天津證監(jiān)局黨委委員、副局長王新寧：六方面推進(jìn)投保工作 增強(qiáng)投資者保護(hù)合力

    本報(bào)記者 朱寶琛

    在5月16日舉行的第四屆“5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動(dòng)上，天津證監(jiān)局黨委委員、副局長王新寧表示，下一步，天津證監(jiān)局將從六個(gè)方面推進(jìn)投資者保護(hù)工作，形成“法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場保護(hù)、自我保護(hù)”的投資者保護(hù)大格局。他同時(shí)建議市場主體從“深化理念，高度重視投資者保護(hù)工作”“合規(guī)運(yùn)營，筑牢投資者保護(hù)工作基礎(chǔ)”“壓實(shí)責(zé)任，做好投訴處理和投資者教育工作”等三個(gè)方面做好投資者保護(hù)工作。

    將投保理念嵌入到市場運(yùn)行各環(huán)節(jié)

    王新寧介紹，近年來，天津證監(jiān)局始終堅(jiān)持將保護(hù)投資者合法權(quán)益作為一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，嚴(yán)格落實(shí)投資者保護(hù)相關(guān)制度，完善組織保障體系，扎實(shí)開展宣傳教育活動(dòng)，持續(xù)推動(dòng)投資者教育納入國民教育體系，不斷深化投資者權(quán)益保障機(jī)制。

    一是齊抓共管，嚴(yán)格落實(shí)投資者保護(hù)相關(guān)制度。將新版《證券法》投資者保護(hù)專章精神落實(shí)到監(jiān)管執(zhí)法工作中，以保護(hù)投資者知情權(quán)、參與權(quán)、收益權(quán)等基本權(quán)利為核心，將投資者保護(hù)理念及要求嵌入上市公司監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、稽查執(zhí)法等資本市場運(yùn)行各環(huán)節(jié)領(lǐng)域具體工作中，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管和投資者保護(hù)深度融合、有機(jī)嵌入。

    二是聚焦合力，完善投資者保護(hù)工作組織保障體系。深化“1個(gè)投保領(lǐng)導(dǎo)小組+2家投教基地+4家行業(yè)協(xié)會(huì)+N家政府與社會(huì)力量”的大投保組織體系，在投資者保護(hù)上共同發(fā)力。密切加強(qiáng)溝通協(xié)作，積極推動(dòng)將投資者教育等工作納入天津市優(yōu)化營商環(huán)境重點(diǎn)工作之中。

    三是突出重點(diǎn)，扎實(shí)開展投資者保護(hù)宣傳教育。組織開展好系列活動(dòng)，結(jié)合天津特色打造品牌投教活動(dòng)，強(qiáng)化投保理念宣傳，努力培育理性投資者隊(duì)伍。2021年，轄區(qū)開展投資者教育活動(dòng)2200余場次，覆蓋400萬余人次，創(chuàng)新開發(fā)投教產(chǎn)品近1500種。2022年至今，天津證監(jiān)局已組織開展“3·15”和“5·15”主題投教活動(dòng)、退市中的投資者教育保護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs投資者教育保護(hù)等專項(xiàng)工作活動(dòng)。

    四是主動(dòng)作為，推動(dòng)投資者教育納入國民教育體系。2021年，轄區(qū)投資者教育納入國民教育體系覆蓋50個(gè)學(xué)校、近萬名學(xué)生，2022年以來相關(guān)工作持續(xù)開展。

    五是加強(qiáng)協(xié)作，不斷完善投資者權(quán)益保障機(jī)制。持續(xù)加強(qiáng)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)，與司法部門加強(qiáng)協(xié)作，推動(dòng)落實(shí)“總對(duì)總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對(duì)接機(jī)制、示范判決和代表人訴訟相關(guān)工作機(jī)制。指導(dǎo)轄區(qū)調(diào)解組織開展證券期貨糾紛調(diào)解，三年多來，轄區(qū)調(diào)解證券期貨糾紛83件，調(diào)解成功53件，投資者獲賠851萬元。

    在推進(jìn)投資者保護(hù)工作中，不乏一些經(jīng)典的案例。對(duì)此，王新寧分享了三個(gè)案例。

    其一是組織全市開展社區(qū)網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)。

    2021年，天津證監(jiān)局推動(dòng)天津市政府將投資者教育工作納入本市重點(diǎn)工作，牽頭市有關(guān)部門在全市組織開展社區(qū)網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)，制定統(tǒng)一投教課程，遴選轄區(qū)經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)骨干培訓(xùn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的講師隊(duì)伍，充分借鑒社區(qū)網(wǎng)格化、精細(xì)化管理機(jī)制特點(diǎn)，各個(gè)講師下沉社區(qū)，面對(duì)面帶動(dòng)和影響廣大群眾學(xué)習(xí)金融知識(shí)、警惕投資風(fēng)險(xiǎn)，已累計(jì)走進(jìn)200多個(gè)社區(qū)，覆蓋全市16個(gè)區(qū)，惠及上萬名居民和社區(qū)網(wǎng)格員，引起廣大群眾強(qiáng)烈反響，起到了良好的投資者教育效果。

