業(yè)績高增長股表現(xiàn)亮眼 機構布局半年報行情

    A股上市公司半年報進入披露高峰期，截至8月21日，超過1220家A股公司發(fā)布2022年半年報，其中超過54%的公司凈利潤同比增長，近200家公司凈利潤增幅翻倍，昀?？萍?、鞍重股份、宇晶股份等公司凈利潤同比增幅超10倍。

    二級市場上，業(yè)績高增長助推個股股價表現(xiàn)亮眼。昨日融捷股份上漲8.74%。拉長時間維度看，不少個股在披露業(yè)績預增公告后，股價便一路上揚。以北交所“小巨人”科潤智控為例，自7月19日披露業(yè)績預告以來，股價已累計上漲65.70%。此外，金固股份、盛路通信、國芯科技等多只個股近期股價也上漲不少。

    從行業(yè)領域來看，業(yè)績高增長個股主要集中在通信、汽車、電子、電力設備等領域。梳理這部分個股，可以發(fā)現(xiàn)它們大多得益于新能源、半導體等高景氣行業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)了業(yè)績暴漲。

    以鋰礦股龍頭融捷股份為例，公司上半年實現(xiàn)營收9.88億元，同比增加194.86%，實現(xiàn)凈利潤5.76億元，同比增長44.45倍。公司表示，報告期內(nèi)新能源行業(yè)景氣度持續(xù)提高，鋰電池行業(yè)上游材料產(chǎn)品價格大幅上漲，鋰電材料和鋰電設備的需求也大幅增加，對公司鋰礦采選業(yè)務、鋰鹽加工及冶煉業(yè)務、鋰電設備制造業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績均產(chǎn)生了積極影響。

    同樣隸屬于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的天華超凈、西藏礦業(yè)也躋身“優(yōu)等生”行列。對于業(yè)績增長原因，天華超凈公告稱，受益于新能源行業(yè)快速發(fā)展，市場對鋰鹽的需求強勁，公司電池級氫氧化鋰出貨數(shù)量及銷售金額較上年同期大幅增長，為公司帶來了較大利潤貢獻。西藏礦業(yè)表示，公司緊緊抓住鋰鹽市場上漲趨勢，積極培育新的戰(zhàn)略客戶，如寧德時代、盛新鋰能等。

    東北證券認為，下半年鋰價有望進一步上行，且未來鋰供需持續(xù)偏緊或使得鋰價維持高位。從短期來看，下半年電動車旺季到來，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)排產(chǎn)逐步走強，但供給增量較為有限，預計下半年需求環(huán)比增速將超過供給環(huán)比增速，鋰價有望進一步上行。從中期看，今明兩年鋰供需仍處于緊平衡狀態(tài)，而考慮到補庫需求及中游擴產(chǎn)潮等因素，實際供需較緊張，支撐鋰價維持在高位。

    隨著上市公司半年報相繼出爐，半年報行情如何布局？粵開證券建議投資者關注高增長低估值板塊優(yōu)質(zhì)標的，重點布局三條主線：第一，關注半年報業(yè)績超預期板塊的投資機會；第二，把握政策發(fā)力主線，關注新能源和大消費；第三，關注高景氣度的成長風格配置。

    中信證券認為，今年上市公司半年報業(yè)績分化可能是過去5年以來最明顯的，業(yè)績分化很可能引發(fā)資金在行業(yè)和板塊間迅速調(diào)倉。整體而言，圍繞新能源和傳統(tǒng)能源之間的結構轉(zhuǎn)換仍然是半年報業(yè)績超預期的重要線索。