“走近科創(chuàng) 你我同行”科創(chuàng)板投教專欄文章第五期：知曉科創(chuàng)板上市公司信息披露（上）

    編者按：由中國證監(jiān)會投資者保護局、上海證券交易所聯(lián)合開設的“走近科創(chuàng)，你我同行”科創(chuàng)板投教專欄第五期將為投資者解讀有關科創(chuàng)板信息披露的相關事項。

    1、投資者如何查詢科創(chuàng)板上市公司信息披露的文件？

    與滬市主板一樣，科創(chuàng)板上市公司應當通過上交所上市公司信息披露電子化系統(tǒng)登記公告；相關信息披露義務人應當通過上市公司或者上交所指定的信息披露平臺辦理公告登記。

    同時，上市公司和相關信息披露義務人應當在上交所網站和中國證監(jiān)會指定媒體上披露信息披露文件，并保證披露的信息與登記的公告內容一致。未能按照登記內容披露的，應當立即向上交所報告并及時更正。投資者可以及時查閱。

    2、關于科創(chuàng)板上市公司披露公告的語言，是如何規(guī)定的？

    《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》）規(guī)定，公告文稿應當采用中文文本，同時采用外文文本的，應當保證兩種文本內容的一致。兩種文本不一致的，以中文文本為準。信息披露內容應當簡明易懂，語言應當淺白平實，以便投資者閱讀、理解。

    3、科創(chuàng)板上市公司和相關信息披露義務人如何履行信息披露義務？

    科創(chuàng)板上市公司和信息披露義務人應當及時、公平地披露所有可能對證券交易價格或者對投資決策有較大影響的事項，保證所披露信息的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并且信息披露文件應當材料齊備，格式符合規(guī)定要求。

    同時，科創(chuàng)公司應當結合所屬行業(yè)特點，充分披露行業(yè)的經營信息，以及可能對公司核心競爭力、經營活動和未來發(fā)展產生重大不利影響的風險因素。

    4、科創(chuàng)板上市公司籌劃重大事項，持續(xù)時間較長時，投資者的知情權如何得到保障？

    上市公司籌劃重大事項，持續(xù)時間較長的，應當按照重大性原則，分階段披露進展情況，及時提示相關風險，不得僅以相關事項結果尚不確定為由不予披露。

    投資者應當及時關注上市公司披露的信息，做出合理投資決策。

    5、投資者在參與科創(chuàng)板股票交易時，其參與權和表決權如何得到保障？

    整體上來講，《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應當在如下方面保障投資者的參與權和表決權：

    一是在公司章程中規(guī)定股東大會的召集、召開和表決等程序，制定股東大會議事規(guī)則，并列入公司章程或者作為章程附件。

    二是上市公司應當依據(jù)法律法規(guī)和公司章程召開股東大會，保證股東依法行使權利。規(guī)定期限內不能召開股東大會的，應當在期限屆滿前披露原因及后續(xù)方案。同時，采用網絡投票、累積投票、征集投票等方式，保障股東參與權和表決權。

    三是對于股東書面提議召開股東大會的，公司董事會應當在規(guī)定期限內書面反饋是否同意召開股東大會，不得無故拖延。股東依法自行召集股東大會的，公司董事會和董事會秘書應當予以配合，并及時履行信息披露義務。同時，上市公司應當依據(jù)法律法規(guī)、公司章程，發(fā)出股東大會通知，及時披露股東決策所需的其他資料。

    6、關于科創(chuàng)板上市公司的股東回報政策，是如何規(guī)定的？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司應當積極回報股東，根據(jù)自身條件和發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購等股東回報政策。

    上市公司明顯具備條件但未進行現(xiàn)金分紅的，上交所可以要求董事會、控股股東及實際控制人通過投資者說明會、公告等形式向投資者說明原因。

    7、關于科創(chuàng)板上市公司財務指標異常的情況，投資者是否可以從保薦機構出具的報告中了解相關信息？

    首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，保薦機構的持續(xù)督導期間為股票上市當年剩余時間以及其后3個完整會計年度。在持續(xù)督導期間，保薦機構應當在持續(xù)督導跟蹤報告顯著位置就上市公司是否存在重大風險發(fā)表結論性意見。投資者可以從保薦機構出具的報告中了解相關信息。

    8、關于科創(chuàng)板上市公司股東質押股份的信息，投資者可以了解哪些內容？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動人質押股份出現(xiàn)如下情形的，應披露以下信息：

    一是質押股份占其所持股份的比例達到50%以上，以及之后質押股份的，應當及時通知公司，并披露本次質押股份數(shù)量、累計質押股份數(shù)量以及占其所持公司股份的比例、質押期限、質押融資款項的最終用途及資金償還安排等信息；

    二是質押股份占其所持股份的比例達到50%以上，且出現(xiàn)債務逾期或其他資信惡化情形的，應當披露債務逾期金額、是否存在平倉風險以及可能被平倉的股份數(shù)量和比例等信息。

    此外，上市公司持股5%以上股東質押股份，應當在2個交易日內通知上市公司，并披露本次質押股份數(shù)量、累計質押股份數(shù)量及占公司總股本比例。

    9、科創(chuàng)板上市公司控股股東出現(xiàn)質押平倉風險的，投資者如何了解相關信息？

    科創(chuàng)板上市公司控股股東及其一致行動人出現(xiàn)質押平倉風險的，應當及時通知上市公司，披露是否可能導致公司控制權發(fā)生變更、擬采取的措施，并充分提示風險。對于控股股東及其一致行動人質押股份被強制平倉或平倉風險解除的，應當持續(xù)披露進展，保證投資者及時了解相關信息。

    10、上交所如何對科創(chuàng)板上市公司實施信息披露實施監(jiān)管？

    《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上交所通過審閱信息披露文件、提出問詢等方式，進行信息披露事中事后監(jiān)管，督促信息披露義務人履行信息披露義務，督促保薦機構、證券服務機構履行職責。信息披露涉及重大復雜、無先例事項的，上交所可以實施事前審核。

    投資者需要注意到，上交所對信息披露文件實施形式審核，對其內容的真實性不承擔責任。上交所經審核認為信息披露文件存在重大問題，可以提出問詢?？苿?chuàng)板上市公司或者相關信息披露義務人未按照《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定或上交所要求進行公告的，或者上交所認為必要的，可以以交易所公告形式向市場說明有關情況。