    其二是建立“融媒體”空中投教平臺(tái)。

    2018年11月起，天津證監(jiān)局聯(lián)合相關(guān)單位打造“融媒體”空中投教平臺(tái)。持續(xù)開展“投資者教育大講堂•百場專題講座”投教活動(dòng)，組織天津證監(jiān)局、交易所、各協(xié)會(huì)、投教基地、經(jīng)營機(jī)構(gòu)等走進(jìn)直播間、經(jīng)營場所，解讀政策法規(guī)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)與典型案例，向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)播出300余期，覆蓋天津市及京冀部分區(qū)域1.2億人群，相關(guān)節(jié)目獲評(píng)中國廣播電影電視社會(huì)組織聯(lián)合會(huì)二等獎(jiǎng)。

    其三是支持設(shè)立天津首家人民法院證券期貨犯罪審判基地。

    為嚴(yán)厲打擊證券期貨犯罪，維護(hù)資本市場正常經(jīng)營秩序，最高人民法院決定在天津市第一中級(jí)人民法院等全國8家中院設(shè)立“人民法院證券期貨犯罪審判基地”。2022年4月27日，“人民法院證券期貨犯罪審判基地”在天津一中院揭牌成立，天津證監(jiān)局出席揭牌儀式，并重點(diǎn)介紹轄區(qū)證券期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、稽查執(zhí)法及行刑銜接總體情況、轄區(qū)執(zhí)法司法協(xié)作機(jī)制情況及有關(guān)意見建議，切實(shí)助力證券期貨犯罪辦案、審判“雙基地”建設(shè)，為將天津轄區(qū)打造成為證券期貨犯罪辦案及審判高地提供有力支持，共同推動(dòng)轄區(qū)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    引導(dǎo)上市公司加大回報(bào)投資者力度

    王新寧介紹，近年來，天津證監(jiān)局認(rèn)真貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)決策部署，堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)轄區(qū)市場健康穩(wěn)定運(yùn)行，不斷增強(qiáng)投資者獲得感和安全感。

    第一，推動(dòng)資本市場改革在轄區(qū)落實(shí)落地。堅(jiān)決落實(shí)黨中央、證監(jiān)會(huì)資本市場改革開放的重大決策部署，持續(xù)穩(wěn)定市場預(yù)期、改善市場生態(tài)、維護(hù)市場信心。

    一是深入貫徹注冊制改革工作要求，深刻認(rèn)識(shí)注冊制改革的重要意義，聚焦改革重點(diǎn)難點(diǎn)問題，積極研討并認(rèn)真聽取市場主體意見建議，及時(shí)傳達(dá)注冊制最新政策要求。將主動(dòng)服務(wù)意識(shí)融入輔導(dǎo)監(jiān)管工作，規(guī)范、細(xì)化輔導(dǎo)監(jiān)管流程，推動(dòng)轄區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，為投資者提供更多投資標(biāo)的，引導(dǎo)上市公司通過現(xiàn)金分紅、股份回購等方式加大回報(bào)投資者力度，充分體現(xiàn)公司價(jià)值。三年多來，天津市A股上市公司新增13家，其中科創(chuàng)板5家、創(chuàng)業(yè)板5家、主板3家；轄區(qū)上市公司現(xiàn)金分紅近360億元，年均分紅家數(shù)占比超過60%。

    二是大力推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。聯(lián)合天津市金融局印發(fā)《提高天津上市公司質(zhì)量工作方案》，從提高上市公司治理水平等方面提出16條具體工作措施。開展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)轄區(qū)上市公司切實(shí)整改，督促公司加強(qiáng)投資者關(guān)系管理。2021年，轄區(qū)59家上市公司就2020年年報(bào)召開業(yè)績說明會(huì)，57家公司董事長或總經(jīng)理出席，選取9家公司進(jìn)行現(xiàn)場督導(dǎo)，3家企業(yè)獲選優(yōu)秀案例。截至目前，2022年轄區(qū)已有40家上市公司就2021年年報(bào)召開業(yè)績說明會(huì)，39家公司董事長或總經(jīng)理出席。

