鋰電板塊再度分化 活躍資金“棄高就低”

    周二，A股三大指數(shù)全部收漲，上證指數(shù)相對(duì)創(chuàng)業(yè)板指更顯強(qiáng)勢(shì)，鋰電、芯片等高位高景氣賽道繼續(xù)休整，軍工、消費(fèi)等板塊走強(qiáng)。整體來(lái)看，市場(chǎng)“蹺蹺板效應(yīng)”明顯，資金對(duì)熱門(mén)標(biāo)的展開(kāi)“高低切換”。

    至昨日收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3529.93點(diǎn)，漲1.01%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲0.78%、0.34%。兩市成交額已連續(xù)15個(gè)交易日超1萬(wàn)億元。

    昨日，“鹽湖提鋰”概念龍頭鹽湖股份恢復(fù)上市，開(kāi)盤(pán)1分鐘便觸發(fā)盤(pán)中臨停，盤(pán)中最高上漲396.61%。臨停后股價(jià)回落，午后再度觸發(fā)臨停，至收盤(pán)漲306.11%，全天成交額高達(dá)299億元。

    鹽湖股份的復(fù)牌對(duì)鋰業(yè)板塊造成了較大的資金分流壓力。“鹽湖提鋰”概念中，除鹽湖股份外，僅兆新股份昨日收出第5個(gè)一字漲停，其余概念股則全部下跌。其中，科達(dá)制造幾乎跌停，西藏礦業(yè)、藍(lán)曉科技等跌幅超8%。

    下游的鋰電及新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈昨日也走勢(shì)低迷，高位人氣股紛紛受挫，恩捷股份下跌逾9%，石大勝華、天賜材料、新宙邦等均跌幅靠前。盤(pán)后披露的龍虎榜顯示，恩捷股份、西藏礦業(yè)、科達(dá)制造等個(gè)股均有機(jī)構(gòu)席位拋售。其中，西藏礦業(yè)昨日遭3個(gè)機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出2.32億元，買(mǎi)入一側(cè)則均為券商營(yíng)業(yè)部席位。

    隨著前期熱門(mén)賽道的市場(chǎng)分歧加大，活躍資金開(kāi)始“棄高就低”選擇新標(biāo)的。在高景氣賽道中，資金選擇在軍工、儲(chǔ)能、通信等相對(duì)低位的板塊布局。如軍工板塊昨日漲幅居前，新研股份、中天火箭、甘化科工等多只個(gè)股漲停。

    興業(yè)證券認(rèn)為，當(dāng)前軍工板塊持續(xù)升溫，核心因素在于需求飽滿(mǎn)、業(yè)績(jī)強(qiáng)勁、估值相對(duì)低洼。橫向比較同處于高景氣方向的新能源車(chē)、半導(dǎo)體設(shè)備，軍工板塊估值與成長(zhǎng)性的匹配度更為突出。

    昨日，儲(chǔ)能概念股也出現(xiàn)異動(dòng)拉升，協(xié)鑫集成漲停，許繼電氣等跟漲。消息面上，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買(mǎi)調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，引導(dǎo)市場(chǎng)主體多渠道增加可再生能源并網(wǎng)規(guī)模。

    東吳證券表示，隨著國(guó)內(nèi)外相關(guān)政策不斷出臺(tái)，鼓勵(lì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，疊加電池與可再生能源發(fā)電成本下降利好供需兩端，儲(chǔ)能市場(chǎng)有望迎來(lái)高增長(zhǎng)。長(zhǎng)期看，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)或有萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)空間。

    同時(shí)，前期大幅調(diào)整的消費(fèi)類(lèi)板塊也重獲資金關(guān)注。其中，食品飲料板塊已實(shí)現(xiàn)二連陽(yáng)，昨日漲幅高達(dá)5.42%，水井坊、舍得酒業(yè)、皇臺(tái)酒業(yè)等多股漲停，五糧液、瀘州老窖漲幅超8%，貴州茅臺(tái)漲幅達(dá)6.21%。

    華安證券認(rèn)為，隨著公募基金對(duì)白酒板塊的減倉(cāng)告一段落，白酒股股價(jià)或趨于穩(wěn)定。部分明星次高端酒企單季度業(yè)績(jī)虧損也已反映在了股價(jià)里，整個(gè)板塊估值較前期高點(diǎn)已下降不少，當(dāng)前白酒板塊估值較具安全邊際。

    財(cái)信證券表示，從中長(zhǎng)期維度看，白酒行業(yè)的基本面依然穩(wěn)健。在此輪白酒消費(fèi)周期中，大眾需求成為主導(dǎo)力量，居民收入水平提高疊加消費(fèi)升級(jí)使需求基礎(chǔ)更為堅(jiān)實(shí)，優(yōu)質(zhì)供給增多、消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品品類(lèi)的選擇更自由，行業(yè)有望延續(xù)健康發(fā)展趨勢(shì)。