逾10億大單資金流入房地產(chǎn)板塊 機(jī)構(gòu)：下半年行情大概率好于上半年

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    6月27日，A股三大指數(shù)震蕩上漲。行業(yè)板塊和個(gè)股漲多跌少，北向資金凈賣出近26億元。有機(jī)構(gòu)分析人士表示，拉長(zhǎng)周期來(lái)看，A股后期走勢(shì)樂(lè)觀，下半年行情大概率會(huì)好于上半年。

    三大指數(shù)反彈

    滬指漲超1%

    6月27日，A股三大指數(shù)震蕩上行，一改前幾個(gè)交易日單邊下跌態(tài)勢(shì)，盤(pán)面呈滬強(qiáng)深弱格局。截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲1.23%報(bào)3189.44點(diǎn)；深證成指漲0.97%報(bào)10978.08點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%報(bào)2191.83點(diǎn)。A股合計(jì)成交額8423.09億元；北向資金全天凈賣出25.96億元；其中滬股通凈買入-0.58億元，深股通凈買入-25.38億元。今日A股漲多跌少，有4318只上漲，805只下跌。

    對(duì)于A股的表現(xiàn)，金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，周二A股市場(chǎng)出現(xiàn)了縮量反彈的態(tài)勢(shì)。其中，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股活躍，帶動(dòng)上證綜指達(dá)成反彈。不過(guò)，今年以來(lái)交易型資金重點(diǎn)參與的AI投資主線反彈乏力，說(shuō)明市場(chǎng)資金分歧較大，或?qū)⒁种坪罄m(xù)的彈升空間。

    排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今天A股迎來(lái)反彈行情，主要有幾方面的原因：其一，A股連續(xù)急跌之后，成交量越來(lái)越小，做空動(dòng)能在逐步衰竭，情緒化拋售已經(jīng)基本告一段落；其二，房地產(chǎn)板塊出現(xiàn)異動(dòng)，已經(jīng)有資金開(kāi)始在博利好出臺(tái)。短期來(lái)看，A股大概率還會(huì)延續(xù)震蕩走勢(shì)。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，我們對(duì)A股持樂(lè)觀態(tài)度，下半年行情大概率會(huì)好于上半年，一方面，隨著美債見(jiàn)頂，人民幣匯率會(huì)逐漸企穩(wěn)；另一方面，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)發(fā)力，疊加后續(xù)可能會(huì)出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激政策，經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇。

    富榮基金基金經(jīng)理李延崢表示，目前制約市場(chǎng)的核心問(wèn)題仍然是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力，短期各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟。而市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)信心的核心支撐則是政策進(jìn)入了發(fā)力階段。短期我們認(rèn)為在政策持續(xù)發(fā)力下，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的預(yù)期有望修正。因此維持市場(chǎng)底部區(qū)間的判斷，當(dāng)前也是市場(chǎng)中短期重要的布局期。但政策發(fā)力需要時(shí)效，短期估值端的波動(dòng)可能會(huì)受一些市場(chǎng)情緒以及海外流動(dòng)性、地緣政治的影響。上周海外流動(dòng)性寬松預(yù)期低于市場(chǎng)預(yù)期，其中美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示今年再加兩次息是合理的，與此前市場(chǎng)所預(yù)期的加息周期停止相比低于預(yù)期。同時(shí)英國(guó)央行6月也超預(yù)期加息50BP，將指標(biāo)利率從4.50%上調(diào)至5.00%。整體海外流動(dòng)性在中短期而言對(duì)市場(chǎng)情緒影響相對(duì)偏空，后續(xù)關(guān)注地緣政治的走向。

    房地產(chǎn)行業(yè)漲3.91%居首

    6月27日，行業(yè)漲多跌少，從31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)看，全線上漲，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅居首，達(dá)3.91%，大單資金凈流入10.93億元，此外，包括輕工制造和建筑材料等在內(nèi)的4個(gè)行業(yè)漲幅均超3%。

    概念板塊來(lái)看，租售同權(quán)和氦氣概念漲幅居前，分別達(dá)4.53%和4.01%，此外，包括戶外露營(yíng)、在線旅游和賽馬概念等在內(nèi)的10個(gè)概念板塊漲幅均超3%。下跌方面，僅CPO概念、ERP概念、AI芯片和Chiplet概念下跌，跌幅均在0.7%以內(nèi)。

    漲停股方面，今日有79只個(gè)股以漲停價(jià)報(bào)收，其中，有16只個(gè)股，股價(jià)已連續(xù)上漲超過(guò)3個(gè)交易日；跌停方面，有4只個(gè)股跌停價(jià)報(bào)收。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)看，輕工制造行業(yè)漲停股數(shù)量居首，達(dá)7只，緊隨其后的是社會(huì)服務(wù)和房地產(chǎn)行業(yè)，漲停股數(shù)均為5只。

    表：連續(xù)上漲4日且今日收盤(pán)漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    投資策略方面，秦洪表示，市場(chǎng)參與各方認(rèn)為穩(wěn)增長(zhǎng)措施有望持續(xù)出臺(tái)，但對(duì)措施發(fā)力方向存在不同看法，投資主線有明顯分歧。但今日A股走勢(shì)仍向市場(chǎng)傳遞出較為積極的信號(hào)：一是只有契合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資主線，才會(huì)得到更多資金的認(rèn)可，股價(jià)重心才會(huì)震蕩上移。二是市場(chǎng)主要股指仍然難有大的作為，因?yàn)榭s量反抽說(shuō)明市場(chǎng)存在分歧，而且契合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資主線尚未得到確認(rèn)。所以，主要股指可能在當(dāng)前位置處仍需要反復(fù)蓄勢(shì)。

    富業(yè)盛德資產(chǎn)研究員吳亞林表示，近期人民幣匯率快速貶值、美元強(qiáng)勢(shì)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較弱、雙邊關(guān)系等，預(yù)計(jì)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好帶來(lái)一定影響，短期對(duì)A股市場(chǎng)可能會(huì)帶來(lái)波動(dòng)。即將進(jìn)入中報(bào)季，關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)線。

（編輯 白寶玉）