深交所：債券分期償還業(yè)務(wù)減記方式調(diào)整為減少面值

    本報記者 姜楠

    3月13日，根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，深交所發(fā)布《關(guān)于修訂<深圳證券交易所債券交易實施細則>債券分期償還相關(guān)條款的通知》及《關(guān)于掛牌期間非公開發(fā)行公司債券分期償還業(yè)務(wù)的通知》，將債券分期償還業(yè)務(wù)減記方式由減少持倉調(diào)整為減少面值，并明確業(yè)務(wù)觸發(fā)時相應(yīng)債券面值、除權(quán)參考價計算方法及信息披露要求等規(guī)定。

    本次規(guī)則實施后，債券分期償還采用減少面值方式處理的，債券發(fā)行人在分期償還本金時，投資者賬戶中的債券持倉數(shù)量保持不變，一張債券對應(yīng)的債券面值相應(yīng)減少。同時，債券應(yīng)計利息以調(diào)整后的債券面值為依據(jù)進行計算。

    為確保調(diào)整后的深市債券分期償還業(yè)務(wù)的順利開展，深交所聯(lián)合中國證券登記結(jié)算有限公司全面梳理現(xiàn)行業(yè)務(wù)，明確業(yè)務(wù)調(diào)整風險點，做好針對性技術(shù)操作安排，組織市場參與機構(gòu)協(xié)同有序推進，確保新老業(yè)務(wù)安全平穩(wěn)銜接。一是完善規(guī)則體系，有序銜接業(yè)務(wù)變更。本次業(yè)務(wù)調(diào)整的適用范圍包括深交所掛牌的公開發(fā)行及非公開發(fā)行各類債券產(chǎn)品（上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券暫不適用），因此在原《交易實施細則》中新增債券分期償還章節(jié)，并擬訂發(fā)布《關(guān)于掛牌期間非公開發(fā)行公司債券分期償還業(yè)務(wù)的通知》，明確公開發(fā)行及非公開發(fā)行債券分期償還業(yè)務(wù)安排。二是實施“新老劃斷”，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡。業(yè)務(wù)規(guī)則正式實施日定于2020年3月23日，該日前已觸發(fā)過分期償還業(yè)務(wù)的債券將沿用分期償還減少持倉的方式處理，實施日后首次觸發(fā)分期償還的債券將采用減少面值的方式處理，為市場參與主體做好業(yè)務(wù)銜接及技術(shù)準備預(yù)留時間，保證業(yè)務(wù)延續(xù)性。三是做好系統(tǒng)支持與業(yè)務(wù)提示，保障業(yè)務(wù)順利開展。深交所針對此項業(yè)務(wù)調(diào)整已完成技術(shù)系統(tǒng)配套改造工作，后續(xù)將引導(dǎo)市場相關(guān)主體正確開展分期償還業(yè)務(wù)，并督促發(fā)行人通過信息披露向投資者做好風險提示，在觸發(fā)分期償還業(yè)務(wù)時明確具體安排。

    深交所有關(guān)負責人表示，本次規(guī)則修訂有利于統(tǒng)一跨市場債券品種的二級市場估值，提升轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)效率，促進債券市場發(fā)展互通互聯(lián)、協(xié)調(diào)統(tǒng)一。下一步，深交所將按照中國證監(jiān)會部署要求，切實做好新證券法實施的規(guī)則銜接和制度適應(yīng)，持續(xù)完善債券市場基礎(chǔ)規(guī)則制度，不斷提升市場效率和服務(wù)水平，進一步推進交易所債券市場高質(zhì)量發(fā)展。