新三板精選層27日開(kāi)市 首批32家企業(yè)掛牌

    證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    證券時(shí)報(bào)記者從全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人處了解到，新三板精選層首批32家公司全部完成公開(kāi)發(fā)行程序，精選層開(kāi)市交易相關(guān)技術(shù)、業(yè)務(wù)和監(jiān)管準(zhǔn)備工作均已完成，7月27日精選層將正式設(shè)立并開(kāi)市交易。

    全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，精選層股票連續(xù)競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)已完成功能開(kāi)發(fā)和擴(kuò)容提速，具備開(kāi)市交易條件，精選層交易監(jiān)察準(zhǔn)備就緒，重點(diǎn)股票將主要關(guān)注新股首日、嚴(yán)重炒作風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)下跌風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)等6類(lèi)股票。

    首批32家公司掛牌

    截至7月16日，首批32家公司全部順利完成發(fā)行，發(fā)行后公司股本、市值符合精選層入層條件。32家公司共計(jì)募集資金94.52億元，平均每家公司募集2.95億元；32家公司平均申購(gòu)倍數(shù)172.39倍；發(fā)行后總股本55.56億股、流通股本19.42億股，平均每家公司分別為1.74億股、0.61億股，其中總股本、流通股本最小的分別為0.39億股、0.13億股。

    同時(shí)，發(fā)行完成后，首批32家公司均具備連續(xù)競(jìng)價(jià)交易條件。發(fā)行過(guò)程中，平均每只股票參與申購(gòu)?fù)顿Y者數(shù)量超過(guò)35萬(wàn)戶(hù)，15只股票獲得戰(zhàn)略投資，戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量平均為發(fā)行股份總數(shù)的16.13%。發(fā)行完成后，公司流通盤(pán)進(jìn)一步提升，32家公司按發(fā)行價(jià)計(jì)算總流通市值253億元，平均每家7.9億元，最小的1.34億元；股權(quán)分散度大幅提高，32家公司總獲配人數(shù)183萬(wàn)戶(hù)次，平均每家獲配投資者5.71萬(wàn)戶(hù)，最小的獲配4330戶(hù)。

    全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，精選層股票連續(xù)競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)已完成功能開(kāi)發(fā)和擴(kuò)容提速，具備開(kāi)市交易條件。

    一是經(jīng)充分測(cè)試，交易系統(tǒng)各項(xiàng)功能符合業(yè)務(wù)預(yù)期。今年以來(lái)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相繼完成三輪仿真測(cè)試、三次全網(wǎng)測(cè)試、兩次壓力測(cè)試，覆蓋全部市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)場(chǎng)景和業(yè)務(wù)類(lèi)型，還將于7月25日進(jìn)行一次功能驗(yàn)證測(cè)試。

    二是全面梳理排查風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)可能的異常場(chǎng)景制定應(yīng)急預(yù)案，開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)和應(yīng)急演練，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)連續(xù)性。

    三是制定首日保障措施，建立業(yè)務(wù)與技術(shù)快速溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，安排開(kāi)發(fā)人員和運(yùn)維人員共同值班，增加巡檢頻率，保持通信暢通，業(yè)務(wù)部門(mén)及第三方技術(shù)人員同步進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)保障。

    在市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則方面，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司完善監(jiān)管規(guī)則，形成了包括1個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)則、2個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和9個(gè)工作指南在內(nèi)的市場(chǎng)監(jiān)察規(guī)則體系。

    參考滬深市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合新三板公司特點(diǎn)，確定了市場(chǎng)監(jiān)察重點(diǎn)行為、重點(diǎn)賬戶(hù)和重點(diǎn)股票。重點(diǎn)行為主要關(guān)注虛假申報(bào)、拉抬打壓等4大類(lèi)9種典型異常交易行為；重點(diǎn)賬戶(hù)主要關(guān)注頻繁異常交易、涉嫌違法違規(guī)、高風(fēng)險(xiǎn)等6類(lèi)賬戶(hù)；重點(diǎn)股票主要關(guān)注新股首日、嚴(yán)重炒作風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)下跌風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)等6類(lèi)股票。

