創(chuàng)業(yè)板指一馬當(dāng)先！景氣類公司三季報(bào)數(shù)據(jù)亮眼，蘋果主力合約漲停創(chuàng)新高

    本報(bào)記者 吳珊

    10月25日，A股三大指數(shù)震蕩走強(qiáng)，集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較強(qiáng)。截至收盤，上證指數(shù)漲0.76%，報(bào)3609.06點(diǎn)；深證成指漲0.72%，報(bào)14596.72點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.64%，報(bào)3338.62點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額10147.52億元，連續(xù)第2個(gè)交易日重返1萬億元；總體來看，兩市個(gè)股漲多跌少。

    北向資金凈買入8.94億元，其中，滬股通凈買入額達(dá)15.49億元，深股通資金凈賣出額達(dá)6.55億元。

    從申萬一級(jí)行業(yè)看，10月25日，有19個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，其余行業(yè)均呈現(xiàn)不同程度的下跌。其中，電氣設(shè)備行業(yè)漲幅居首，達(dá)到3.79%；緊隨其后的采掘、汽車、綜合和化工等四大行業(yè)漲幅也均超2%。另外，房地產(chǎn)、家用電器、建筑材料和休閑服務(wù)等四大行業(yè)跌幅均超1%。

    制表：吳珊

    從熱點(diǎn)來看，10月25日，儲(chǔ)能概念批量漲停，寧德時(shí)代、比亞迪創(chuàng)歷史新高。

    據(jù)新華社消息，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》正式發(fā)布。作為碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系中的“1”，意見為碳達(dá)峰碳中和這項(xiàng)重大工作進(jìn)行系統(tǒng)謀劃、總體部署。

    值得注意的是，文件中總共四次明確提到儲(chǔ)能。

    第一次為"因地制宜開發(fā)水能。積極安全有序發(fā)展核電。合理利用生物質(zhì)能。加快推進(jìn)抽水蓄能和新型儲(chǔ)能規(guī)?；瘧?yīng)用。"

    第二次為"加快形成以儲(chǔ)能和調(diào)峰能力為基礎(chǔ)支撐的新增電力裝機(jī)發(fā)展機(jī)制。"

    第三次為"采用"揭榜掛帥"機(jī)制，開展低碳零碳負(fù)碳和儲(chǔ)能新材料、新技術(shù)、新裝備攻關(guān)。"

    第四次為"加強(qiáng)電化學(xué)、壓縮空氣等新型儲(chǔ)能技術(shù)攻關(guān)、示范和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。加強(qiáng)氫能生產(chǎn)、儲(chǔ)存、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、示范和規(guī)?；瘧?yīng)用。"

    招商證券曾對(duì)2025年國(guó)內(nèi)用戶側(cè)、發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)等儲(chǔ)能需求進(jìn)行估算，對(duì)應(yīng)的儲(chǔ)能需求大約為110GWh，所對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)也是非常廣闊。

    資料來源：招商證券

    根據(jù)招商證券預(yù)測(cè)，全球儲(chǔ)能裝機(jī)需求有望達(dá)到500TWh。根據(jù)韓國(guó)SNEResearch發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代2021年上半年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量大約為34GWh，約占全世界市場(chǎng)的30%。

    另外，進(jìn)入10月份的最后一周，上市公司也加快了三季報(bào)披露的步伐。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日收盤，滬深兩市共有626家上市公司披露了2021年三季報(bào)，其中，有556家公司前三季度營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

    面對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)涌現(xiàn)，外資持續(xù)流入，A股后市將如何表現(xiàn)，投資機(jī)會(huì)在哪里？各大機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點(diǎn)。

    湘財(cái)證券：大盤指數(shù)不會(huì)暴漲，但多空力量正在向多頭傾斜，風(fēng)險(xiǎn)偏好開始回升。

    從近期市場(chǎng)的走勢(shì)來看，大盤確實(shí)沒有暴漲，但寧德時(shí)代再創(chuàng)新高明顯推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板指穩(wěn)步走強(qiáng)，今日更是創(chuàng)出近期新高，而且從活躍度來看，20CM漲停的股票越來越多，而且有部分個(gè)股更是連續(xù)20CM漲停，這都是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升的明顯特點(diǎn)，建議投資者還是要圍繞創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行選股，注意不要過度追高。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心：經(jīng)濟(jì)下行過程中，下游消費(fèi)疲軟將會(huì)帶動(dòng)上游原材料的價(jià)格緩步回落。直至經(jīng)濟(jì)下行至一定階段，名義增速靠近真實(shí)增速時(shí)，國(guó)家將會(huì)考慮引進(jìn)刺激政策，因而我們對(duì)A股行情仍然偏樂觀。具體投資策略上，我們持續(xù)看好半導(dǎo)體及新能源板塊，同時(shí)仍然保持著對(duì)新消費(fèi)、醫(yī)藥等領(lǐng)域的高度關(guān)注，相信四季度大幅上漲的機(jī)會(huì)較低，但仍然考慮逢低建倉(cāng)優(yōu)質(zhì)龍頭。

