三大指數(shù)微跌 機(jī)構(gòu)：市場期待七月大翻身

    本報記者 趙子強(qiáng)

    6月29日，A股三大指數(shù)震蕩收陰。個股漲多跌少，北向資金凈賣出逾76億元。有機(jī)構(gòu)分析人士表示，如果下半年出現(xiàn)更多經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號，外部環(huán)境邊際改善，預(yù)期中的利好政策落地，A股市場表現(xiàn)會因此提升。

    北向資金凈賣出76.06億元

    6月29日，A股三大指數(shù)震蕩，滬指早盤表現(xiàn)較弱，午后一度翻紅，創(chuàng)業(yè)板指則大部分時間處于紅盤狀態(tài)，尾盤集合競價收陰。截至收盤，上證指數(shù)跌0.22%報3182.38點(diǎn)；深證成指跌0.10%報10915.50點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.09%報2180.06點(diǎn)。A股合計成交額8672.73億元，較前一交易日縮減2.52%；北向資金全天凈賣出76.06億元；其中滬股通凈買入-46.41億元，深股通凈買入-29.65億元。今日A股有3349只上漲，1667只下跌。

    對于A股的表現(xiàn)，金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，周四A股市場出現(xiàn)了震蕩中有所分化的態(tài)勢。不僅僅體現(xiàn)在主要股指上，上證50指數(shù)等低估值品種較為集中的指數(shù)有所回落，但題材股、中小市值品種卻持續(xù)活躍，推動著中證1000指數(shù)、中證500指數(shù)等股指震蕩回穩(wěn)。這說明，內(nèi)資更注意無風(fēng)險利率下行所帶來的流動性寬松；北上資金為代表的外資可能會更傾向于短線利率波動而作出迅速反應(yīng)。如此一來，外資可能會成為短線的籌碼套現(xiàn)方，成為市場的壓力源泉。而內(nèi)資，尤其是游資熱錢則可能會成為短線較為積極的邊際增量。所以，主要股指仍然受制于增量買盤不足，難有大的作為。但個股行情卻因?yàn)橛钨Y熱錢的反復(fù)出擊而漸趨活躍，結(jié)構(gòu)性行情的特征較為突出。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏弱，政策和外部環(huán)境有不確定性，市場情緒謹(jǐn)慎。同時中國經(jīng)濟(jì)韌勁、流動性合理充裕的環(huán)境和估值水平?jīng)Q定了A股市場下行空間有限，中長期上行機(jī)會突出一些。如果下半年出現(xiàn)更多經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號，外部環(huán)境邊際改善，預(yù)期中的利好政策落地，A股市場表現(xiàn)會因此提升。

    安爵資產(chǎn)董事長劉巖認(rèn)為，A股當(dāng)前觀望情緒濃厚，5月以來市場整體的弱交易節(jié)奏還難以完全扭轉(zhuǎn)。目前市場仍然等待進(jìn)一步明確方向，反映市場對經(jīng)濟(jì)發(fā)展信心仍在恢復(fù)中。此外，離岸人民幣匯率市場持續(xù)波動也加劇了一定的不確定性。板塊方面，目前具有帶頭屬性的順周期，人工智能，中特估等板塊缺少更多的增量資金呈現(xiàn)一定的頹勢。五窮六絕過后，市場情緒期待七月能夠大翻身。

    通信行業(yè)漲2.58%居首

    6月29日，行業(yè)漲少跌多，從31個申萬一級行業(yè)看，有14個上漲，占比45.16%，通信行業(yè)漲幅居首，達(dá)2.58%，大單資金凈流入1.42億元，此外，傳媒、機(jī)械設(shè)備和電子行業(yè)漲幅均超1%。下跌方面，交通運(yùn)輸行業(yè)居首，跌幅達(dá)1.51%，此外，包括房地產(chǎn)和石油石化在內(nèi)的7個行業(yè)跌幅均超1%。

    概念板塊來看，減速器概念繼續(xù)漲幅居首，達(dá)4.48%，此外，包括ERP概念和機(jī)器視覺等在內(nèi)的28個概念板塊漲幅均超2%。下跌方面，免稅概念跌幅居首，達(dá)0.86%。

    漲停股方面，今日有67只個股以漲停價報收，其中，有19只個股，股價已連續(xù)上漲超過3個交易日；跌停方面，有3只個股跌停價報收。從申萬一級行業(yè)看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)漲停股數(shù)量居首，達(dá)18只，緊隨其后的是汽車和計算機(jī)行業(yè)，漲停股數(shù)分別為8只和6只。

    表：連續(xù)上漲3日且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    投資策略方面，秦洪表示，在操作中，一方面要關(guān)注匯率的變化以及成交金額的演繹趨勢；另一方面則需要跟隨內(nèi)資資金的出擊方向，適量調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)，以把握短線的超額收益率契機(jī)。

    排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華表示，馬上進(jìn)入7月份，A股進(jìn)入到上市公司中報預(yù)告披露期，資金會開始博弈中報業(yè)績超預(yù)期的板塊和個股。具體投資策略上，建議從上市公司中報著手，重點(diǎn)關(guān)注中報業(yè)績存在超預(yù)期可能的板塊，其中我們依舊看好AI算力方向業(yè)績超預(yù)期概率較大；AI應(yīng)用端，由于AI助力企業(yè)降本增效的公司業(yè)績也有望超預(yù)期；另外，汽車零部件方向也值得看好，汽車消費(fèi)持續(xù)獲得政策扶持，而且新能源汽車銷售數(shù)據(jù)依然比較亮眼。

    劉巖表示，中特估和AI仍需一定時間盤整但可以開始留意，醫(yī)療設(shè)備尤其是符合國策的自主替代高端設(shè)備概念更值得關(guān)注。

（編輯 張昕 白寶玉）