    在公司監(jiān)管方面，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司建立了精選層公司監(jiān)管規(guī)則體系，構(gòu)建了契合精選層特點(diǎn)的監(jiān)管機(jī)制，堅(jiān)持以保薦機(jī)構(gòu)為抓手，明確了保薦機(jī)構(gòu)的保薦督導(dǎo)與主辦券商持續(xù)督導(dǎo)的職責(zé)邊界，督促精選層公司誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理；堅(jiān)持以技術(shù)手段為支撐，在信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)現(xiàn)有功能基礎(chǔ)上設(shè)置針對(duì)精選層公司的監(jiān)管模塊，提高監(jiān)管效能。同時(shí)，強(qiáng)化監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，建立了與證監(jiān)會(huì)、地方證監(jiān)局的信息互報(bào)機(jī)制，加強(qiáng)精選層監(jiān)管過(guò)程中疑難問(wèn)題和重大事項(xiàng)的溝通；建立了違法線(xiàn)索上報(bào)和案件移送機(jī)制，嚴(yán)查快查各種重大違法行為。

    首日交易不設(shè)漲跌幅

    精選層股票實(shí)施連續(xù)競(jìng)價(jià)交易，在基礎(chǔ)交易制度上區(qū)別于基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層，精選層股票全天設(shè)有30%的靜態(tài)漲跌幅，首日交易不設(shè)漲跌幅，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間設(shè)有5%的動(dòng)態(tài)申報(bào)有效價(jià)格范圍。同時(shí)，大宗交易成交價(jià)范圍是前收盤(pán)價(jià)的上下30%，單筆最低申報(bào)數(shù)量調(diào)整為100股，同時(shí)取消整數(shù)倍要求。

    全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，漲跌幅30%的限制是為了防止出現(xiàn)極端異常價(jià)格，5%的有效價(jià)格范圍是要增強(qiáng)股票盤(pán)中價(jià)格的連續(xù)性，避免市場(chǎng)炒作或交易異動(dòng)引起的價(jià)格瞬時(shí)劇烈波動(dòng)。限價(jià)保護(hù)是避免市價(jià)訂單以超出投資者預(yù)期價(jià)格成交的一種保護(hù)機(jī)制，即投資者提交的買(mǎi)入訂單必須包括其能夠接受的最高買(mǎi)價(jià)，賣(mài)出訂單必須包含其能夠接受的最低賣(mài)價(jià)。市價(jià)訂單實(shí)行價(jià)格保護(hù)，利于投資者在市場(chǎng)大幅波動(dòng)或市場(chǎng)極端異常情況下鎖定風(fēng)險(xiǎn)敞口。

    截至7月20日，精選層合格投資者數(shù)量已達(dá)到152.66萬(wàn)戶(hù)。除通過(guò)合格投資者直接投資外，目前也已有7家基金公司的7只新三板公募基金產(chǎn)品獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，其中6只產(chǎn)品已完成募集，總募集金額近114億元。

    投資者該如何參與新三板精選層？符合精選層股票適當(dāng)性條件的投資者，需向其委托的券商申請(qǐng)?jiān)谝延猩钍蠥股證券賬戶(hù)上新增“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶(hù)標(biāo)識(shí)”并開(kāi)通精選層股票交易權(quán)限。開(kāi)通后，可以直接通過(guò)收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)交易、連續(xù)競(jìng)價(jià)交易和大宗交易參與精選層股票交易。對(duì)于不能滿(mǎn)足適當(dāng)性條件的投資者，可以申購(gòu)?fù)顿Y范圍覆蓋精選層股票的公募基金產(chǎn)品，通過(guò)間接方式投資精選層股票。

    上述相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人指出，投資者通過(guò)限價(jià)委托或市價(jià)委托買(mǎi)賣(mài)精選層股票，申報(bào)數(shù)量起點(diǎn)為100股，且不設(shè)整數(shù)倍要求，不足100股部分要一次性賣(mài)出。例如支持申報(bào)101股、102股，如果剩余99股就要一次性賣(mài)出。包括申報(bào)有效價(jià)格范圍和漲跌幅范圍在內(nèi)的邊界價(jià)格計(jì)算中，并非按四舍五入原則自動(dòng)進(jìn)位，而是按“下限上入、上限下舍”的原則取至0.01元。

    值得注意的是，目前精選層股票行情刷新頻率為6秒一次，相較于主板市場(chǎng)的行情頻率略低，建議投資者在參與交易過(guò)程中，基于最近成交情況合理確定委托價(jià)格，避免報(bào)價(jià)偏離幅度過(guò)大。據(jù)了解，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將視市場(chǎng)準(zhǔn)備情況提高行情下發(fā)頻率，擴(kuò)大交易信息容量。