煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工等三行業(yè)合力做多！ 半年報(bào)預(yù)喜板塊集體崛起

    本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    周二（7月5日），A股三大指數(shù)震蕩探底回升，成交額連續(xù)第9個(gè)交易日突破萬億元。熱點(diǎn)方面，煤炭、鋼鐵、基礎(chǔ)化工等三行業(yè)合力做多，8只基礎(chǔ)化工股漲停，鋼鐵行業(yè)也有2只個(gè)股漲停。近日滬指圍繞3400點(diǎn)附近反復(fù)震蕩整理，A股后市將如何演繹？

    7月5日，三大指數(shù)午后探底回升，上證指數(shù)圍繞3400點(diǎn)震蕩。截至收盤，上證指數(shù)跌0.04%報(bào)3404.03點(diǎn)，深證成指跌0.41%報(bào)12973.11點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.34%報(bào)2825.13點(diǎn)；兩市合計(jì)成交11810億元，連續(xù)第9個(gè)交易日突破萬億元；北向資金凈賣出13.48億元?？傮w來看，兩市個(gè)股跌多漲少。

    從申萬一級(jí)行業(yè)看，有13個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，煤炭行業(yè)漲幅居首，達(dá)3.65%，緊隨其后的是鋼鐵、基礎(chǔ)化工，漲幅分別達(dá)到1.81%、1.06%。另外，建筑材料行業(yè)領(lǐng)跌，跌幅達(dá)2.96%。

    漲停板方面，7月5日，有48只個(gè)股漲停，其中，有21只漲停股，股價(jià)已連續(xù)上漲3個(gè)交易日以上。從行業(yè)方面看，基礎(chǔ)化工行業(yè)漲停股最多，達(dá)8只，緊隨其后的是電力設(shè)備行業(yè)，漲停股數(shù)量為6只。

    表：連續(xù)3日上漲且今日漲停股情況

    制表：任世碧

    對(duì)于今日表現(xiàn)，融智投資基金經(jīng)理胡泊表示，本輪市場已經(jīng)歷了比較大幅度的反彈，主要指數(shù)都已累積較大反彈，因此眼下的市場開始出現(xiàn)爭議分化。另外，近期市場熱點(diǎn)有從以新能源車和光伏為核心的高景氣賽道向軍工、消費(fèi)等板塊擴(kuò)散的現(xiàn)象，這種良性的互動(dòng)有望帶動(dòng)市場繼續(xù)反彈。但考慮到7月份仍然存在一定的不確定性，海外和國內(nèi)上市公司半年報(bào)不及預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)短期市場形成一定的壓制作用，因此在這種情況下，短期市場大幅波動(dòng)的可能性加大。

    巨豐投顧表示，短期市場連續(xù)上行后3400點(diǎn)區(qū)域遇阻，指數(shù)迎來高位震蕩。不過，業(yè)績預(yù)增股迎來大漲，中報(bào)行情或已拉開序幕，繼續(xù)把握結(jié)構(gòu)性行情當(dāng)中的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

    對(duì)于后市，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，隨著疫情影響邊際減弱和穩(wěn)增長政策逐步發(fā)揮效能，中國經(jīng)濟(jì)三季度企穩(wěn)反彈的機(jī)會(huì)很大，加之前期市場調(diào)整無論從時(shí)間還是空間較為充分，疊加流動(dòng)性寬松和持續(xù)的穩(wěn)增長政策利好，A股市場下行空間有限。

    浙商證券認(rèn)為，市場情緒是進(jìn)行策略研判的輔助指標(biāo)，結(jié)合我們情緒監(jiān)測(cè)體系，急漲后短期有休整，但中長期情緒仍處修復(fù)初期。進(jìn)一步結(jié)合基本面，我們認(rèn)為市場經(jīng)歷急漲后，后續(xù)會(huì)逐步在震蕩中走向分化。

    操作策略方面，富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成認(rèn)為，市場短期會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇邏輯逐步向低位板塊切換，建議相對(duì)均衡配置，同時(shí)把握半年報(bào)業(yè)績超預(yù)期的公司。

    中金公司表示，在業(yè)績預(yù)告和快報(bào)陸續(xù)披露階段，其建議重點(diǎn)關(guān)注：1.受益經(jīng)濟(jì)修復(fù)和政策支持，并且對(duì)政策相對(duì)敏感的領(lǐng)域；2.中報(bào)業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域；3.基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的板塊。

    基礎(chǔ)化工行業(yè)漲逾1%

    7月5日，基礎(chǔ)化工行業(yè)相關(guān)的鈦白粉、磷化工、化工原料等細(xì)分賽道聯(lián)袂上漲，基礎(chǔ)化工行業(yè)漲幅達(dá)1.06%排名第三。其中，振華股份、金浦鈦業(yè)、新洋豐、六國化工、豐元股份、華塑股份、山東?；?、*ST尤夫等8只基礎(chǔ)化工股收獲漲停。

    中銀證券表示，7月份建議關(guān)注內(nèi)需穩(wěn)增長政策發(fā)力主線，外需關(guān)注國內(nèi)外價(jià)差擴(kuò)大帶來的化工品出口提升，以及高增長公司尤其前期超跌的成長個(gè)股的中報(bào)行情。子行業(yè)挑選上側(cè)重一體化龍頭公司及高景氣度，從子行業(yè)景氣度角度，上游石化煉化、農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)農(nóng)化、磷化工、基建相關(guān)化工品、半導(dǎo)體材料、新能源材料等預(yù)計(jì)維持較高景氣。

    半年報(bào)預(yù)增板塊漲1.54%

    同花順數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日收盤，A股共有104家上市公司發(fā)布2022年上半年業(yè)績預(yù)告，86家公司業(yè)績預(yù)喜，占比逾八成。在此背景下，7月5日，半年報(bào)預(yù)喜板塊表現(xiàn)亮眼，其整體漲1.54%。其中，永泰能源、大連重工、聯(lián)合精密、德明利等4只預(yù)喜股漲停。

    中金公司表示，能源、原材料行業(yè)受海外供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)支撐，盈利能力普遍維持高位，煤炭、石油天然氣以及化工中的農(nóng)化等行業(yè)中報(bào)盈利保持高增長，新能源金屬景氣度仍然較高，量價(jià)均樂觀。中報(bào)有望超預(yù)期的領(lǐng)域可關(guān)注煤炭中的動(dòng)力煤和擁有海外資產(chǎn)的煤企、有色金屬中的鋰、稀土材料和鈷鎳等新能源金屬，化工中的農(nóng)藥、化肥、純堿等。

（編輯 白寶玉）