新能源主線再度升溫 北向資金連續(xù)加碼鋰電龍頭

    周三，A股市場(chǎng)整體呈高位盤(pán)整走勢(shì)。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3656.22點(diǎn)，跌0.17%；深證成指跌0.61%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.12%。滬深兩市合計(jì)成交13546億元，連續(xù)第41個(gè)交易日超萬(wàn)億元。

    盤(pán)面風(fēng)格繼續(xù)輪動(dòng)，新能源主線昨日再次站上風(fēng)口。光伏、新能源車板塊自開(kāi)盤(pán)后始終保持領(lǐng)漲位置，上游的六氟磷酸鋰、PVDF等化工材料股票均漲勢(shì)如虹，聯(lián)創(chuàng)股份等一批熱門(mén)股的股價(jià)再創(chuàng)新高。

    新能源板塊昨日走強(qiáng)主要是受消息面因素提振。近期，新能源板塊利好頻出，且均能夠反映相關(guān)產(chǎn)業(yè)（特別是上游領(lǐng)域）極強(qiáng)的景氣度。

    首先，鋰輝石精礦拍賣再度拍出高價(jià)。

    北京時(shí)間9月14日下午，澳大利亞主力鋰礦企業(yè)皮爾巴拉結(jié)束了今年第二次鋰精礦拍賣，本次拍賣的最終成交價(jià)為2240美元/噸，再度刷新鋰精礦價(jià)格的歷史新高。此前，分析師普遍預(yù)測(cè)此次拍賣價(jià)格在1600美元/噸至2000美元/噸，而今年第一次拍賣的最終成交價(jià)格為1250美元/噸。

    業(yè)內(nèi)人士表示，此次鋰精礦拍賣的最終成交價(jià)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，將對(duì)未來(lái)鋰價(jià)走勢(shì)形成刺激效應(yīng)。目前，終端正極材料廠基本維持滿產(chǎn)滿銷，用鋰需求旺盛，而上游鋰精礦依舊緊俏，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格有望共振上行。

    其次，六氟磷酸鋰企業(yè)盈利猛增。

    天際股份在周二盤(pán)后披露了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)今年前三季度盈利4.4億元至4.6億元，上年同期為虧損4375.27萬(wàn)元。公司表示，報(bào)告期內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，加上銷售價(jià)格提升，六氟磷酸鋰板塊業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。

    受業(yè)績(jī)預(yù)告提振，天際股份昨日股價(jià)高開(kāi)高走，不到5分鐘便封上漲停，此后再未開(kāi)板。其他六氟磷酸鋰生產(chǎn)商如天賜材料、多氟多等，盤(pán)中股價(jià)均創(chuàng)出階段新高。

    相比于中小盤(pán)品種的集體異動(dòng)，萬(wàn)億市值鋰電龍頭寧德時(shí)代昨日表現(xiàn)相對(duì)“低調(diào)”。在周二大漲逾5%后，寧德時(shí)代昨日股價(jià)全天橫盤(pán)震蕩，截至收盤(pán)微跌0.86%。雖然走勢(shì)低調(diào)，但寧德時(shí)代背后的資金面早已是暗流涌動(dòng)。

    據(jù)港交所披露的數(shù)據(jù)，8月26日至9月14日，寧德時(shí)代連續(xù)14個(gè)交易日獲北向資金凈買入，累計(jì)凈買入額高達(dá)99.82億元。從持股數(shù)量上看，北向資金截至9月14日持有寧德時(shí)代1.65億股，過(guò)去14個(gè)交易日加倉(cāng)約2000萬(wàn)股，加倉(cāng)幅度接近15%。

    昨日，北向資金再度加倉(cāng)了不少新能源股票。港交所盤(pán)后公布的十大成交活躍股顯示，光伏龍頭隆基股份昨日獲北向資金凈買入9.34億元，凈買入額居所有個(gè)股首位。鋰礦龍頭贛鋒鋰業(yè)獲凈買入7.24億元，璞泰來(lái)、中環(huán)股份的凈買入額均超1億元。

    安信證券首席策略分析師陳果近期多次強(qiáng)調(diào)“寧組合”的新一輪配置機(jī)會(huì)。在他看來(lái)，A股投資從中期角度看，最關(guān)鍵的是高景氣度投資，這是由資金風(fēng)險(xiǎn)偏好、預(yù)期收益率、考核期等多方面因素決定的。今年，在雙碳目標(biāo)與供需缺口的背景下，新能源與傳統(tǒng)能源都具有高景氣屬性，因此出現(xiàn)了輪動(dòng)表現(xiàn)。

    陳果認(rèn)為，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，以“寧組合”為代表的高景氣長(zhǎng)賽道正醞釀新一輪行情。從基本面來(lái)看，行業(yè)高景氣獲得半年報(bào)及中觀高頻數(shù)據(jù)驗(yàn)證，甚至不斷超出市場(chǎng)預(yù)期。從行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏來(lái)看，以“寧組合”為代表的高景氣長(zhǎng)賽道調(diào)整整固或接近尾聲。建議逢調(diào)整布局新能源上游（包括相關(guān)有色、化工等）、軍工及專精特新“小巨人”。