6月券商金股出爐 機(jī)械化工有色三板塊熱度飆升

    證券時(shí)報(bào)記者 許盈

    作為券商月度策略的精華，券商金股已經(jīng)成為各研究所每月發(fā)布的固定欄目，同時(shí)也是投資者最為關(guān)注的投資風(fēng)向標(biāo)之一。

    從近期出爐的6月金股來(lái)看，化工、食品飲料、機(jī)械行業(yè)最受青睞，推薦占比最高。相比5月，機(jī)械、基礎(chǔ)化工、有色板塊的熱度再度提升。個(gè)股方面，貴州茅臺(tái)仍是6月機(jī)構(gòu)推薦熱度最高的金股，券商集體看好的標(biāo)的還包括比亞迪、中國(guó)中免，以及近期走熱的“王心凌”概念股芒果超媒等。

    至于近期的配置機(jī)會(huì)，消費(fèi)板塊成為諸多券商的共識(shí)，新能源、科創(chuàng)50、“穩(wěn)增長(zhǎng)”板塊也被部分券商所看好，有的券商甚至明確表示——A股底部基本探明，戰(zhàn)略上已無(wú)悲觀必要。

    看好化工食品飲料機(jī)械

    最新出爐的6月券商金股，也清晰地顯現(xiàn)了市場(chǎng)各板塊的機(jī)構(gòu)熱度。根據(jù)信達(dá)證券分析師于明明的研究，從45家券商推薦的308只6月金股的行業(yè)分布來(lái)看，基礎(chǔ)化工（9.42%）、食品飲料（8.57%）、機(jī)械（7.92%）、電子（6.64%）、電力設(shè)備及新能源（6.00%）等行業(yè)的推薦占比較高。從邊際變化來(lái)看，機(jī)械、基礎(chǔ)化工、有色金屬板塊較上月推薦熱度飆升；而房地產(chǎn)、銀行、食品飲料推薦占比下降。業(yè)內(nèi)人士分析，受疫情后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，有色、基礎(chǔ)化工作為原材料需求端，行業(yè)集中度將隨之大幅走高。

    從風(fēng)格來(lái)看，據(jù)國(guó)信證券金工團(tuán)隊(duì)研究，券商金股6月股票池在估值上相對(duì)偏高，在市值上明顯偏向于中小市值股票。該團(tuán)隊(duì)還指出，在券商金股股票池中，如果前期市場(chǎng)的關(guān)注度相對(duì)較少，隨著券商分析師將其推薦為金股，其獲得的市場(chǎng)關(guān)注度將會(huì)明顯提升。

    各券商6月金股報(bào)告顯示，對(duì)于近期的配置機(jī)會(huì)，消費(fèi)板塊成為諸多券商的共識(shí)，此外新能源、科創(chuàng)50、“穩(wěn)增長(zhǎng)”板塊也被部分券商所看好。

    具體到個(gè)股，Wind數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)仍是機(jī)構(gòu)推薦熱度最高的金股，6月共被13家券商推薦；比亞迪、芒果超媒、中國(guó)中免則均被9家券商共同推薦；中國(guó)電建、青島啤酒也受到7家券商共同青睞。此外，包括隆基綠能、北方華創(chuàng)、中國(guó)國(guó)航、中科創(chuàng)達(dá)、紫金礦業(yè)、億緯鋰能、華友鈷業(yè)等個(gè)股也入選多家券商金股組合。

    年內(nèi)金股組合跌幅收窄

    盡管由于開年的市場(chǎng)震蕩，券商金股組合收益普遍折戟，但隨著近期市場(chǎng)行情的回暖，券商金股組合的跌幅也有所收窄。

    整體來(lái)看，相比市場(chǎng)大盤指數(shù)，部分券商的金股組合跑出了不俗的相對(duì)收益。每市APP（美市科技）數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日收盤，共有4家券商的金股組合年內(nèi)虧損幅度在10%以內(nèi)，分別是申萬(wàn)宏源、國(guó)盛證券、東亞前海證券、財(cái)通證券。

