板塊表現(xiàn)差異大輪動(dòng)快 機(jī)構(gòu)稱(chēng)A股市場(chǎng)仍處于布局期

    周一，滬深兩市指數(shù)低開(kāi)，滬指全天位于3200點(diǎn)下方運(yùn)行，午后持續(xù)震蕩走低。盤(pán)面上，板塊表現(xiàn)較為割裂，分成了醫(yī)藥和非醫(yī)藥兩大陣營(yíng)。醫(yī)藥陣營(yíng)不斷有新分支崛起，霸屏漲幅榜；非醫(yī)藥陣營(yíng)則呈現(xiàn)輪動(dòng)特征，半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)帶動(dòng)科創(chuàng)50指數(shù)逆勢(shì)上漲。

    截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3179.04點(diǎn)，下跌0.87%；科創(chuàng)50指數(shù)報(bào)1004.62點(diǎn)，上漲0.29%；深證成指報(bào)11399.13點(diǎn)，下跌0.89%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2401.52點(diǎn)，下跌0.79%。滬深兩市成交繼續(xù)縮量，北向資金凈賣(mài)出43.38億元。

    醫(yī)藥股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

    上周末，國(guó)家中醫(yī)藥管理局中醫(yī)疫病防治專(zhuān)家委員會(huì)發(fā)布《新冠病毒感染者居家中醫(yī)藥干預(yù)指引》，多家上市藥企的產(chǎn)品被列入方案，相關(guān)中藥概念股周一領(lǐng)漲。其中，宣泰醫(yī)藥繼續(xù)大漲，以20%幅度漲停收盤(pán)，短短4個(gè)交易日股價(jià)翻番；新華制藥迎來(lái)4連板，上海凱寶、貴州百靈、大理藥業(yè)漲幅居前。

    值得注意的是，新華制藥11日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，關(guān)注到媒體存在關(guān)于熊去氧膽酸用于預(yù)防新冠病毒感染的報(bào)道，目前該研究尚未進(jìn)行驗(yàn)證性臨床試驗(yàn)，能否用于新冠病毒預(yù)防及感染的治療仍存在重大不確定性。

    除此之外，在近期疫情防控措施優(yōu)化后，新冠抗原檢測(cè)的需求在短時(shí)間內(nèi)快速增長(zhǎng)，抗原檢測(cè)概念因此獲資金持續(xù)關(guān)注，翰宇藥業(yè)、明德生物、千紅制藥漲幅領(lǐng)先。

    與此同時(shí)，在疫情防控“新十條”發(fā)布后，機(jī)票搜索量暴增，航班量回升，市場(chǎng)認(rèn)為航空公司業(yè)績(jī)有望回暖。昨日航空機(jī)場(chǎng)板塊亦有不錯(cuò)表現(xiàn)，春秋航空漲超8%，華夏航空、吉祥航空等漲幅居前。

    相比之下，昨日房地產(chǎn)板塊明顯下挫，板塊跌幅超3%?；窘饘?、保險(xiǎn)、水泥建材等也出現(xiàn)相應(yīng)回調(diào)。

    芯片股盤(pán)中爆發(fā)

    非醫(yī)藥陣營(yíng)中，昨日表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)的是半導(dǎo)體板塊，芯片股的午前走強(qiáng)帶動(dòng)科創(chuàng)50指數(shù)翻紅。截至收盤(pán)，兆易創(chuàng)新漲超7%，江波龍、唯捷創(chuàng)芯、科翔股份等漲幅居前。

    平安證券認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)作為國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注和支持的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，雖然短期內(nèi)回調(diào)較為明顯，但中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿薮螅覈?guó)內(nèi)在多個(gè)領(lǐng)域也正在突破。

    ETF方面，科技ETF震蕩拉升，收漲1.60%，成交額6480萬(wàn)元。資金持續(xù)借道ETF布局高成長(zhǎng)科技領(lǐng)域。上交所數(shù)據(jù)顯示，科技ETF近10個(gè)交易日份額凈增長(zhǎng)2100萬(wàn)份。

    興業(yè)證券表示，當(dāng)前的科創(chuàng)主線行情不僅是短期修復(fù)行情，更有可能類(lèi)似于2012年創(chuàng)業(yè)板的中長(zhǎng)期行情。

    市場(chǎng)仍處于布局期

    自12月5日沖關(guān)3200整數(shù)點(diǎn)位后，滬指在該關(guān)口震蕩已經(jīng)一周。展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，政策預(yù)期下推動(dòng)的市場(chǎng)反彈，在沒(méi)有新催化劑出現(xiàn)之前，由于短期利好兌現(xiàn)，調(diào)整在所難免，但市場(chǎng)整體仍處于布局期。

    中金公司表示，隨著疫情防控“新十條”等措施落地，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面的預(yù)期改善驅(qū)動(dòng)投資者情緒回暖，疊加政策環(huán)境對(duì)市場(chǎng)影響整體偏積極，后續(xù)修復(fù)行情或?qū)⒀永m(xù)。綜合來(lái)看，指數(shù)回升帶來(lái)了獲利壓力，不排除后市出現(xiàn)短線波動(dòng)，但目前市場(chǎng)仍處于布局期。

    興業(yè)證券認(rèn)為，疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)濟(jì)預(yù)期持續(xù)轉(zhuǎn)好，來(lái)自外部的沖擊也在減弱，外資大幅回流。從估值、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)仍處于高性價(jià)比的底部區(qū)域。操作方面，建議短期內(nèi)繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注大消費(fèi)和國(guó)企央企的修復(fù)機(jī)會(huì)，同時(shí)掘金成長(zhǎng)板塊高性價(jià)比方向。