磷礦石價格年內漲近57% “聰明錢”加倉13只概念股！

    本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    今年以來，受到地緣風險影響，氮肥、鉀肥價格均出現大幅上漲，這也帶動了磷肥和其原料磷礦石價格的上漲，引發(fā)市場廣泛關注。據生意社數據顯示，目前國內磷礦石均價已突破千元關口，從年初的680元/噸漲到6月29日的1066元/噸，累計漲幅達到56.76%。

    在價格持續(xù)上漲的背景下，部分磷化工行業(yè)上市公司2022年上半年業(yè)績表現亮眼。6月27日晚間，磷化工行業(yè)上市公司川金諾披露了2022年上半年業(yè)績預告顯示，預計公司報告期內實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.73億元-2.13億元，較上年同期增長344%—477%。另外，雅克科技預計2022年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為27850萬元至29850萬元，與上年同期相比變動幅度15.04%至23.3%。

    受多重利好提振，6月份以來，磷化工板塊表現活躍，其整體上漲8.58%，跑贏上證指數（月內累計漲幅5.49%）。其中，有18只概念股月內累計漲幅超過10%，川發(fā)龍蟒期間以60.94%的漲幅排名第一，清水源、司爾特、晨化股份、川金諾、和邦生物等5只概念股期間累計漲幅也均超20%，表現搶眼。

    對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示，“磷化工行業(yè)當前主要的下游產品包括磷肥、磷鹽等傳統(tǒng)產品以及磷酸鐵鋰等新能源材料，被廣泛應用于農業(yè)、醫(yī)療、電子和新能源等眾多領域。磷礦石本身是不可再生資源，并且開采周期較長，這使得其資源稀缺屬性更加明顯，未來農產品對磷肥的需求仍具有較強的剛性支撐，新能源、消費電子、儲能等新興產業(yè)的快速發(fā)展將有望貢獻較大的需求增量。近期國內外磷礦石價格持續(xù)走高：從供給來看，我國中高端品位磷礦石占比較少，在戰(zhàn)略性礦產資源保護和環(huán)保限產政策下，磷礦石產量近年來下降明顯，疊加地緣風險導致糧食以及磷肥出口持續(xù)受阻，這進一步加劇了供給的短缺。從需求端來看，我國農業(yè)生產對磷肥需求具有一定的剛性支撐，疊加國內新能源汽車的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池需求旺盛，帶動了磷礦石需求，短期供不應求格局難以有效緩解或導致磷礦石價格繼續(xù)維持高位運行，行業(yè)或繼續(xù)維持高景氣。”

    持有相同觀點的排排網旗下融智投資基金經理助理劉寸心對記者表示，“在供需偏緊的背景下，磷礦石價格持續(xù)走高，是導致磷化工板塊走強的主要原因，供給端來看，受到環(huán)保政策趨嚴的影響，整體供給受到了限制，而且增量也非常有限。但需求端來看：一方面，全球糧食安全日漸凸顯，糧食價格處于高位，使得種植熱情高漲，催生了更多的農化產品需求；另一方面，傳統(tǒng)磷化工企業(yè)紛紛介入新能源賽道，正處于高景氣周期的新能源賽道會帶動磷化工行業(yè)市場需求的增長，進一步提升相關企業(yè)盈利水平。”

    機構分析認為，受益于新能源汽車的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰電池需求旺盛，帶動了磷礦石市場需求上升。據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯盟發(fā)布的數據顯示，2022年5月份，我國動力電池裝機量18.6GWh，其中，磷酸鐵鋰電池裝機量10.2GWh，占總裝機量55.1%；2022年1月份—5月份磷酸鐵鋰電池累計裝機量49.0GWh，占比58.9%，同比增長186.1%，呈現快速增長發(fā)展勢頭。

    近期，“聰明錢”北向資金也開始布局部分磷化工概念股。同花順數據顯示，6月份以來截至6月28日，有13只磷化工概念股獲北向資金加倉，和邦生物、云天化、川發(fā)龍蟒、天原股份、輝隆股份等5只概念股期間北向資金累計增持數量均超500萬股。

    在磷化工板塊的投資方面，陳夢潔建議關注以下三條主線：一是聚焦磷礦資源儲備豐富的上游企業(yè)，我國磷化工產業(yè)發(fā)展正處于轉型期，在國家高度重視磷礦資源，行業(yè)準入門檻不斷提高的背景下，磷礦資源儲備豐富的上游企業(yè)有望充分受益。二是磷礦一體化布局的頭部磷化工企業(yè)，頭部磷化工企業(yè)產業(yè)鏈布局較完備，資源自給度高，并且生產、環(huán)保技術領先，有望充分受益磷化工行業(yè)高景氣。三是出口預期較強企業(yè)，當前國內外磷礦價格仍具有較高的價差，出口預期較強的磷礦石企業(yè)有望獲得更高的利潤。

    表：6月份以來截至6月28日獲北向資金加倉的磷化工概念股

    制表：任世碧

（編輯 孫倩）