    其中，申萬(wàn)金股組合以-4.03%的年內(nèi)收益暫居第一，大幅跑贏大盤指數(shù)。今年以來(lái)，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指的跌幅分別為11.08%、19.65%、23.11%。在有數(shù)據(jù)的50家券商中，僅20%的券商金股組合跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。

    展望市場(chǎng)，國(guó)盛證券認(rèn)為，在右側(cè)趨勢(shì)信號(hào)確認(rèn)之前，中期的布局繼續(xù)重視三個(gè)確定性，即穩(wěn)增長(zhǎng)政策的確定性、遠(yuǎn)期業(yè)績(jī)改善的確定性、中短期盈利的確定性。選股思路上推薦“紅利+預(yù)期改善”組合、“雙低+困境反轉(zhuǎn)”組合。從更長(zhǎng)期的視角看，A股的底部基本探明，戰(zhàn)略上已無(wú)悲觀必要；隨著中長(zhǎng)貸拐點(diǎn)的確立，長(zhǎng)期布局的方向正在浮現(xiàn)。

    國(guó)盛證券還指出，當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)行情逐步過(guò)渡至中后段，消費(fèi)股有望接力穩(wěn)增長(zhǎng)成為中期內(nèi)的市場(chǎng)主線。此外，綜合業(yè)績(jī)趨勢(shì)、機(jī)構(gòu)倉(cāng)位及估值水平，高增、低估、低配的科創(chuàng)板已進(jìn)入戰(zhàn)略布局窗口。

    浙商證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)層面，短期權(quán)益市場(chǎng)聚焦兩條主線：一是穩(wěn)增長(zhǎng)鏈條，主要受益于政策寬松預(yù)期，地產(chǎn)相關(guān)的穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍有進(jìn)一步出臺(tái)空間，貨幣政策可能仍有15BP以上的降息空間，萬(wàn)億級(jí)特別國(guó)債依然可期；二是出行消費(fèi)鏈，常態(tài)化核酸檢測(cè)對(duì)疫情具有較好預(yù)防作用，可有效保障常態(tài)化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。展望6月，投資者可均衡配置，“輕指數(shù)，重個(gè)股”，回避交易擁擠的白馬，挖掘新成長(zhǎng)的個(gè)股阿爾法機(jī)會(huì)。

    中信建投陳果認(rèn)為，短期A股市場(chǎng)在“黃金坑”反彈行情之后，依然面臨一系列基本面挑戰(zhàn)，投資者需要保持耐心，等待逢低布局，預(yù)計(jì)在新一輪政策加碼后，市場(chǎng)在三季度有望再次上攻，且成長(zhǎng)風(fēng)格將領(lǐng)先。

    港股互聯(lián)網(wǎng)科技受追捧

    在港股市場(chǎng)方面，互聯(lián)網(wǎng)科技股及酒店、旅游、餐飲等疫情后復(fù)蘇板塊受追捧。

    尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技股人氣高漲，美團(tuán)、京東集團(tuán)、快手、騰訊、網(wǎng)易、百度集團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)股均入選券商6月港股金股。比如，美團(tuán)被安信國(guó)際、興業(yè)證券等券商推薦；快手則受到國(guó)盛證券、興業(yè)證券等券商共同青睞。

    光大證券海外研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，港股在5月初延續(xù)下跌行情，主要受到海外市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的拖累；港股在5月下旬有所反彈，主要原因是國(guó)內(nèi)政策積極，復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。短期國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣度將有所改善，港股市場(chǎng)有望企穩(wěn)。

    國(guó)盛證券海外團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前可重點(diǎn)關(guān)注受益于穩(wěn)增長(zhǎng)措施的優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)、金融、建筑等企業(yè)，以及受益于疫情邊際好轉(zhuǎn)、復(fù)工復(fù)產(chǎn)及促銷季來(lái)臨的科技與消費(fèi)企業(yè)。