    三是提升證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)財(cái)富管理能力。指導(dǎo)渤海證券開展基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持天弘基金完善產(chǎn)品線、加快發(fā)展權(quán)益類基金，推動(dòng)轄區(qū)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)不斷提升財(cái)富管理能力，在提供更好產(chǎn)品和服務(wù)、促進(jìn)共同富裕上發(fā)揮更大作用。

    第二，通過強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。圍繞“建制度、不干預(yù)、零容忍”的九字方針，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，促進(jìn)轄區(qū)資本市場生態(tài)持續(xù)向好。

    一是不斷強(qiáng)化“零容忍”的執(zhí)法震懾。與天津市公安、檢察、法院共同制定具體落實(shí)舉措，積極支持天津市“檢察機(jī)關(guān)證券期貨犯罪辦案基地”、“人民法院證券期貨犯罪審判基地”建設(shè)，不斷強(qiáng)化“零容忍”的執(zhí)法震懾。2021年至今，天津證監(jiān)局辦理證券違法案件調(diào)查8起，實(shí)施行政處罰3起，執(zhí)行罰沒款337.7萬元。

    二是持續(xù)強(qiáng)化對(duì)各類市場主體的日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查。把牢監(jiān)管定位，以風(fēng)險(xiǎn)和問題為導(dǎo)向，加強(qiáng)監(jiān)管問責(zé)力度。通過投保專項(xiàng)檢查等方式督促轄區(qū)市場主體落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度、加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，針對(duì)產(chǎn)品宣傳、業(yè)務(wù)開展、內(nèi)部管理等侵害投資者合法權(quán)益的問題及時(shí)采取監(jiān)管措施。2021年至今，天津證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)市場主體開展各類現(xiàn)場檢查150余家次，針對(duì)違法違規(guī)行為采取行政監(jiān)管措施50項(xiàng)。

    第三，統(tǒng)籌做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置。深化對(duì)防風(fēng)險(xiǎn)歷史使命和責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)恼J(rèn)識(shí)，壓實(shí)各方責(zé)任，本著對(duì)投資者負(fù)責(zé)任的態(tài)度，持續(xù)打好重大風(fēng)險(xiǎn)防范化解攻堅(jiān)戰(zhàn)持久戰(zhàn)。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類上市公司、債券違約、私募基金、地方交易場所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患全面排查、嚴(yán)密監(jiān)測，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)調(diào)，堅(jiān)持遏制增量與處置存量并舉，平穩(wěn)有序緩釋風(fēng)險(xiǎn)。督促相關(guān)市場主體在處置風(fēng)險(xiǎn)過程中，注重維護(hù)保障投資者合法權(quán)益，積極加強(qiáng)與投資者的溝通，努力增強(qiáng)投資者的安全感。

    通過檢查壓實(shí)市場主體投保責(zé)任

    談及下一步投保工作，王新寧表示，天津證監(jiān)局將堅(jiān)定不移站穩(wěn)資本市場監(jiān)管的人民立場，進(jìn)一步提升新形勢下投資者保護(hù)工作水平。將本著對(duì)轄區(qū)數(shù)百萬投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷健全投資者權(quán)益保護(hù)體系，加強(qiáng)與各部門單位協(xié)作，共同營造良好的投資者保護(hù)環(huán)境，切實(shí)增強(qiáng)投資者保護(hù)合力，形成“法律保護(hù)、監(jiān)管保護(hù)、自律保護(hù)、市場保護(hù)、自我保護(hù)”的投資者保護(hù)大格局。

    一是深入落實(shí)資本市場改革任務(wù)。以全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制為主線，推動(dòng)各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)利用資本市場融資，通過分紅等方式積極回報(bào)投資者；推動(dòng)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量，積極完善產(chǎn)品線，滿足廣大居民財(cái)富管理需求。

    二是通過投保檢查壓實(shí)市場主體投資者保護(hù)責(zé)任。將投保專項(xiàng)檢查列入全局年度重點(diǎn)工作，要求轄區(qū)所有證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、上市公司、私募基金管理人開展投保自查，以問題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向開展投?，F(xiàn)場檢查，一旦發(fā)現(xiàn)問題依法嚴(yán)肅處理。督促轄區(qū)市場主體處理投資者訴求，認(rèn)真辦理12386熱線投訴。

    三是持續(xù)完善投資者維權(quán)救濟(jì)機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)《信訪工作條例》的學(xué)習(xí)、宣傳和貫徹落實(shí)，優(yōu)化信訪工作機(jī)制，傾聽投資者建議、意見和要求，更好為投資者服務(wù)。落實(shí)證券糾紛代表人訴訟制度，支持和參與投保機(jī)構(gòu)代表人訴訟工作，制定工作方案，對(duì)接人民法院、地方政府等建立工作機(jī)制，做好代表人訴訟相關(guān)工作。充分發(fā)揮糾紛多元化解機(jī)制作用，推動(dòng)“總對(duì)總”證券期貨糾紛在線訴調(diào)對(duì)接機(jī)制在轄區(qū)落實(shí)落地，指導(dǎo)轄區(qū)調(diào)解組織全面深入開展糾紛調(diào)解工作。加大對(duì)轄區(qū)糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的宣傳力度，幫助投資者和市場主體妥善化解糾紛。

