跨界搶“鋰”仍在盛行 需求高熱難掩股價分化

    本報(bào)記者 吳珊

    號稱“青海水泥龍頭”的金圓股份在連收4個漲停板后，于11月12日盤中一度跳水最大跌幅接近9%。

    最近兩個月，金圓股份頻繁發(fā)布收購鋰礦等鋰電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)。甚至在收購公告中指出，鋰資源戰(zhàn)略重要性已經(jīng)成為共識，公司未來戰(zhàn)略布局已經(jīng)入局鋰資源領(lǐng)域，跨界布局更是說明了金圓股份對目前水泥業(yè)務(wù)的低預(yù)期和對鋰電行業(yè)的看好。

    實(shí)際上，不僅是金圓股份，此前還有包括鞍重股份、紫金礦業(yè)、華軟科技等在內(nèi)的多家上市公司紛紛跨界搶“鋰”，截至11月12日收盤，鋰電池概念板塊成份股個數(shù)已增至234只。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，自鋰礦價格大漲及新能源車高景氣以來，已經(jīng)多家上市公司涉足鋰電池行業(yè)，一些是為了保供、降成本的縱向一體化，一些則是依賴相近的或現(xiàn)有技術(shù)跨行業(yè)賺取高額利潤。在未有成熟的新節(jié)能技術(shù)（如氫能、鈉離子電池等）落地前，鋰電池行業(yè)會持續(xù)的保持高景氣。下游電車出貨量的持續(xù)攀升是鋰電行業(yè)的重要拉動因素，而世界各國的強(qiáng)力政策支持是目前推動電車滲透率提升的最大動力。建議投資者持續(xù)關(guān)注各國政策及相關(guān)電車銷量，上游的話可以持續(xù)關(guān)注各電池材料的產(chǎn)能放量情況。

    把脈投資總經(jīng)理許瓊娜告訴記者，上市公司們頻頻看上鋰電產(chǎn)業(yè)，理由主要是：一、鋰電池和汽車未來的市場規(guī)模將雙雙過萬億元，二、鋰電池偏向于制造業(yè)，中國作為全世界工業(yè)門類最齊全的國家，市場想象空間巨大，很多企業(yè)搶跑進(jìn)入。

    根據(jù)BloombergNEF今年6月份的預(yù)估，到2030年，全球動力電池的需求量將達(dá)到2700GWh，相比于2020年全球鋰電池裝機(jī)量137GWh，10年時間，將增長近20倍。其中最大的增量來自于乘用車的動力電池。但多位行業(yè)人士依然認(rèn)為當(dāng)前的預(yù)測偏于保守。

    全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會新能源分會會長李金勇表示，2021年和2022年中國新能源車銷量之和肯定超過600萬臺，這比過去十年的總和都要多。一旦市場突破一個閾值，后面的增速會遠(yuǎn)超此前的市場預(yù)期。

    “鋰電池行業(yè)前景廣闊，是上市公司涉足鋰電池行業(yè)最大的動力。”舜智資產(chǎn)基金經(jīng)理朱蜀平也向記者強(qiáng)調(diào)，“在未來20年內(nèi)鋰電池行業(yè)將高速發(fā)展，新技術(shù)新材料不斷出現(xiàn)，由于需求量巨大，預(yù)計(jì)將持續(xù)保持高熱度。

    盡管鋰電行業(yè)需求增長旺盛，但是相關(guān)上市公司股價表現(xiàn)上出現(xiàn)了明顯分化。11月12日，146只鋰電池概念股實(shí)現(xiàn)不同程度的上漲，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為62.39%。一方面包括華軟科技、德賽電池、東方電熱等在內(nèi)的7只概念股以漲停價報(bào)收，另一方面，13只概念股跌幅超2%，中偉股份、石大勝華、硅寶科技等概念股跌幅均超3%。

    許瓊娜表示，股價走勢不能只看行業(yè)火熱的未來，就認(rèn)為股價一直上漲。因?yàn)橐粋€行業(yè)的發(fā)展可能需要5年、10年甚至更長遠(yuǎn)，而如果股價短期已經(jīng)漲到透支了未來3年的成長性，那企業(yè)就可能還在繼續(xù)成長，但股價就可能下跌或不漲3年。而當(dāng)下，鋰電池行業(yè)的市凈率百分位已經(jīng)達(dá)到高位，所以中期要謹(jǐn)慎對待。而挖掘鋰電池個股要重點(diǎn)把握行業(yè)龍頭股和細(xì)分領(lǐng)域的特色股為主，由于這個行業(yè)更新?lián)Q代快，所以小企業(yè)更容易在每輪成長中被洗牌。

    朱蜀平也認(rèn)為，大盤走勢和市場資金運(yùn)作會影響鋰電池行業(yè)的短期走勢。市場的巨大需求量將決定該指數(shù)將長期的持續(xù)走高。

    表：11月12日漲幅居前的鋰電池概念股一覽

    制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 張穎）