午評：指數(shù)早盤低開低走 海工裝備概念逆勢掀漲停潮

    3月21日消息，指數(shù)早盤低開低走，創(chuàng)指、深成指半日跌超1%。板塊方面，海工裝備概念早盤爆發(fā)，哈焊華通、天能重工、巨力索具等集體漲停；中藥股盤中活躍，華森制藥、康惠制藥（維權(quán)）雙雙漲停；航運(yùn)概念集體走強(qiáng)，潤邦股份、開創(chuàng)國際等漲停；華為手機(jī)概念股集體調(diào)整，和勝股份（維權(quán)）盤中跌停；人形機(jī)器人板塊震蕩走低，隆盛科技、信質(zhì)集團(tuán)跌幅居前；汽車產(chǎn)業(yè)鏈走弱，汽車零部件方向領(lǐng)跌，恒勃股份跌幅居前?？傮w來看，個(gè)股呈普跌態(tài)勢，下跌個(gè)股超4300只。

    截至午間收盤，滬指報(bào)3376.96點(diǎn)，跌0.94%；深成指報(bào)10725.07點(diǎn)，跌1.42%；創(chuàng)指報(bào)2162.57點(diǎn)，跌1.70%。

    盤面上，可燃冰、海工裝備、油氣開采板塊漲幅居前，華為手機(jī)、人形機(jī)器人、電機(jī)板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、海工裝備

    大連重工、亞星錨鏈、克萊特、哈焊華通等多股上漲。

    消息面上，上海市海洋局日前宣布，將出臺《上海市海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2025-2035年）》《上海市海洋觀測網(wǎng)規(guī)劃（2025-2035年）》，印發(fā)《關(guān)于推動上海海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展加快建設(shè)現(xiàn)代海洋城市的實(shí)施意見》。

    2、中藥

    恩威醫(yī)藥、維康藥業(yè)（維權(quán)）、華森制藥、康惠制藥等多股上漲。

    消息面上，國辦印發(fā)《關(guān)于提升中藥質(zhì)量促進(jìn)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確提出“強(qiáng)化中藥全鏈條質(zhì)量追溯”“推動中藥工業(yè)智能化轉(zhuǎn)型”“推進(jìn)中藥科技創(chuàng)新”“推動中藥開放發(fā)展”“培育發(fā)展一批中藥領(lǐng)域?qū)＞匦轮行∑髽I(yè)”等核心任務(wù)。中藥飲片行業(yè)迎來結(jié)構(gòu)性升級機(jī)遇，市場集中度將持續(xù)提升，頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢凸顯。

    消息面：

    1、【國家中醫(yī)藥局：要突破一批珍稀中藥資源的仿生和替代技術(shù)逐步減少對野生資源的依賴性】國家中醫(yī)藥局副局長陸建偉21日在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，要合理有序開發(fā)利用中藥資源。要加大重要資源相關(guān)領(lǐng)域的科研投入，特別是要強(qiáng)化資源保護(hù)的一些關(guān)鍵技術(shù)，突破一批珍稀中藥資源的仿生和替代技術(shù)，同時(shí)要做好產(chǎn)業(yè)化工作銜接，來逐步減少對野生資源的依賴性。

    2、【工信部：準(zhǔn)備專門出臺中藥高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)的配套文件】國新辦于3月21日上午10時(shí)舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，工業(yè)和信息化部消費(fèi)品工業(yè)司司長何亞瓊表示，下一步，我們將認(rèn)真貫徹《關(guān)于提升中藥質(zhì)量促進(jìn)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，工信部準(zhǔn)備專門出臺中藥高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)的配套文件，實(shí)施中藥原料的提質(zhì)穩(wěn)供、制造能力提升和卓越品牌培育等幾個(gè)專項(xiàng)行動，建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)的大型中藥原料的生產(chǎn)基地，培育一批引領(lǐng)帶動能力突出的中藥工業(yè)企業(yè)，培育一批過億元的中藥大品種，建設(shè)一批數(shù)字化創(chuàng)新的載體和公共服務(wù)平臺，推動中藥工業(yè)企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，促進(jìn)上下游深度融合，營造健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)。相信在各部門共同努力下，在科技的加持下，我們會越來越快搞清楚中藥作用機(jī)理、講準(zhǔn)臨床定位、講清藥效物質(zhì)基礎(chǔ)。