    中閱資本總經(jīng)理孫建波：近期市場(chǎng)總體窄幅震蕩，周期股表現(xiàn)大幅波動(dòng)，小盤股表現(xiàn)更為活躍。最近幾周風(fēng)格輪換開始初見端倪，一邊是漲幅較大的周期股，一邊是今年回調(diào)較為充分的白馬，資金的騰挪也帶來了各行業(yè)的表現(xiàn)差異，而北向資金也大幅加倉(cāng)了不少之前調(diào)整較深的藍(lán)籌股。未來一段時(shí)間內(nèi)，相對(duì)而言要輕指數(shù)重板塊。高位的新能源和周期股要做好甄別，整體上處于消化估值階段，選擇方向要選業(yè)績(jī)超預(yù)期的方向以及前期被挖掘不夠的偏冷門方向；而消費(fèi)醫(yī)藥大金融為代表的藍(lán)籌股則關(guān)注四季度數(shù)據(jù)可能帶來的基本面變化，選擇估值處于歷史較低位置且盈利增速向上的去投資。

    金輦投資基金經(jīng)理盛堅(jiān)：9月中旬以來，市場(chǎng)經(jīng)歷了近1個(gè)月的休整期，期間主要特征為周期股的大幅調(diào)整和市場(chǎng)成交額的大幅萎縮，目前來看市場(chǎng)的休整從空間上看已經(jīng)接近尾聲，接下來結(jié)構(gòu)性行情將會(huì)延續(xù)。流動(dòng)性方面，政策預(yù)計(jì)將繼續(xù)維持寬松環(huán)境，四季度仍有望進(jìn)行結(jié)構(gòu)性降息，另外情緒面上部分行業(yè)負(fù)面政策也獲得市場(chǎng)消化。對(duì)于限電限產(chǎn)、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、白酒政策變化等市場(chǎng)擔(dān)憂近期明顯緩解，同樣有利于風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升。對(duì)于像新能源這種符合發(fā)展規(guī)律、有著極高戰(zhàn)略意義的行業(yè)，可以合理配置。而那些在動(dòng)態(tài)變化中重新面臨機(jī)會(huì)的板塊，比如消費(fèi)、醫(yī)藥，也會(huì)積極尋找好的“擊球區(qū)”。

    鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖：四季度到明年一季度緊流動(dòng)性的概率很低，疊加市場(chǎng)估值看，景氣類行業(yè)有望進(jìn)行估值切換，如果有流動(dòng)性配合或者海外配合，股價(jià)表現(xiàn)幅度可以參考2019年初。景氣類資產(chǎn)整體已經(jīng)有接近一個(gè)季度在消化估值，而其中多數(shù)代表性公司的三季報(bào)仍保持了突出的數(shù)據(jù)，這是未來兩個(gè)季度最主要的方向。

    期貨市場(chǎng)方面：

    10月25日，國(guó)內(nèi)商品期貨收盤，互有漲跌，蘋果主力合約漲停，創(chuàng)一年以來新高，生豬漲超6%，EB、淀粉等漲逾3%，玉米、棉紗等漲超1%，PTA、豆粕等小幅上漲；硅鐵主力合約跌停，純堿跌超8%，錳硅、鄭煤跌逾7%，玻璃跌超4%，鄭醇、紙漿等跌超3%，螺紋、EG等跌超1%，豆二、白糖等小幅下跌。

    對(duì)于蘋果期貨異動(dòng)，國(guó)泰君安期貨農(nóng)產(chǎn)品首席研究員周小球表示，今日蘋果期貨大漲，AP2201合約跳空高開，盤中漲停后微幅回落，目前仍處高位運(yùn)行。蘋果繼續(xù)上漲的原因除了優(yōu)果率低和低庫(kù)存預(yù)期以外，現(xiàn)貨價(jià)格上漲以及走貨情況轉(zhuǎn)好也是推高AP2201合約價(jià)格的重要原因。目前，甘肅產(chǎn)區(qū)75#現(xiàn)貨價(jià)格上漲至3元/斤—4.5元/斤，山東產(chǎn)區(qū)80#現(xiàn)貨價(jià)格漲至3.05元/斤，其他主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格也有微漲，走貨量逐漸好轉(zhuǎn)，部分地區(qū)出現(xiàn)搶貨情況。現(xiàn)貨強(qiáng)導(dǎo)致近月合約漲幅高于遠(yuǎn)月合約，近期蘋果走貨情況好于預(yù)期或?qū)⒗^續(xù)支撐強(qiáng)勢(shì)的蘋果期貨價(jià)格。

（編輯 喬川川）