權(quán)益360：科創(chuàng)板個人投資者網(wǎng)上申購知多少

    小費阿姨：小鐘老師，最近科創(chuàng)板可是資本市場的一件大事，我這幾天是天天拿著手機刷新聞，這不，最近刷到科創(chuàng)板股票正式啟動網(wǎng)上、網(wǎng)下申購這條新聞，我想問問您，對我們個人投資者而言，申購科創(chuàng)板股票有啥門檻？

    小鐘老師：好的，小費阿姨，看來您最近真是緊追市場熱點！人投資者申購科創(chuàng)板股票方面，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，科創(chuàng)板股票交易實行投資者適當性管理制度。個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應當符合下列條件：（一）申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；（二）參與證券交易24個月以上；（三）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。另外，不同于主板市場的是，符合條件的個人投資者僅能夠參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購。

    小費阿姨：看來這條規(guī)定是考慮到我們個人投資者投資經(jīng)驗少、風險承受能力低了。

    小鐘老師：小費阿姨，您說的對！科創(chuàng)板新股發(fā)行的詢價、定價、配售等諸多環(huán)節(jié)都由機構(gòu)投資者主導，而機構(gòu)投資者無論是從投研能力還是風險承受能力都高于個人投資者，所以提高科創(chuàng)板投資門檻在一定程度上也是對我們個人投資者的一種保護措施。

    小費阿姨：那我接著向您請教，個人投資者參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)上申購有什么要求呢？

    小鐘老師：滿足以下條件的個人投資者可參與科創(chuàng)板股票發(fā)行的網(wǎng)上申購：（一）符合科創(chuàng)板適當性條件，并且已經(jīng)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限；（二）符合關于持有市值的要求，即參與科創(chuàng)板新股申購的個人投資者持有滬市非限售A股股份和非限售存托憑證總市值在1萬元以上（含1萬元）。

    小費阿姨：小鐘老師，滿足了這些要求后，關于申購數(shù)量有沒有什么規(guī)定？

    小鐘老師：咱們上面提到，持有市值達1萬元以上的投資者方可參與網(wǎng)上申購，每5000元市值可以申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。每一個新股申購單位為500股，申購數(shù)量應當為500股或其整數(shù)倍，但是最高申購數(shù)量不能夠超過當次網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量的千分之一，并且也不能超過9999.95萬股，如果超過了，該筆申購就無效了。

    如果網(wǎng)上申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行總量時，上海證券交易所就會按照每500股配一個號的規(guī)則對有效申購進行統(tǒng)一連續(xù)配號。當有效申購總量也大于網(wǎng)上發(fā)行總量時，主承銷商就要在公證機構(gòu)的監(jiān)督下根據(jù)總配號量和中簽率組織搖號抽簽，每一個中簽號可以認購500股新股。

    小費阿姨：雖然我們個人投資者不能參與網(wǎng)下申購，但我還是想向您學習一下，哪類投資者可以參與網(wǎng)下申購呢？

    小鐘老師：沒問題呀，學習知識多多益善！根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會注冊的證券公司、基金管理公司、信托公司、財務公司、保險公司、合格境外機構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機構(gòu)投資者統(tǒng)稱為網(wǎng)下投資者。

    小費阿姨：謝謝您，小鐘老師！看來我在參與投資前，還是得再認認真真學習一下相關知識，做到理性投資啊。

    小鐘老師：小費阿姨，我們在中國投資者網(wǎng)站（www.investor.gov.cn）已經(jīng)開辟了科創(chuàng)板專欄，緊隨市場動態(tài)網(wǎng)羅相關政策法規(guī)、規(guī)章制度、政策解讀以及相關投教產(chǎn)品，建議您有空時常瀏覽。