    四是不斷拓展投資者教育覆蓋面。充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，創(chuàng)新開展投教宣傳。持續(xù)開展好社區(qū)網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)，開展優(yōu)秀講師和優(yōu)秀課件評(píng)選，努力打造轄區(qū)投教品牌活動(dòng)。深化“大投保”理念，完善各項(xiàng)合作機(jī)制，提升投資者教育全面納入各階段國民教育工作質(zhì)量。加強(qiáng)投教基地建設(shè)和規(guī)范運(yùn)行，充分發(fā)揮投教基地教育投資者的功能作用。

    五是加強(qiáng)投資者保護(hù)調(diào)查研究。與高校、投保機(jī)構(gòu)聯(lián)合組建研究中心，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理、多元糾紛化解機(jī)制、代表人訴訟等問題研究，為完善投保制度積極建言獻(xiàn)策。開展轄區(qū)投資者調(diào)查評(píng)估，摸清掌握投資者基本狀況、投資偏好、盈利能力、非理性程度、滿意度等，為完善投資者保護(hù)工作提供參考。

    六是嚴(yán)厲打擊資本無序擴(kuò)張和違法違規(guī)行為。及時(shí)對(duì)證券期貨違法違規(guī)線索啟動(dòng)案件調(diào)查，深化執(zhí)法協(xié)作，發(fā)揮天津證券期貨犯罪辦案、審判基地作用，嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)，切實(shí)守住投資者權(quán)益保護(hù)底線。

    建議市場主體從三方面做好投保工作

    做好投資者保護(hù)工作，需要各方的共同努力。王新寧建議各市場主體從以下方面做好投資者保護(hù)工作：

    首先，深化理念，高度重視投資者保護(hù)工作。保護(hù)投資者合法權(quán)益是資本市場永恒的主題，沒有投資者對(duì)市場的信任和信心，就沒有資本市場的健康發(fā)展和興旺發(fā)達(dá)。無論是上市公司還是證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，要想發(fā)展壯大都離不開投資者的支持，因此各市場主體要切實(shí)發(fā)揮投資者保護(hù)的主體責(zé)任，認(rèn)真對(duì)待投資者的各類訴求，加強(qiáng)規(guī)范運(yùn)營，主動(dòng)積極開展投資者教育和宣傳，切實(shí)保護(hù)好投資者合法權(quán)益。

    其次，合規(guī)運(yùn)營，筑牢投資者保護(hù)工作基礎(chǔ)。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全投資者適當(dāng)性管理機(jī)制，完善內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)系統(tǒng)的投入力度，強(qiáng)化人員配備和專業(yè)培訓(xùn)，嚴(yán)格落實(shí)好了解客戶、產(chǎn)品分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、適當(dāng)性匹配等各項(xiàng)要求，引導(dǎo)投資者理性投資、防范風(fēng)險(xiǎn)。上市公司應(yīng)堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作，不斷提升公司質(zhì)量，深刻吸取個(gè)別上市公司違法違規(guī)行為的教訓(xùn)，對(duì)照今年新出臺(tái)的《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》，嚴(yán)格落實(shí)投資者關(guān)系管理各項(xiàng)要求，加強(qiáng)與投資者及潛在投資者之間的溝通，實(shí)現(xiàn)尊重投資者、回報(bào)投資者、保護(hù)投資者的目的。

    最后，壓實(shí)責(zé)任，做好投訴處理和投資者教育工作。一是認(rèn)真妥善處理投資者投訴，對(duì)照相關(guān)規(guī)定完善投資者投訴處理制度機(jī)制，不斷提升投訴處理工作水平，努力在源頭化解與投資者的糾紛事項(xiàng)。二是重視投資者教育宣傳工作，面向投資者尤其是中小投資者，各市場主體要充分利用投教基地、營業(yè)場所、線上線下等多種平臺(tái)和方式，向投資者普及證券期貨知識(shí)、提示投資風(fēng)險(xiǎn)。教育宣傳中要抓住重點(diǎn)、突出主題，重點(diǎn)面向中小投資者、中老年投資者等特殊群體進(jìn)行教育，圍繞注冊制改革、提高上市公司質(zhì)量、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等主題針對(duì)性開展宣傳，努力培育與中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)的投資者隊(duì)伍。

（編輯 何帆 白寶玉）