    3、【全國總工會部署“十項(xiàng)措施”助力職工文化旅游消費(fèi)】全國總工會日前印發(fā)通知，將采取“十項(xiàng)措施”推動釋放職工消費(fèi)潛力，進(jìn)一步助力文化旅游消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。這“十項(xiàng)措施”包括：階段性發(fā)放工會消費(fèi)券，擴(kuò)大職工療休養(yǎng)規(guī)模，豐富職工文體活動，拓展職工春秋游，開展“工會夏令營”研學(xué)活動，助力職工技能提升，適當(dāng)提高慰問標(biāo)準(zhǔn)，加大消費(fèi)幫扶力度，加強(qiáng)對新就業(yè)形態(tài)勞動者的職業(yè)傷害保障，加大職工困難幫扶力度。

    4、【海南：擬開展2025年新能源汽車下鄉(xiāng)活動】為落實(shí)《海南省清潔能源汽車發(fā)展規(guī)劃》《海南省2023—2025年鼓勵(lì)新能源汽車推廣應(yīng)用若干措施》要求，進(jìn)一步拓展汽車消費(fèi)市場，挖掘汽車消費(fèi)潛力，補(bǔ)齊農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費(fèi)使用短板，提升居民綠色安全出行水平，為美麗鄉(xiāng)村建設(shè)與鄉(xiāng)村振興提供有力支撐，海南省工業(yè)和信息化廳擬遴選第三方機(jī)構(gòu)委托開展2025年新能源汽車下鄉(xiāng)活動。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    中信證券發(fā)布研報(bào)稱，近期市場對美國經(jīng)濟(jì)“滯脹”敘事的交易導(dǎo)致美股軟件板塊跟隨市場出現(xiàn)大幅回調(diào)，但38家主流美股軟件公司2024Q4財(cái)報(bào)顯示，經(jīng)歷了過去三年的需求泡沫出清之后，歐美企業(yè)客戶軟件需求整體趨于穩(wěn)定，或呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇跡象，部分軟件企業(yè)2025Q1和2025全年偏保守的業(yè)績指引亦和板塊既往的習(xí)慣相符，但近期特朗普政府系列政策對宏觀的影響和預(yù)期擾動令市場明顯擔(dān)憂，需要謹(jǐn)慎關(guān)注。投資節(jié)奏上，短期市場恢復(fù)趨勢性的上行仍需要宏觀不確定性的消除，AI在企業(yè)市場的商業(yè)化部署，疊加企業(yè)云計(jì)算需求的持續(xù)向上料將使得基礎(chǔ)軟件板塊在2025H1顯著受益，同時(shí)伴隨宏觀預(yù)期的企穩(wěn)，以及AI商業(yè)化收益的逐步體現(xiàn)，中信證券認(rèn)為應(yīng)用軟件業(yè)績有望在2025H2顯著改善。

    中信建投研報(bào)稱，未來一階段科技行情關(guān)注點(diǎn)在于：1）業(yè)績期的“去偽存真”。“真景氣”不懼?jǐn)_動，而高估值概念則面臨風(fēng)偏退潮風(fēng)險(xiǎn)。2）流動性：關(guān)注“衰退交易”修正、關(guān)稅政策落地導(dǎo)致美債利率波動等可能，短期分母端環(huán)境未必如前期順暢。3）基本面催化：關(guān)注應(yīng)用進(jìn)展、云廠商后續(xù)CAPEX計(jì)劃。交易層面，若需求邏輯依舊向好，即便短期過熱+缺乏催化，行情也更多是回歸震蕩而非明顯回調(diào)，振幅空間有限。