā)展規(guī)律、有著極高戰(zhàn)略意義的行業(yè)，可以合理配置。而那些在動態(tài)變化中重新面臨機會的板塊，比如消費、醫(yī)藥，也會積極尋找好的“擊球區(qū)”。

    鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖：四季度到明年一季度緊流動性的概率很低，疊加市場估值看，景氣類行業(yè)有望進行估值切換，如果有流動性配合或者海外配合，股價表現(xiàn)幅度可以參考2019年初。景氣類資產(chǎn)整體已經(jīng)有接近一個季度在消化估值，而其中多數(shù)代表性公司的三季報仍保持了突出的數(shù)據(jù)，這是未來兩個季度最主要的方向。

    期貨市場方面：

    10月25日，國內(nèi)商品期貨收盤，互有漲跌，蘋果主力合約漲停，創(chuàng)一年以來新高，生豬漲超6%，EB、淀粉等漲逾3%，玉米、棉紗等漲超1%，PTA、豆粕等小幅上漲；硅鐵主力合約跌停，純堿跌超8%，錳硅、鄭煤跌逾7%，玻璃跌超4%，鄭醇、紙漿等跌超3%，螺紋、EG等跌超1%，豆二、白糖等小幅下跌。

    對于蘋果期貨異動，國泰君安期貨農(nóng)產(chǎn)品首席研究員周小球表示，今日蘋果期貨大漲，AP2201合約跳空高開，盤中漲停后微幅回落，目前仍處高位運行。蘋果繼續(xù)上漲的原因除了優(yōu)果率低和低庫存預期以外，現(xiàn)貨價格上漲以及走貨情況轉(zhuǎn)好也是推高AP2201合約價格的重要原因。目前，甘肅產(chǎn)區(qū)75#現(xiàn)貨價格上漲至3元/斤—4.5元/斤，山東產(chǎn)區(qū)80#現(xiàn)貨價格漲至3.05元/斤，其他主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格也有微漲，走貨量逐漸好轉(zhuǎn)，部分地區(qū)出現(xiàn)搶貨情況。現(xiàn)貨強導致近月合約漲幅高于遠月合約，近期蘋果走貨情況好于預期或?qū)⒗^續(xù)支撐強勢的蘋果期貨價格。

（編輯 喬川川）